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Canadian Natural Resources Limited

CNQ

NYSEEnergyOil & Gas Exploration & Production

前收盘价

US$51.40

+US$0.37 · +0.73%

8月21日 16:00 ET

CNQ公司概览

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI评分

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Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

87

Deep Value

动量

47

Neutral

情绪

52

Mixed

风险韧性

67

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Canadian Natural Resources Limited (CNQ) is an integrated energy enterprise engaged across the full spectrum of upstream and downstream activities related to crude oil, natural gas, and natural gas liquids (NGLs), encompassing acquisition, exploration, development, production, marketing, and sales. Its diverse portfolio of hydrocarbon products encompasses synthetic crude oil (SCO), light and medium crude, bitumen (also known as thermal oil), along with both primary heavy crude oil and specialized Pelican Lake heavy crude. Beyond exploration and production, the company holds midstream and refining assets, notably comprising two crude oil pipeline networks and a half-interest (50% working interest) in an 84-megawatt cogeneration facility situated at Primrose. As of December 31, 2020, CNQ reported substantial reserves. Its proved crude oil, bitumen, and NGLs reserves amounted to 10,528 million barrels (MMbbl), escalating to 13,271 MMbbl when probable reserves are included. Proved synthetic crude oil (SCO) reserves stood at 6,998 MMbbl, with total proved plus probable SCO reserves reaching 7,535 MMbbl. Furthermore, the company's proved natural gas reserves were recorded at 12,168 billion cubic feet (Bcf), expanding to 20,249 Bcf on a proved plus probable basis. Geographically, its operations are concentrated in key regions, including Western Canada, the United Kingdom's North Sea sector, and offshore West Africa. The entity, incorporated in 1973, was originally known as AEX Minerals Corporation before adopting the name Canadian Natural Resources Limited in December 1975. Its corporate headquarters are located in Calgary, Canada.

行业
Oil & Gas Exploration & Production
部门
Energy
总部
CA
首席执行官
Norman Murray Edwards
上市以来
2000年7月31日
雇员
10,750

市场位置

日内区间

当前US$51.40,

52周区间

当前US$51.40,

开盘价
US$51.18
前收盘价
US$51.03
成交量
377.87万
0.44× 平均值
平均成交量
858.16万
日均成交量
市值
1072.05亿 USD
贝塔
0.88
市场参考 1
50天平均值
US$44.3404
高于平均水平+15.92%
200天平均值
US$41.6171
高于平均水平+23.51%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
1161.61亿 CAD
市盈率(TTM)
12.51×
市净率(TTM)
3.14×
市销率(TTM)
3.13×
EV/EBITDA
5.31×
盈利收益率
11.14%
自由现金流收益率
8.67%
股息率
3.42%

盈利能力和效率

毛利率
35.04%
营业利润率
32.25%
净利润率
24.93%
净资产收益率
24.41%
资产收益率
11.79%
投入资本回报率
7.95%

财务健康

负债权益比
0.37×
流动比率
0.95×
奥特曼 Z 分数
3.32
皮奥特罗斯基 F 分数
9 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势53%40%27%14%毛利率,2021财年:32.19%毛利率,2022财年:32.83%毛利率,2023财年:28.83%毛利率,2024财年:49.30%毛利率,2025财年:21.29%营业利润率,2021财年:28.95%营业利润率,2022财年:29.80%营业利润率,2023财年:25.63%营业利润率,2024财年:47.11%营业利润率,2025财年:18.62%净利润率,2021财年:23.33%净利润率,2022财年:22.08%净利润率,2023财年:20.16%净利润率,2024财年:17.12%净利润率,2025财年:24.50%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为32.19%。 2022财年的毛利率为32.83%。 2023财年的毛利率为28.83%。 2024财年的毛利率为49.30%。 2025财年的毛利率为21.29%。 2021财年的营业利润率为28.95%。 2022财年的营业利润率为29.80%。 2023财年的营业利润率为25.63%。 2024财年的营业利润率为47.11%。 2025财年的营业利润率为18.62%。 2021财年的净利润率为23.33%。 2022财年的净利润率为22.08%。 2023财年的净利润率为20.16%。 2024财年的净利润率为17.12%。 2025财年的净利润率为24.50%。

损益趋势

营收

441.67亿 CAD+23.87%

营业利润

82.26亿 CAD-51.03%

净利润

108.2亿 CAD+77.20%
损益趋势 图表538.72亿 CAD365.03亿 CAD191.33亿 CAD17.64亿 CAD营收,2021财年:328.54亿 CAD营收,2022财年:495.3亿 CAD营收,2023财年:408.35亿 CAD营收,2024财年:356.56亿 CAD营收,2025财年:441.67亿 CAD营业利润,2021财年:95.12亿 CAD营业利润,2022财年:147.6亿 CAD营业利润,2023财年:104.64亿 CAD营业利润,2024财年:167.97亿 CAD营业利润,2025财年:82.26亿 CAD净利润,2021财年:76.64亿 CAD净利润,2022财年:109.37亿 CAD净利润,2023财年:82.33亿 CAD净利润,2024财年:61.06亿 CAD净利润,2025财年:108.2亿 CAD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为328.54亿 CAD。 2022财年的营收为495.3亿 CAD。 2023财年的营收为408.35亿 CAD。 2024财年的营收为356.56亿 CAD。 2025财年的营收为441.67亿 CAD。 2021财年的营业利润为95.12亿 CAD。 2022财年的营业利润为147.6亿 CAD。 2023财年的营业利润为104.64亿 CAD。 2024财年的营业利润为167.97亿 CAD。 2025财年的营业利润为82.26亿 CAD。 2021财年的净利润为76.64亿 CAD。 2022财年的净利润为109.37亿 CAD。 2023财年的净利润为82.33亿 CAD。 2024财年的净利润为61.06亿 CAD。 2025财年的净利润为108.2亿 CAD。
项目(CAD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收441.67亿 CAD356.56亿 CAD408.35亿 CAD495.3亿 CAD328.54亿 CAD
销货成本347.66亿 CAD180.77亿 CAD290.62亿 CAD332.7亿 CAD222.77亿 CAD
毛利94.01亿 CAD175.79亿 CAD117.73亿 CAD162.6亿 CAD105.77亿 CAD
销售、一般及管理费用7.95亿 CAD7.82亿 CAD9.43亿 CAD12.19亿 CAD8.8亿 CAD
营业费用11.75亿 CAD7.82亿 CAD13.09亿 CAD15亿 CAD10.65亿 CAD
利息收入2.05亿 CAD8100万 CAD5500万 CAD1.21亿 CAD3200万 CAD
利息支出10.39亿 CAD6.73亿 CAD6.91亿 CAD6.7亿 CAD7.43亿 CAD
折旧和摊销76.07亿 CAD65.46亿 CAD64.13亿 CAD73.53亿 CAD57.24亿 CAD
营业利润82.26亿 CAD167.97亿 CAD104.64亿 CAD147.6亿 CAD95.12亿 CAD
净利润108.2亿 CAD61.06亿 CAD82.33亿 CAD109.37亿 CAD76.64亿 CAD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
82%
超预期9次、低于预期2次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+7.75%
11 类似报告
最新每股收益结果
1.53
预期1.43 · 超预期6.99%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.621.20.790.3725年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年3月6日公布:实际值0.66,预期值0.69,预期差异-4.35%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月8日公布:实际值0.81,预期值0.73,预期差异+10.96%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值0.51,预期值0.44,预期差异+15.91%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月6日公布:实际值0.62,预期值0.54,预期差异+14.81%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月5日公布:实际值0.59,预期值0.53,预期差异+11.32%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月7日公布:实际值0.85,预期值0.74,预期差异+14.86%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月6日公布:实际值1.53,预期值1.43,预期差异+6.99%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月5日公布:实际值—,预期值0.96,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表108.04亿91.31亿74.58亿57.86亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年3月6日公布:实际值76.88亿 USD,预期值62.01亿 USD,预期差异+23.98%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月8日公布:实际值89.26亿 USD,预期值64.03亿 USD,预期差异+39.40%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值71.01亿 USD,预期值70.49亿 USD,预期差异+0.74%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月6日公布:实际值68.23亿 USD,预期值66.4亿 USD,预期差异+2.76%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月5日公布:实际值70.1亿 USD,预期值70.41亿 USD,预期差异-0.44%,低于预期。 2026年第2季度,2026年5月7日公布:实际值77.72亿 USD,预期值75.74亿 USD,预期差异+2.61%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月6日公布:实际值103.89亿 USD,预期值94.03亿 USD,预期差异+10.48%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月5日公布:实际值—,预期值87.7亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$50.81

下跌空间 1.15%
过去 12 个月12个月预测最高:US$63.6598平均的:US$50.81最低:US$35.00

评级分布

37项评级
强力买入13%
买入2773%
持有924%
卖出00%
强力卖出00%

近期分析师行动

6 机构
ScotiabankmaintainSector Perform
JP MorganmaintainNeutral
CIBCmaintainOutperform
JefferiesmaintainHold

CNQ 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.6948

2025年(完整年度)+116.6% 自从 2021

2026年(部分年度):US$0.8953

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息即将实施

除息 2026年9月11日

US$0.4538

Quarterly

2026年9月11日登记 · 支付日 2026年10月2日

股息

除息 2026年6月23日

US$0.4402

Quarterly

2026年6月23日登记 · 支付日 2026年7月7日

股息

除息 2026年3月20日

US$0.4551

Quarterly

2026年3月20日登记 · 支付日 2026年4月7日

股息

除息 2025年12月12日

US$0.4263

Quarterly

2025年12月12日登记 · 支付日 2026年1月6日

股息

除息 2025年9月19日

US$0.4266

Quarterly

2025年9月19日登记 · 支付日 2025年10月3日

股息

除息 2025年6月13日

US$0.4327

Quarterly

2025年6月13日登记 · 支付日 2025年7月3日

CNQ同业公司

持有CNQ的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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