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Marathon Petroleum Corporation

MPC

NYSEEnergyOil & Gas Refining & Marketing

前收盤價

US$360.72

+US$2.49 · +0.70%

8月21日 下午4:00 ET

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2026年7月10日

GoAI評分

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Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

94

Deep Value

動能

71

Gaining

情緒

71

Bullish

風險韌性

81

Low Risk

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公司概況

公司網站

Marathon Petroleum Corporation (MPC) functions as a prominent integrated energy enterprise, primarily concentrating its downstream operations across the United States. Its business is bifurcated into two main divisions: Refining & Marketing, and Midstream. The Refining & Marketing segment is responsible for processing crude oil and various other raw materials at its refineries, strategically located in the U.S. Gulf Coast, Mid-Continent, and West Coast regions. This division also acquires refined petroleum products and ethanol for subsequent distribution. Key outputs from this segment encompass a diverse array of transportation fuels, including different gasoline blends, heavy fuel oil, and asphalt. Additionally, it manufactures chemicals such as aromatics, propane, propylene, and sulfur. MPC sells these refined goods through multiple channels, including wholesale marketers domestically and globally, purchasers on the open spot market, and independent entrepreneurs who manage primarily Marathon-branded retail locations. It also supplies fuel via long-term agreements to direct dealer sites, predominantly under the ARCO brand. The Midstream segment handles the comprehensive movement, storage, distribution, and commercialization of crude oil and refined products. This is achieved through its extensive network of refining logistics assets, pipelines, terminals, towboats, and barges. Moreover, this segment engages in the collection, processing, and transportation of natural gas, alongside the gathering, transport, fractionation, storage, and marketing of natural gas liquids. By December 31, 2021, the corporation supported 7,159 branded jobber retail points, managed by independent entrepreneurs, spanning 37 U.S. states, the District of Columbia, and Mexico. Marathon Petroleum Corporation, established in 1887, maintains its corporate headquarters in Findlay, Ohio.

產業
Oil & Gas Refining & Marketing
部門
Energy
總部
US
執行長
Maryann T. Mannen
上市以來
2011年6月24日
僱員
18,500

市場位置

日內區間

目前US$360.72,

52週區間

目前US$360.72,

開盤價
US$358.88
前收盤價
US$358.23
成交量
217.29萬
0.93× 平均值
平均成交量
234.06萬
日均成交量
市值
1053.08億 USD
貝塔
0.51
市場參考 1
50天平均值
US$297.52
高於平均水平+21.24%
200天平均值
US$232.71
高於平均水平+55.01%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
802.88億 USD
本益比(TTM)
12.42×
股價淨值比(TTM)
5.5×
股價營收比(TTM)
0.68×
EV/EBITDA
6.88×
盈餘收益率
8.16%
自由現金流收益率
9.61%
股息率
1.11%

獲利能力和效率

毛利率
11.62%
營業利益率
7.95%
淨利潤率
5.56%
股東權益報酬率
23.37%
資產報酬率
4.73%
投入資本報酬率
7.03%

財務健康

負債權益比
1.8×
流動比率
1.26×
奧特曼 Z 分數
3.8
皮奧特羅斯基 F 分數
8 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢14%10%6%1%毛利率,2021會計年度:5.51%毛利率,2022會計年度:12.72%毛利率,2023會計年度:11.12%毛利率,2024會計年度:6.69%毛利率,2025會計年度:7.54%營業利益率,2021會計年度:3.58%營業利益率,2022會計年度:10.69%營業利益率,2023會計年度:8.48%營業利益率,2024會計年度:3.78%營業利益率,2025會計年度:4.35%淨利潤率,2021會計年度:8.12%淨利潤率,2022會計年度:8.18%淨利潤率,2023會計年度:6.52%淨利潤率,2024會計年度:2.48%淨利潤率,2025會計年度:3.05%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為5.51%。 2022會計年度的毛利率為12.72%。 2023會計年度的毛利率為11.12%。 2024會計年度的毛利率為6.69%。 2025會計年度的毛利率為7.54%。 2021會計年度的營業利益率為3.58%。 2022會計年度的營業利益率為10.69%。 2023會計年度的營業利益率為8.48%。 2024會計年度的營業利益率為3.78%。 2025會計年度的營業利益率為4.35%。 2021會計年度的淨利潤率為8.12%。 2022會計年度的淨利潤率為8.18%。 2023會計年度的淨利潤率為6.52%。 2024會計年度的淨利潤率為2.48%。 2025會計年度的淨利潤率為3.05%。

損益趨勢

營收

1326.99億 USD-4.44%

營業利益

57.68億 USD+9.91%

淨利

40.47億 USD+17.47%
損益趨勢 圖表1948.54億 USD1252.51億 USD556.47億 USD−139.56億 USD營收,2021會計年度:1199.83億 USD營收,2022會計年度:1774.53億 USD營收,2023會計年度:1483.79億 USD營收,2024會計年度:1388.64億 USD營收,2025會計年度:1326.99億 USD營業利益,2021會計年度:43億 USD營業利益,2022會計年度:189.7億 USD營業利益,2023會計年度:125.86億 USD營業利益,2024會計年度:52.48億 USD營業利益,2025會計年度:57.68億 USD淨利,2021會計年度:97.38億 USD淨利,2022會計年度:145.16億 USD淨利,2023會計年度:96.81億 USD淨利,2024會計年度:34.45億 USD淨利,2025會計年度:40.47億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為1199.83億 USD。 2022會計年度的營收為1774.53億 USD。 2023會計年度的營收為1483.79億 USD。 2024會計年度的營收為1388.64億 USD。 2025會計年度的營收為1326.99億 USD。 2021會計年度的營業利益為43億 USD。 2022會計年度的營業利益為189.7億 USD。 2023會計年度的營業利益為125.86億 USD。 2024會計年度的營業利益為52.48億 USD。 2025會計年度的營業利益為57.68億 USD。 2021會計年度的淨利為97.38億 USD。 2022會計年度的淨利為145.16億 USD。 2023會計年度的淨利為96.81億 USD。 2024會計年度的淨利為34.45億 USD。 2025會計年度的淨利為40.47億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收1326.99億 USD1388.64億 USD1483.79億 USD1774.53億 USD1199.83億 USD
銷貨成本1226.97億 USD1295.77億 USD1318.73億 USD1548.86億 USD1133.72億 USD
毛利100.02億 USD92.87億 USD165.06億 USD225.67億 USD66.11億 USD
銷售、一般及管理費用33.49億 USD32.21億 USD30.39億 USD27.72億 USD25.37億 USD
營業費用42.34億 USD40.39億 USD39.2億 USD35.97億 USD23.11億 USD
利息收入1.59億 USD4.67億 USD6.72億 USD2.21億 USD1400萬 USD
利息支出14.12億 USD13.44億 USD12.77億 USD12.16億 USD13億 USD
折舊和攤銷32.51億 USD33.37億 USD33.07億 USD32.15億 USD33.64億 USD
營業利益57.68億 USD52.48億 USD125.86億 USD189.7億 USD43億 USD
淨利40.47億 USD34.45億 USD96.81億 USD145.16億 USD97.38億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
91%
優於預期10次、低於預期1次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+353.08%
11 類似報告
最新每股收益結果
17.73
預估14.27 · 優於預期24.25%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表20.8113.175.52-2.1225年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值0.77,預估值0.022,預估差異+3401.59%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值-0.24,預估值-0.542,預估差異+55.74%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月5日公布:實際值3.96,預估值3.24,預估差異+22.22%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值3.01,預估值3.15,預估差異-4.44%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值4.07,預估值2.72,預估差異+49.63%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值1.65,預估值0.739,預估差異+123.27%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值17.73,預估值14.27,預估差異+24.25%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值19.23,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表544.3億459.51億374.71億289.91億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值334.66億 USD,預估值331.41億 USD,預估差異+0.98%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值318.5億 USD,預估值318.69億 USD,預估差異-0.06%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月5日公布:實際值337.99億 USD,預估值333.22億 USD,預估差異+1.43%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值348.09億 USD,預估值334.54億 USD,預估差異+4.05%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值334.22億 USD,預估值310.85億 USD,預估差異+7.52%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值345.68億 USD,預估值334.19億 USD,預估差異+3.44%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值523.37億 USD,預估值408.66億 USD,預估差異+28.07%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值441.28億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$323.78

下跌空間 10.24%
過去 12 個月12個月預測最高:US$359平均的:US$323.78最低:US$265

評級分佈

33項評級
強力買進00%
買進2679%
持有721%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

MPC 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$3.73

2025年(完整年度)+60.8% 自從 2021

2026年(部分年度):US$3.00

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月19日

US$1.00

Quarterly

2026年8月19日登記 · 支付日 2026年9月10日

股息

除息 2026年5月20日

US$1.00

Quarterly

2026年5月20日登記 · 支付日 2026年6月10日

股息

除息 2026年2月18日

US$1.00

Quarterly

2026年2月18日登記 · 支付日 2026年3月10日

股息

除息 2025年11月19日

US$1.00

Quarterly

2025年11月19日登記 · 支付日 2025年12月10日

股息

除息 2025年8月20日

US$0.91

Quarterly

2025年8月20日登記 · 支付日 2025年9月10日

股息

除息 2025年5月21日

US$0.91

Quarterly

2025年5月21日登記 · 支付日 2025年6月10日

MPC同業公司

持有MPC的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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