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Waste Connections, Inc.

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一般交易時段

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

79

Undervalued

動能

45

Neutral

情緒

66

Bullish

風險韌性

79

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Waste Connections, Inc. is a leading environmental services provider that delivers a full spectrum of non-hazardous waste management solutions, including collection, transfer, disposal, and resource recovery, across both the United States and Canada. The company offers essential waste collection services to a diverse customer base, spanning residential, commercial, municipal, industrial, and exploration and production (E&P) sectors. Beyond collection, their operations encompass landfill management for final waste disposition and comprehensive recycling programs for a wide array of materials, such as compostables, cardboard, mixed paper, plastic containers, glass bottles, and both ferrous and aluminum metals. Waste Connections also maintains and operates a network of transfer stations, which efficiently receive, compact, and load waste for subsequent transport—by truck, rail, or barge—to either landfills or specialized treatment facilities. In the Pacific Northwest, the company further provides intermodal services through a dedicated network, facilitating the rail movement of general cargo and solid waste containers. A specialized component of their offerings includes the treatment, recovery, and safe disposal of waste generated by oil and natural gas exploration and production activities. This includes complex materials such as drilling fluids, drill cuttings, completion fluids, flowback water, ongoing production wastes, produced water from operational wells, contaminated soils requiring remediation during site reclamation, and substances needing clean-up after spills, reserve pit operations, or pipeline ruptures. Additionally, the company provides equipment leasing options to its customers. As of December 31, 2021, Waste Connections possessed a robust infrastructure, owning 334 solid waste collection operations, 142 transfer stations, 61 municipal solid waste (MSW) landfills, 12 E&P waste landfills, 14 non-MSW landfills, 71 recycling facilities, 4 intermodal operations, 23 E&P liquid waste injection wells, and 19 E&P waste treatment and oil recovery facilities. The company also manages an additional 53 transfer stations, 10 MSW landfills, and 2 intermodal operations. Waste Connections, Inc. was established in 1997 and its corporate headquarters are situated in Woodbridge, Canada.

產業
Waste Management
部門
Industrials
總部
CA
執行長
Ronald J. Mittelstaedt
上市以來
1998年5月22日
僱員
24,214

市場位置

日內區間

目前US$170.8,

52週區間

目前US$170.8,

開盤價
US$170.13
前收盤價
US$169.4
成交量
29.73萬
0.19× 平均值
平均成交量
156.71萬
日均成交量
市值
430.5億 USD
貝塔
0.48
市場參考 1
50天平均值
US$166.26
高於平均水平+2.73%
200天平均值
US$165.64
高於平均水平+3.11%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
542.08億 USD
EV/EBITDA
18.01×
盈餘收益率
2.41%
自由現金流收益率
2.72%

獲利能力和效率

股東權益報酬率
13.13%
資產報酬率
5.09%
投入資本報酬率
6.82%

財務健康

流動比率
0.62×
奧特曼 Z 分數
2.96
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢45%31%17%3%毛利率,2021會計年度:40.60%毛利率,2022會計年度:39.88%毛利率,2023會計年度:40.86%毛利率,2024會計年度:41.79%毛利率,2025會計年度:38.96%營業利益率,2021會計年度:16.90%營業利益率,2022會計年度:17.22%營業利益率,2023會計年度:15.41%營業利益率,2024會計年度:11.97%營業利益率,2025會計年度:18.13%淨利潤率,2021會計年度:10.05%淨利潤率,2022會計年度:11.59%淨利潤率,2023會計年度:9.51%淨利潤率,2024會計年度:6.92%淨利潤率,2025會計年度:11.37%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為40.60%。 2022會計年度的毛利率為39.88%。 2023會計年度的毛利率為40.86%。 2024會計年度的毛利率為41.79%。 2025會計年度的毛利率為38.96%。 2021會計年度的營業利益率為16.90%。 2022會計年度的營業利益率為17.22%。 2023會計年度的營業利益率為15.41%。 2024會計年度的營業利益率為11.97%。 2025會計年度的營業利益率為18.13%。 2021會計年度的淨利潤率為10.05%。 2022會計年度的淨利潤率為11.59%。 2023會計年度的淨利潤率為9.51%。 2024會計年度的淨利潤率為6.92%。 2025會計年度的淨利潤率為11.37%。

損益趨勢

營收

95.03億 USD+6.55%

營業利益

17.23億 USD+61.35%

淨利

10.81億 USD+74.96%
損益趨勢 圖表103.92億 USD68.38億 USD32.83億 USD−2.71億 USD營收,2021會計年度:61.51億 USD營收,2022會計年度:72.12億 USD營收,2023會計年度:80.22億 USD營收,2024會計年度:89.2億 USD營收,2025會計年度:95.03億 USD營業利益,2021會計年度:10.4億 USD營業利益,2022會計年度:12.42億 USD營業利益,2023會計年度:12.36億 USD營業利益,2024會計年度:10.68億 USD營業利益,2025會計年度:17.23億 USD淨利,2021會計年度:6.18億 USD淨利,2022會計年度:8.36億 USD淨利,2023會計年度:7.63億 USD淨利,2024會計年度:6.18億 USD淨利,2025會計年度:10.81億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為61.51億 USD。 2022會計年度的營收為72.12億 USD。 2023會計年度的營收為80.22億 USD。 2024會計年度的營收為89.2億 USD。 2025會計年度的營收為95.03億 USD。 2021會計年度的營業利益為10.4億 USD。 2022會計年度的營業利益為12.42億 USD。 2023會計年度的營業利益為12.36億 USD。 2024會計年度的營業利益為10.68億 USD。 2025會計年度的營業利益為17.23億 USD。 2021會計年度的淨利為6.18億 USD。 2022會計年度的淨利為8.36億 USD。 2023會計年度的淨利為7.63億 USD。 2024會計年度的淨利為6.18億 USD。 2025會計年度的淨利為10.81億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收95.03億 USD89.2億 USD80.22億 USD72.12億 USD61.51億 USD
銷貨成本58億 USD51.92億 USD47.45億 USD43.36億 USD36.54億 USD
毛利37.03億 USD37.28億 USD32.77億 USD28.76億 USD24.97億 USD
銷售、一般及管理費用9.47億 USD8.56億 USD7.74億 USD6.71億 USD5.93億 USD
營業費用19.8億 USD26.6億 USD20.41億 USD16.34億 USD14.58億 USD
利息收入1217.92萬 USD1104.97萬 USD952.15萬 USD571.42萬 USD289.03萬 USD
利息支出3.32億 USD2.92億 USD2.6億 USD2.01億 USD1.82億 USD
折舊和攤銷12.37億 USD11.64億 USD10.03億 USD9.19億 USD8.13億 USD
營業利益17.23億 USD10.68億 USD12.36億 USD12.42億 USD10.4億 USD
淨利10.81億 USD6.18億 USD7.63億 USD8.36億 USD6.18億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
91%
優於預期10次、低於預期1次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+3.86%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.5
預估1.35 · 優於預期11.11%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.571.381.21.0125年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月12日公布:實際值1.16,預估值1.2,預估差異-3.33%,低於預期。 2025年第2季,2025年4月23日公布:實際值1.13,預估值1.07,預估差異+5.61%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月23日公布:實際值1.29,預估值1.25,預估差異+3.20%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月21日公布:實際值1.44,預估值1.38,預估差異+4.35%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月11日公布:實際值1.29,預估值1.28,預估差異+0.78%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月22日公布:實際值1.23,預估值1.19,預估差異+3.36%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月22日公布:實際值1.5,預估值1.35,預估差異+11.11%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月20日公布:實際值—,預估值1.51,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表27.6億25.47億23.35億21.22億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月12日公布:實際值22.6億 USD,預估值22.43億 USD,預估差異+0.76%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月23日公布:實際值22.28億 USD,預估值24.05億 USD,預估差異-7.36%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月23日公布:實際值24.47億 USD,預估值24.86億 USD,預估差異-1.58%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月21日公布:實際值24.58億 USD,預估值23.7億 USD,預估差異+3.73%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月11日公布:實際值23.5億 USD,預估值23.81億 USD,預估差異-1.28%,低於預期。 2026年第2季,2026年4月22日公布:實際值23.31億 USD,預估值23.23億 USD,預估差異+0.33%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月22日公布:實際值25.41億 USD,預估值25.12億 USD,預估差異+1.12%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月20日公布:實際值—,預估值26.54億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$199.83

上漲空間 17.00%
過去 12 個月12個月預測最高:US$218平均的:US$199.83最低:US$176

評級分佈

33項評級
強力買進13%
買進2576%
持有721%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

WCN 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.295

2025年(完整年度)+53.3% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.05

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月6日

US$0.35

Quarterly

2026年8月6日登記 · 支付日 2026年8月20日

股息

除息 2026年5月6日

US$0.35

Quarterly

2026年5月6日登記 · 支付日 2026年5月21日

股息

除息 2026年2月25日

US$0.35

Quarterly

2026年2月25日登記 · 支付日 2026年3月12日

股息

除息 2025年11月5日

US$0.35

Quarterly

2025年11月5日登記 · 支付日 2025年11月20日

股息

除息 2025年8月6日

US$0.315

Quarterly

2025年8月6日登記 · 支付日 2025年8月21日

股息

除息 2025年5月7日

US$0.315

Quarterly

2025年5月7日登記 · 支付日 2025年5月22日

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持有WCN的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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