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The Walt Disney Company

DIS

NYSECommunication ServicesEntertainment

前收盘价

US$107.76

+US$0.44 · +0.41%

8月21日 15:59 ET

DIS公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

90

Deep Value

动量

34

Weakening

情绪

78

Bullish

风险韧性

68

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Operating worldwide through its various subsidiaries, The Walt Disney Company (DIS) stands as a prominent global entertainment enterprise. Its vast array of activities is organized into two primary divisions: Disney Media and Entertainment Distribution, and Disney Parks, Experiences and Products. Within its media and entertainment arm, Disney is actively engaged in developing and distributing both cinematic films and television series. This segment encompasses the management of well-known broadcast networks such as ABC, Disney, ESPN, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star, as well as renowned film studios responsible for productions under banners like Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, and Searchlight Pictures. The company also delivers content directly to consumers through its popular streaming platforms, including Disney+, Disney+ Hotstar, ESPN+, Hulu, and Star+. Further activities involve licensing its film and television content to external broadcasters and subscription video-on-demand services, overseeing theatrical releases, home entertainment distribution, and music distribution, staging and licensing live entertainment spectacles, and offering specialized post-production services via Industrial Light & Magic and Skywalker Sound. The "Parks, Experiences and Products" segment manages a celebrated collection of global theme parks and resorts, which notably includes Walt Disney World Resort in Florida, Disneyland Resort in California, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, and Shanghai Disney Resort. This division also features the Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, Adventures by Disney, and Aulani, a resort and spa located in Hawaii. The company extends its brand presence by licensing its intellectual property to a third party for the operations of the Tokyo Disney Resort. A substantial part of this segment involves consumer products, where Disney licenses its iconic trade names, characters, visual elements, literary works, and other intellectual property for use on a diverse range of merchandise, published materials, and games. Moreover, it sells branded merchandise directly through its retail stores, online platforms, and wholesale channels, and actively develops and publishes various books, comic books, and magazines. The Walt Disney Company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.

行业
Entertainment
部门
Communication Services
总部
US
首席执行官
Josh D'Amaro
上市以来
1957年11月12日
雇员
194,040

市场位置

日内区间

当前US$107.76,

52周区间

当前US$107.76,

开盘价
US$107.57
前收盘价
US$107.32
成交量
496.14万
0.5× 平均值
平均成交量
993.6万
日均成交量
市值
1871.26亿 USD
贝塔
1.4
市场参考 1
50天平均值
US$99.6788
高于平均水平+8.11%
200天平均值
US$104.12
高于平均水平+3.50%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
2444.28亿 USD
市盈率(TTM)
22.17×
市净率(TTM)
1.7×
市销率(TTM)
1.89×
EV/EBITDA
12.77×
盈利收益率
6.06%
自由现金流收益率
4.92%
股息率
1.39%

盈利能力和效率

毛利率
37.60%
营业利润率
16.00%
净利润率
8.70%
净资产收益率
11.29%
资产收益率
6.28%
投入资本回报率
8.11%

财务健康

负债权益比
0.42×
流动比率
0.71×
奥特曼 Z 分数
2.43
皮奥特罗斯基 F 分数
7 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势41%27%13%-1%毛利率,2021财年:33.06%毛利率,2022财年:34.24%毛利率,2023财年:33.41%毛利率,2024财年:35.75%毛利率,2025财年:37.76%营业利润率,2021财年:5.43%营业利润率,2022财年:8.18%营业利润率,2023财年:10.11%营业利润率,2024财年:13.04%营业利润率,2025财年:14.65%净利润率,2021财年:2.96%净利润率,2022财年:3.80%净利润率,2023财年:2.65%净利润率,2024财年:5.44%净利润率,2025财年:13.14%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为33.06%。 2022财年的毛利率为34.24%。 2023财年的毛利率为33.41%。 2024财年的毛利率为35.75%。 2025财年的毛利率为37.76%。 2021财年的营业利润率为5.43%。 2022财年的营业利润率为8.18%。 2023财年的营业利润率为10.11%。 2024财年的营业利润率为13.04%。 2025财年的营业利润率为14.65%。 2021财年的净利润率为2.96%。 2022财年的净利润率为3.80%。 2023财年的净利润率为2.65%。 2024财年的净利润率为5.44%。 2025财年的净利润率为13.14%。

损益趋势

营收

944.25亿 USD+3.35%

营业利润

138.32亿 USD+16.10%

净利润

124.04亿 USD+149.48%
损益趋势 图表1036.68亿 USD666.96亿 USD297.24亿 USD−72.48亿 USD营收,2021财年:674.18亿 USD营收,2022财年:827.22亿 USD营收,2023财年:888.98亿 USD营收,2024财年:913.61亿 USD营收,2025财年:944.25亿 USD营业利润,2021财年:36.59亿 USD营业利润,2022财年:67.7亿 USD营业利润,2023财年:89.92亿 USD营业利润,2024财年:119.14亿 USD营业利润,2025财年:138.32亿 USD净利润,2021财年:19.95亿 USD净利润,2022财年:31.45亿 USD净利润,2023财年:23.54亿 USD净利润,2024财年:49.72亿 USD净利润,2025财年:124.04亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为674.18亿 USD。 2022财年的营收为827.22亿 USD。 2023财年的营收为888.98亿 USD。 2024财年的营收为913.61亿 USD。 2025财年的营收为944.25亿 USD。 2021财年的营业利润为36.59亿 USD。 2022财年的营业利润为67.7亿 USD。 2023财年的营业利润为89.92亿 USD。 2024财年的营业利润为119.14亿 USD。 2025财年的营业利润为138.32亿 USD。 2021财年的净利润为19.95亿 USD。 2022财年的净利润为31.45亿 USD。 2023财年的净利润为23.54亿 USD。 2024财年的净利润为49.72亿 USD。 2025财年的净利润为124.04亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收944.25亿 USD913.61亿 USD888.98亿 USD827.22亿 USD674.18亿 USD
销货成本587.66亿 USD586.98亿 USD592.01亿 USD544.01亿 USD451.31亿 USD
毛利356.59亿 USD326.63亿 USD296.97亿 USD283.21亿 USD222.87亿 USD
销售、一般及管理费用165.01亿 USD157.59亿 USD153.36亿 USD163.88亿 USD135.17亿 USD
营业费用218.27亿 USD207.49亿 USD207.05亿 USD215.51亿 USD186.28亿 USD
利息收入2.46亿 USD4.06亿 USD4.24亿 USD1.52亿 USD1.4亿 USD
利息支出18.12亿 USD14.47亿 USD14.58亿 USD15.49亿 USD15.46亿 USD
折旧和摊销53.26亿 USD49.9亿 USD53.69亿 USD51.63亿 USD51.11亿 USD
营业利润138.32亿 USD119.14亿 USD89.92亿 USD67.7亿 USD36.59亿 USD
净利润124.04亿 USD49.72亿 USD23.54亿 USD31.45亿 USD19.95亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
100%
超预期11次、低于预期0次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+12.06%
11 类似报告
最新每股收益结果
2.06
预期1.86 · 超预期10.75%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表2.141.751.360.9725年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月5日公布:实际值1.76,预期值1.45,预期差异+21.38%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月7日公布:实际值1.45,预期值1.19,预期差异+21.85%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月6日公布:实际值1.61,预期值1.45,预期差异+11.03%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月13日公布:实际值1.11,预期值1.05,预期差异+5.71%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月2日公布:实际值1.63,预期值1.57,预期差异+3.82%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月6日公布:实际值1.57,预期值1.49,预期差异+5.37%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月5日公布:实际值2.06,预期值1.86,预期差异+10.75%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月12日公布:实际值—,预期值1.64,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表270.2亿251.55亿232.9亿214.25亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月5日公布:实际值246.9亿 USD,预期值246.65亿 USD,预期差异+0.10%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月7日公布:实际值236.21亿 USD,预期值230.93亿 USD,预期差异+2.29%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月6日公布:实际值235.76亿 USD,预期值236.93亿 USD,预期差异-0.49%,低于预期。 2025年第4季度,2025年11月13日公布:实际值224.64亿 USD,预期值227.57亿 USD,预期差异-1.29%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月2日公布:实际值259.81亿 USD,预期值256.97亿 USD,预期差异+1.11%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月6日公布:实际值252.48亿 USD,预期值248.66亿 USD,预期差异+1.54%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月5日公布:实际值252.48亿 USD,预期值253.92亿 USD,预期差异-0.57%,低于预期。 2026年第4季度,2026年11月12日公布:实际值—,预期值250.81亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$128.1

上涨空间 18.88%
过去 12 个月12个月预测最高:US$164平均的:US$128.1最低:US$111

评级分布

64项评级
强力买入00%
买入4063%
持有2031%
卖出46%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构
BenchmarkmaintainBuy

DIS 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$0.198

1998年(完整年度)+152.9% 自从 1993

2026年(部分年度):US$0.75

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年6月30日

US$0.75

Semi-Annual

2026年6月30日登记 · 支付日 2026年7月22日

股息

除息 2025年12月15日

US$0.75

Semi-Annual

2025年12月15日登记 · 支付日 2026年1月15日

股息

除息 2025年6月24日

US$0.50

Semi-Annual

2025年6月24日登记 · 支付日 2025年7月23日

股息

除息 2024年12月16日

US$0.50

Semi-Annual

2024年12月16日登记 · 支付日 2025年1月16日

股息

除息 2024年7月8日

US$0.45

Semi-Annual

2024年7月8日登记 · 支付日 2024年7月25日

股息

除息 2023年12月8日

US$0.30

Semi-Annual

2023年12月11日登记 · 支付日 2024年1月10日

DIS同业公司

持有DIS的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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