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Waters Corporation

WAT

NYSEHealthcareMedical - Diagnostics & Research

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI評分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

41

Fair Value

動能

46

Neutral

情緒

70

Bullish

風險韌性

69

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Waters Corporation is a global leader in specialized measurement, delivering analytical solutions across Asia, the Americas, and Europe. The company operates through two main divisions: Waters and TA. Under its Waters segment, it engineers, manufactures, sells, and provides support for high and ultra-performance liquid chromatography and mass spectrometry (MS) systems. This includes essential consumables like chromatography columns and comprehensive post-warranty service plans. The TA segment focuses on designing, producing, selling, and servicing instruments for thermal analysis, rheometry, and calorimetry. Additionally, Waters develops and supplies sophisticated software that integrates with both its own instruments and those from other manufacturers. The company's advanced MS technology plays a crucial role in various applications, such as drug discovery and development (including clinical trial assessments), analyzing proteins involved in disease processes, ensuring nutritional safety, and conducting environmental testing. Its thermal analysis, rheometry, and calorimetry instruments are vital for assessing the suitability and stability of a wide range of materials, including fine chemicals, pharmaceuticals, water, polymers, metals, and viscous liquids. These instruments support diverse sectors like industrial manufacturing, consumer goods, healthcare products, and life science research. Waters' extensive client base spans the life sciences, pharmaceutical, biochemical, industrial, nutritional safety, environmental, academic, and governmental sectors, where its products are instrumental in research and development, quality assurance, and general laboratory operations. Established in 1958, Waters Corporation is headquartered in Milford, Massachusetts.

產業
Medical - Diagnostics & Research
部門
Healthcare
總部
US
執行長
Udit Batra
上市以來
1995年11月17日
僱員
7,900

市場位置

日內區間

目前US$410.7,

52週區間

目前US$410.7,

開盤價
US$400.5
前收盤價
US$404.69
成交量
68.38萬
0.7× 平均值
平均成交量
97.75萬
日均成交量
市值
307.17億 USD
貝塔
1.18
市場參考 1
50天平均值
US$381.24
高於平均水平+7.73%
200天平均值
US$358.96
高於平均水平+14.41%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

本益比(TTM)
102.16×
股價淨值比(TTM)
2.65×
股價營收比(TTM)
6.61×
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
50.78%
營業利益率
7.96%
淨利潤率
3.58%

財務健康

負債權益比
0.35×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢63%48%32%16%毛利率,2021會計年度:58.49%毛利率,2022會計年度:58.00%毛利率,2023會計年度:59.57%毛利率,2024會計年度:59.43%毛利率,2025會計年度:57.77%營業利益率,2021會計年度:29.50%營業利益率,2022會計年度:29.39%營業利益率,2023會計年度:27.66%營業利益率,2024會計年度:27.93%營業利益率,2025會計年度:28.22%淨利潤率,2021會計年度:24.87%淨利潤率,2022會計年度:23.81%淨利潤率,2023會計年度:21.72%淨利潤率,2024會計年度:21.56%淨利潤率,2025會計年度:20.30%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為58.49%。 2022會計年度的毛利率為58.00%。 2023會計年度的毛利率為59.57%。 2024會計年度的毛利率為59.43%。 2025會計年度的毛利率為57.77%。 2021會計年度的營業利益率為29.50%。 2022會計年度的營業利益率為29.39%。 2023會計年度的營業利益率為27.66%。 2024會計年度的營業利益率為27.93%。 2025會計年度的營業利益率為28.22%。 2021會計年度的淨利潤率為24.87%。 2022會計年度的淨利潤率為23.81%。 2023會計年度的淨利潤率為21.72%。 2024會計年度的淨利潤率為21.56%。 2025會計年度的淨利潤率為20.30%。

損益趨勢

營收

31.65億 USD+6.99%

營業利益

8.93億 USD+8.09%

淨利

6.43億 USD+0.75%
損益趨勢 圖表34.18億 USD24.07億 USD13.96億 USD3.85億 USD營收,2021會計年度:27.86億 USD營收,2022會計年度:29.72億 USD營收,2023會計年度:29.56億 USD營收,2024會計年度:29.58億 USD營收,2025會計年度:31.65億 USD營業利益,2021會計年度:8.22億 USD營業利益,2022會計年度:8.73億 USD營業利益,2023會計年度:8.18億 USD營業利益,2024會計年度:8.26億 USD營業利益,2025會計年度:8.93億 USD淨利,2021會計年度:6.93億 USD淨利,2022會計年度:7.08億 USD淨利,2023會計年度:6.42億 USD淨利,2024會計年度:6.38億 USD淨利,2025會計年度:6.43億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為27.86億 USD。 2022會計年度的營收為29.72億 USD。 2023會計年度的營收為29.56億 USD。 2024會計年度的營收為29.58億 USD。 2025會計年度的營收為31.65億 USD。 2021會計年度的營業利益為8.22億 USD。 2022會計年度的營業利益為8.73億 USD。 2023會計年度的營業利益為8.18億 USD。 2024會計年度的營業利益為8.26億 USD。 2025會計年度的營業利益為8.93億 USD。 2021會計年度的淨利為6.93億 USD。 2022會計年度的淨利為7.08億 USD。 2023會計年度的淨利為6.42億 USD。 2024會計年度的淨利為6.38億 USD。 2025會計年度的淨利為6.43億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收31.65億 USD29.58億 USD29.56億 USD29.72億 USD27.86億 USD
銷貨成本13.37億 USD12億 USD11.95億 USD12.48億 USD11.57億 USD
毛利18.29億 USD17.58億 USD17.61億 USD17.24億 USD16.29億 USD
研究與開發1.95億 USD1.83億 USD1.75億 USD1.76億 USD1.68億 USD
銷售、一般及管理費用7.4億 USD6.9億 USD7.36億 USD6.58億 USD6.27億 USD
營業費用9.35億 USD9.32億 USD9.44億 USD8.5億 USD8.08億 USD
利息收入738.9萬 USD1741.6萬 USD1662.1萬 USD1102萬 USD1222.1萬 USD
利息支出6954.8萬 USD8967.7萬 USD9886.1萬 USD4879.7萬 USD4493.8萬 USD
折舊和攤銷2.06億 USD1.92億 USD1.66億 USD1.3億 USD1.32億 USD
營業利益8.93億 USD8.26億 USD8.18億 USD8.73億 USD8.22億 USD
淨利6.43億 USD6.38億 USD6.42億 USD7.08億 USD6.93億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
100%
優於預期11次、低於預期0次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+4.30%
11 類似報告
最新每股收益結果
3.05
預估3.01 · 優於預期1.33%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表4.713.822.932.0425年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月12日公布:實際值4.1,預估值4.03,預估差異+1.74%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值2.25,預估值2.22,預估差異+1.35%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月4日公布:實際值2.95,預估值2.94,預估差異+0.34%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值3.4,預估值3.21,預估差異+5.92%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月9日公布:實際值4.53,預估值4.51,預估差異+0.44%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值2.7,預估值2.31,預估差異+16.88%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值3.05,預估值3.01,預估差異+1.33%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值4.01,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表18.41億14.16億9.92億5.67億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月12日公布:實際值8.73億 USD,預估值8.57億 USD,預估差異+1.83%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值6.62億 USD,預估值6.55億 USD,預估差異+1.05%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月4日公布:實際值7.71億 USD,預估值7.49億 USD,預估差異+3.03%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值8億 USD,預估值7.81億 USD,預估差異+2.42%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月9日公布:實際值9.32億 USD,預估值9.28億 USD,預估差異+0.43%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值12.67億 USD,預估值12.03億 USD,預估差異+5.30%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值16.45億 USD,預估值16.22億 USD,預估差異+1.40%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值17.53億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

評級分佈

36項評級
強力買進00%
買進1747%
持有1747%
賣出26%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構
RBC CapitalmaintainOutperform
Goldman SachsmaintainBuy

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持有WAT的ETF

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