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Becton, Dickinson and Company

BDX

NYSEHealthcareMedical - Instruments & Supplies

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

73

Undervalued

動能

40

Weakening

情緒

68

Bullish

風險韌性

74

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Operating globally, Becton, Dickinson and Company (BD) is a prominent enterprise focused on the development, manufacturing, and distribution of a broad spectrum of medical technology. This includes essential medical supplies, sophisticated devices, advanced laboratory equipment, and critical diagnostic products. Its extensive customer base comprises healthcare providers, clinical institutions, medical researchers, pharmaceutical firms, and the general public around the world. The BD Medical division delivers a comprehensive suite of products primarily focused on medication management and drug delivery. This encompasses a variety of intravenous (IV) access solutions, such as peripheral and advanced catheters, central lines, acute dialysis catheters, and related vascular care items including needle-free connectors and closed-system drug transfer devices. It also provides essential injection equipment like hypodermic syringes, needles, anesthesia trays, enteral syringes, and sharps disposal systems. Additionally, this segment develops integrated systems for IV medication and infusion therapy, medication compounding workflow, automated dispensing, and supply chain optimization. Specialized products for diabetes management, including pen needles, along with prefillable drug delivery systems, are also key offerings. BD Life Sciences focuses on diagnostic and research tools, offering products for specimen and blood collection. This segment supplies automated systems for culturing blood and tuberculosis, molecular testing, microorganism identification, and drug susceptibility analysis. It also provides liquid-based cytology systems, rapid diagnostic assays, microbiology laboratory automation, and plated media. Furthermore, it offers advanced solutions for cell analysis, including fluorescence-activated cell sorters and analyzers, antibodies, kits, and reagent systems. These are crucial for single-cell gene expression analysis, as well as for clinical oncology, immunological, and transplantation diagnostics and monitoring. Finally, the BD Interventional segment delivers specialized products for surgical and interventional procedures. Its portfolio includes solutions for hernia and soft tissue repair, biological and bioresorbable grafts, and biosurgery, alongside other surgical products. This segment also addresses surgical infection prevention, provides a range of surgical and laparoscopic instrumentation, offers peripheral intervention products, and supplies urology and critical care devices. Established in 1897, the company maintains its headquarters in Franklin Lakes, New Jersey.

產業
Medical - Instruments & Supplies
部門
Healthcare
總部
US
執行長
Thomas E. Polen Jr.
上市以來
1973年2月21日
僱員
72,000

市場位置

日內區間

目前US$192,

52週區間

目前US$192,

開盤價
US$188.02
前收盤價
US$187.62
成交量
179.1萬
0.69× 平均值
平均成交量
259.24萬
日均成交量
市值
529.04億 USD
貝塔
0.26
市場參考 1
50天平均值
US$161.4
高於平均水平+18.96%
200天平均值
US$157.66
高於平均水平+21.78%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
605.05億 USD
本益比(TTM)
57.83×
股價淨值比(TTM)
2.16×
股價營收比(TTM)
2.54×
EV/EBITDA
12.21×
盈餘收益率
3.98%
自由現金流收益率
6.33%
股息率
1.95%

獲利能力和效率

毛利率
46.12%
營業利益率
9.83%
淨利潤率
4.52%
股東權益報酬率
6.61%
資產報酬率
3.03%
投入資本報酬率
4.73%

財務健康

負債權益比
0.69×
流動比率
1.11×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢49%34%19%4%毛利率,2021會計年度:45.12%毛利率,2022會計年度:44.92%毛利率,2023會計年度:42.17%毛利率,2024會計年度:45.22%毛利率,2025會計年度:45.44%營業利益率,2021會計年度:11.76%營業利益率,2022會計年度:12.09%營業利益率,2023會計年度:10.90%營業利益率,2024會計年度:11.88%營業利益率,2025會計年度:11.80%淨利潤率,2021會計年度:10.94%淨利潤率,2022會計年度:9.43%淨利潤率,2023會計年度:7.66%淨利潤率,2024會計年度:8.45%淨利潤率,2025會計年度:7.68%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為45.12%。 2022會計年度的毛利率為44.92%。 2023會計年度的毛利率為42.17%。 2024會計年度的毛利率為45.22%。 2025會計年度的毛利率為45.44%。 2021會計年度的營業利益率為11.76%。 2022會計年度的營業利益率為12.09%。 2023會計年度的營業利益率為10.90%。 2024會計年度的營業利益率為11.88%。 2025會計年度的營業利益率為11.80%。 2021會計年度的淨利潤率為10.94%。 2022會計年度的淨利潤率為9.43%。 2023會計年度的淨利潤率為7.66%。 2024會計年度的淨利潤率為8.45%。 2025會計年度的淨利潤率為7.68%。

損益趨勢

營收

218.39億 USD+8.23%

營業利益

25.78億 USD+7.55%

淨利

16.78億 USD-1.58%
損益趨勢 圖表238.75億 USD157.33億 USD75.91億 USD−5.52億 USD營收,2021會計年度:191.31億 USD營收,2022會計年度:188.7億 USD營收,2023會計年度:193.72億 USD營收,2024會計年度:201.78億 USD營收,2025會計年度:218.39億 USD營業利益,2021會計年度:22.5億 USD營業利益,2022會計年度:22.82億 USD營業利益,2023會計年度:21.11億 USD營業利益,2024會計年度:23.97億 USD營業利益,2025會計年度:25.78億 USD淨利,2021會計年度:20.92億 USD淨利,2022會計年度:17.79億 USD淨利,2023會計年度:14.84億 USD淨利,2024會計年度:17.05億 USD淨利,2025會計年度:16.78億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為191.31億 USD。 2022會計年度的營收為188.7億 USD。 2023會計年度的營收為193.72億 USD。 2024會計年度的營收為201.78億 USD。 2025會計年度的營收為218.39億 USD。 2021會計年度的營業利益為22.5億 USD。 2022會計年度的營業利益為22.82億 USD。 2023會計年度的營業利益為21.11億 USD。 2024會計年度的營業利益為23.97億 USD。 2025會計年度的營業利益為25.78億 USD。 2021會計年度的淨利為20.92億 USD。 2022會計年度的淨利為17.79億 USD。 2023會計年度的淨利為14.84億 USD。 2024會計年度的淨利為17.05億 USD。 2025會計年度的淨利為16.78億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收218.39億 USD201.78億 USD193.72億 USD188.7億 USD191.31億 USD
銷貨成本119.15億 USD110.53億 USD112.02億 USD103.93億 USD105億 USD
毛利99.24億 USD91.25億 USD81.7億 USD84.77億 USD86.31億 USD
研究與開發12.64億 USD11.9億 USD12.37億 USD12.56億 USD12.79億 USD
銷售、一般及管理費用52.77億 USD48.57億 USD47.19億 USD47.09億 USD47.19億 USD
營業費用73.47億 USD67.28億 USD60.59億 USD61.95億 USD63.81億 USD
利息收入3800萬 USD1.63億 USD4900萬 USD1600萬 USD900萬 USD
利息支出6.13億 USD5.28億 USD4.52億 USD3.98億 USD4.69億 USD
折舊和攤銷24.62億 USD22.86億 USD22.88億 USD22.29億 USD22.3億 USD
營業利益25.78億 USD23.97億 USD21.11億 USD22.82億 USD22.5億 USD
淨利16.78億 USD17.05億 USD14.84億 USD17.79億 USD20.92億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
100%
優於預期11次、低於預期0次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+8.16%
11 類似報告
最新每股收益結果
3.23
預估3.14 · 優於預期2.87%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表4.223.52.772.0525年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值3.43,預估值3,預估差異+14.33%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值3.35,預估值3.28,預估差異+2.13%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值3.68,預估值3.4,預估差異+8.24%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值3.96,預估值3.92,預估差異+1.02%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月9日公布:實際值2.91,預估值2.21,預估差異+31.67%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值2.9,預估值2.78,預估差異+4.32%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值3.23,預估值3.14,預估差異+2.87%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值4.06,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表61.42億55.11億48.8億42.5億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季低於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值51.68億 USD,預估值51億 USD,預估差異+1.33%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值52.72億 USD,預估值53.53億 USD,預估差異-1.51%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值55.09億 USD,預估值54.86億 USD,預估差異+0.41%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值58.9億 USD,預估值59.06億 USD,預估差異-0.27%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月9日公布:實際值44.86億 USD,預估值51.47億 USD,預估差異-12.84%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值47.14億 USD,預估值46.72億 USD,預估差異+0.90%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值49.83億 USD,預估值48.87億 USD,預估差異+1.96%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值51.15億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

評級分佈

34項評級
強力買進00%
買進1647%
持有1750%
賣出13%
強力賣出00%

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