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Consumers Energy Company

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI 評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

81

Deep Value

情緒

56

Mixed

風險

24

Moderate Risk

動能

35

Weakening

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公司概況

公司網站

Consumers Energy Company operates as a dual-utility provider, supplying both electricity and natural gas across Michigan. The firm's operations are segmented into three core divisions: Electric Utility, Gas Utility, and Enterprises. The Electric Utility division is responsible for power generation, procurement, transmission, delivery, and sales. It utilizes a diverse energy mix, including coal, wind, natural gas, various renewable sources, oil, and nuclear power. Its extensive electrical network comprises approximately 4,636 miles of high-voltage overhead distribution lines, 23 miles of high-voltage underground distribution lines, 82,474 miles of standard overhead distribution lines, 9,395 miles of underground distribution lines, 1,093 substations with a combined transformer capacity of 26 million, and three battery storage facilities offering 2 MWh of capacity. The Gas Utility division handles the acquisition, transport, storage, distribution, and sale of natural gas. Its infrastructure features 2,392 miles of transmission lines, 15 natural gas storage facilities, 28,065 miles of distribution mains, and 8 compressor stations totaling 149,817 installed and available horsepower. Consumers Energy serves a broad clientele, encompassing residential homes, businesses, and various industrial enterprises. Established in 1886 and headquartered in Jackson, Michigan, the company is a wholly-owned subsidiary of CMS Energy Corporation.

產業
Regulated Electric
部門
Utilities
總部
US
執行長
Garrick J. Rochow
上市以來
1972年11月7日
僱員
8,090

市場位置

52週區間

目前US$76.5903,

開盤價
US$76.5903
前收盤價
US$76.73
成交量
818
1.86× 平均值
平均成交量
439
日均成交量
市值
228.51億 USD
貝塔
0.18
市場參考 1
50天平均值
US$76.1556
高於平均水平+0.57%
200天平均值
US$78.042
低於平均水平-1.86%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
393.43億 USD
本益比(TTM)
20.22×
股價淨值比(TTM)
2.1×
股價營收比(TTM)
2.43×
EV/EBITDA
12.34×
盈餘收益率
5.10%
自由現金流收益率
-7.56%
股息率
3.30%

獲利能力和效率

毛利率
69.67%
營業利益率
18.95%
淨利潤率
11.64%
股東權益報酬率
11.71%
資產報酬率
2.65%
投入資本報酬率
3.67%

財務健康

負債權益比
1.97×
流動比率
0.98×
奧特曼 Z 分數
9.5
皮奧特羅斯基 F 分數
6 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢66%46%25%5%毛利率,2021會計年度:36.14%毛利率,2022會計年度:32.13%毛利率,2023會計年度:38.35%毛利率,2024會計年度:42.70%毛利率,2025會計年度:60.91%營業利益率,2021會計年度:15.64%營業利益率,2022會計年度:14.24%營業利益率,2023會計年度:16.55%營業利益率,2024會計年度:19.79%營業利益率,2025會計年度:20.22%淨利潤率,2021會計年度:18.46%淨利潤率,2022會計年度:9.74%淨利潤率,2023會計年度:11.89%淨利潤率,2024會計年度:13.35%淨利潤率,2025會計年度:12.54%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為36.14%。 2022會計年度的毛利率為32.13%。 2023會計年度的毛利率為38.35%。 2024會計年度的毛利率為42.70%。 2025會計年度的毛利率為60.91%。 2021會計年度的營業利益率為15.64%。 2022會計年度的營業利益率為14.24%。 2023會計年度的營業利益率為16.55%。 2024會計年度的營業利益率為19.79%。 2025會計年度的營業利益率為20.22%。 2021會計年度的淨利潤率為18.46%。 2022會計年度的淨利潤率為9.74%。 2023會計年度的淨利潤率為11.89%。 2024會計年度的淨利潤率為13.35%。 2025會計年度的淨利潤率為12.54%。

損益趨勢

營收

85.39億 USD+13.63%

營業利益

17.27億 USD+16.14%

淨利

10.71億 USD+6.78%
損益趨勢 圖表93.72億 USD62.68億 USD31.65億 USD6110萬 USD營收,2021會計年度:73.29億 USD營收,2022會計年度:85.96億 USD營收,2023會計年度:74.62億 USD營收,2024會計年度:75.15億 USD營收,2025會計年度:85.39億 USD營業利益,2021會計年度:11.46億 USD營業利益,2022會計年度:12.24億 USD營業利益,2023會計年度:12.35億 USD營業利益,2024會計年度:14.87億 USD營業利益,2025會計年度:17.27億 USD淨利,2021會計年度:13.53億 USD淨利,2022會計年度:8.37億 USD淨利,2023會計年度:8.87億 USD淨利,2024會計年度:10.03億 USD淨利,2025會計年度:10.71億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為73.29億 USD。 2022會計年度的營收為85.96億 USD。 2023會計年度的營收為74.62億 USD。 2024會計年度的營收為75.15億 USD。 2025會計年度的營收為85.39億 USD。 2021會計年度的營業利益為11.46億 USD。 2022會計年度的營業利益為12.24億 USD。 2023會計年度的營業利益為12.35億 USD。 2024會計年度的營業利益為14.87億 USD。 2025會計年度的營業利益為17.27億 USD。 2021會計年度的淨利為13.53億 USD。 2022會計年度的淨利為8.37億 USD。 2023會計年度的淨利為8.87億 USD。 2024會計年度的淨利為10.03億 USD。 2025會計年度的淨利為10.71億 USD。
財務報表: 損益表
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收85.39億 USD75.15億 USD74.62億 USD85.96億 USD73.29億 USD
銷貨成本33.38億 USD43.06億 USD46億 USD58.34億 USD46.8億 USD
毛利52.01億 USD32.09億 USD28.62億 USD27.62億 USD26.49億 USD
銷售、一般及管理費用34.74億 USD
營業費用34.74億 USD17.22億 USD16.27億 USD15.38億 USD15.03億 USD
利息收入300萬 USD
利息支出7.89億 USD7.08億 USD6.43億 USD5.19億 USD5億 USD
折舊和攤銷11.5億 USD12.4億 USD11.8億 USD11.26億 USD11.14億 USD
營業利益17.27億 USD14.87億 USD12.35億 USD12.24億 USD11.46億 USD
淨利10.71億 USD10.03億 USD8.87億 USD8.37億 USD13.53億 USD

公司資料更新於 2026年8月28日。

財報歷史與展望

最新每股收益結果
0.43

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
預估資料無法使用
季度EPS實際值與預估值圖表1.270.970.670.3724年第3季24年第4季25年第1季25年第2季25年第4季26年第1季26年第2季26年第3季
2024年第3季,2024年7月26日公布:實際值0.7,預估值—,預估差異—,無法使用。 2024年第4季,2024年10月31日公布:實際值0.901,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第1季,2025年2月11日公布:實際值0.986,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第2季,2025年4月23日公布:實際值1.08,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值0.986,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第1季,2026年2月10日公布:實際值0.76,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第2季,2026年4月22日公布:實際值1.21,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值0.43,預估值—,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
預估資料無法使用
季度營收實際值與預估值圖表28.39億23.67億18.96億14.24億24年第3季24年第4季25年第1季25年第2季25年第4季26年第1季26年第2季26年第3季
2024年第3季,2024年7月26日公布:實際值15.33億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2024年第4季,2024年10月31日公布:實際值16.61億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第1季,2025年2月11日公布:實際值22.24億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第2季,2025年4月23日公布:實際值23.48億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值20.21億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第1季,2026年2月10日公布:實際值24.24億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第2季,2026年4月22日公布:實際值27.3億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值18.29億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$4.50

2025年(完整年度)0.0% 自從 2021

2026年(部分年度):US$2.25

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息即將實施

除息 2026年9月2日

US$1.125

Quarterly

2026年9月2日登記 · 支付日 2026年10月1日

股息

除息 2026年6月1日

US$1.125

Quarterly

2026年6月1日登記 · 支付日 2026年7月1日

股息

除息 2026年3月2日

US$1.125

Quarterly

2026年3月2日登記 · 支付日 2026年4月1日

股息

除息 2025年12月1日

US$1.125

Quarterly

2025年12月1日登記 · 支付日 2026年1月1日

股息

除息 2025年9月2日

US$1.125

Quarterly

2025年9月2日登記 · 支付日 2025年10月1日

股息

除息 2025年6月2日

US$1.125

Quarterly

2025年6月2日登記 · 支付日 2025年7月1日

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