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HUTCHMED (China) Limited

HCM

NASDAQHealthcareDrug Manufacturers - Specialty & Generic

前收盘价

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8月21日 16:00 ET

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

91

Deep Value

动量

29

Weakening

情绪

63

Bullish

风险韧性

47

Elevated Risk

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公司概况

公司网站

HUTCHMED (China) Limited is a biopharmaceutical firm dedicated to the discovery, advancement, and marketing of innovative targeted and immune-based treatments for various cancers and immune-related disorders. Its operations are divided into two main areas: Oncology/Immunology and a segment encompassing Other Ventures. The company's reach extends from Hong Kong globally. Among its pipeline, HUTCHMED is developing Savolitinib, an inhibitor targeting non-small cell lung cancer (NSCLC), papillary and renal cell carcinoma, colorectal cancer (CRC), and gastric cancer (GC). Another key therapeutic, Fruquintinib, is an inhibitor being investigated for its efficacy in CRC, breast cancer, GC, endometrial cancer (EMC), NSCLC, hepatocellular carcinoma, and a range of other gastrointestinal and solid tumors. Furthermore, the company's portfolio includes Surufatinib, an inhibitor applicable to numerous conditions such as neuroendocrine tumors (NETs - both pancreatic and non-pancreatic), biliary tract cancer, sarcoma, neuroendocrine neoplasm, esophageal cancer, small cell lung cancer, gastric cancer (GC), thyroid cancer, endometrial cancer (EMC), NSCLC, and general solid tumors. HMPL-523, a spleen tyrosine kinase inhibitor, is designed to treat hematological cancers and specific chronic immune conditions, while HMPL-689 targets the isoform PI3Kd (phosphoinositide 3'-kinase delta). Additional compounds in development include Tazemetostat, an EZH2 inhibitor indicated for specific epithelioid sarcoma and follicular lymphoma patients; HMPL-306, an inhibitor showing promise for hematological malignancies, gliomas, and solid tumors; HMPL-760, which functions as a Bruton's tyrosine kinase inhibitor; and HMPL-453, an inhibitor aimed at intrahepatic cholangiocarcinoma. The pipeline also features HMPL-295 for solid tumors, HMPL-653 for metastatic solid tumors and tenosynovial giant cell tumors, alongside Epitinib (HMPL-813) and Theliatinib (HMPL-309), both of which act as inhibitors. HUTCHMED maintains strategic collaboration agreements with a number of partners, including AstraZeneca AB (publ), Lilly (Shanghai) Management Company Limited, BeiGene, Inmagene Biopharmaceuticals Co. Ltd., Innovent Biologics Co., Inc., Genor Biopharma Co. Ltd., Shanghai Junshi Biosciences Co. Ltd., and Epizyme, Inc. The entity, established in 2000 and headquartered in Central, Hong Kong, was previously identified as Hutchison China MediTech Limited before officially adopting its current name, HUTCHMED (China) Limited, in May 2021.

行业
Drug Manufacturers - Specialty & Generic
部门
Healthcare
总部
HK
首席执行官
Chig Fung Cheng
上市以来
2016年3月16日
雇员
1,796

市场位置

日内区间

当前US$12.63,

52周区间

当前US$12.63,

开盘价
US$12.56
前收盘价
US$12.56
成交量
6.44万
1.28× 平均值
平均成交量
5.02万
日均成交量
市值
22.04亿 USD
贝塔
0.43
市场参考 1
50天平均值
US$11.3016
高于平均水平+11.75%
200天平均值
US$13.3605
低于平均水平-5.47%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
23.15亿 USD
市盈率(TTM)
132.77×
市净率(TTM)
1.69×
市销率(TTM)
3.89×
EV/EBITDA
-55.94×
盈利收益率
20.02%
自由现金流收益率
-3.88%
股息率
0.00%

盈利能力和效率

毛利率
0.20%
营业利润率
-6.33%
净利润率
3.26%
净资产收益率
37.01%
资产收益率
26.13%
投入资本回报率
-3.28%

财务健康

负债权益比
0.07×
流动比率
4.96×
奥特曼 Z 分数
3.71
皮奥特罗斯基 F 分数
6 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势118%14%-90%-195%毛利率,2021财年:91.92%毛利率,2022财年:27.04%毛利率,2023财年:54.12%毛利率,2024财年:44.84%毛利率,2025财年:38.68%营业利润率,2021财年:-100.27%营业利润率,2022财年:-168.57%营业利润率,2023财年:2.19%营业利润率,2024财年:-6.94%营业利润率,2025财年:-9.95%净利润率,2021财年:-54.66%净利润率,2022财年:-84.62%净利润率,2023财年:12.03%净利润率,2024财年:5.99%净利润率,2025财年:83.30%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为91.92%。 2022财年的毛利率为27.04%。 2023财年的毛利率为54.12%。 2024财年的毛利率为44.84%。 2025财年的毛利率为38.68%。 2021财年的营业利润率为-100.27%。 2022财年的营业利润率为-168.57%。 2023财年的营业利润率为2.19%。 2024财年的营业利润率为-6.94%。 2025财年的营业利润率为-9.95%。 2021财年的净利润率为-54.66%。 2022财年的净利润率为-84.62%。 2023财年的净利润率为12.03%。 2024财年的净利润率为5.99%。 2025财年的净利润率为83.30%。

损益趋势

营收

5.5亿 USD-12.73%

营业利润

−5472.54万 USD-25.22%

净利润

4.58亿 USD+1114.23%
损益趋势 图表9.94亿 USD3.71亿 USD−2.52亿 USD−8.74亿 USD营收,2021财年:3.56亿 USD营收,2022财年:4.26亿 USD营收,2023财年:8.38亿 USD营收,2024财年:6.3亿 USD营收,2025财年:5.5亿 USD营业利润,2021财年:−3.57亿 USD营业利润,2022财年:−7.19亿 USD营业利润,2023财年:1837.5万 USD营业利润,2024财年:−4370.5万 USD营业利润,2025财年:−5472.54万 USD净利润,2021财年:−1.95亿 USD净利润,2022财年:−3.61亿 USD净利润,2023财年:1.01亿 USD净利润,2024财年:3772.9万 USD净利润,2025财年:4.58亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为3.56亿 USD。 2022财年的营收为4.26亿 USD。 2023财年的营收为8.38亿 USD。 2024财年的营收为6.3亿 USD。 2025财年的营收为5.5亿 USD。 2021财年的营业利润为−3.57亿 USD。 2022财年的营业利润为−7.19亿 USD。 2023财年的营业利润为1837.5万 USD。 2024财年的营业利润为−4370.5万 USD。 2025财年的营业利润为−5472.54万 USD。 2021财年的净利润为−1.95亿 USD。 2022财年的净利润为−3.61亿 USD。 2023财年的净利润为1.01亿 USD。 2024财年的净利润为3772.9万 USD。 2025财年的净利润为4.58亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收5.5亿 USD6.3亿 USD8.38亿 USD4.26亿 USD3.56亿 USD
销货成本3.37亿 USD3.48亿 USD3.84亿 USD3.11亿 USD2878.6万 USD
毛利2.13亿 USD2.83亿 USD4.54亿 USD1.15亿 USD3.27亿 USD
研究与开发1.64亿 USD2.13亿 USD3.03亿 USD3.87亿 USD2.99亿 USD
销售、一般及管理费用1.03亿 USD1.13亿 USD1.33亿 USD1.36亿 USD1.27亿 USD
营业费用2.67亿 USD3.26亿 USD4.36亿 USD8.34亿 USD6.84亿 USD
利息收入5000.89万 USD4008万 USD3614.5万 USD959.9万 USD207.6万 USD
利息支出287.26万 USD287.2万 USD75.9万 USD65.2万 USD59.2万 USD
折旧和摊销1334.32万 USD1234.1万 USD820.7万 USD
营业利润−5472.54万 USD−4370.5万 USD1837.5万 USD−7.19亿 USD−3.57亿 USD
净利润4.58亿 USD3772.9万 USD1.01亿 USD−3.61亿 USD−1.95亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
73%
超预期8次、低于预期3次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+94.49%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.05
预期0.15 · 低于预期68.28%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表2.841.690.55-0.5925年第1季度超预期25年第1季度超预期25年第3季度超预期25年第3季度超预期26年第1季度低于预期26年第3季度超预期26年第3季度低于预期27年第1季度预期值
2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值0.035,预期值-0.317,预期差异+111.04%,超出预期。 2025年第1季度,2025年3月19日公布:实际值0.07,预期值0.04,预期差异+75.00%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月2日公布:实际值1.35,预期值-0.317,预期差异+525.93%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值2.6,预期值1.46,预期差异+78.08%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月5日公布:实际值0.001,预期值2.5,预期差异-99.98%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月2日公布:实际值0.046,预期值-0.358,预期差异+112.85%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值0.046,预期值0.145,预期差异-68.28%,低于预期。 2027年第1季度,2027年3月4日公布:实际值—,预期值0.21,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表3.52亿2.51亿1.5亿4869.01万25年第1季度超预期25年第1季度超预期25年第3季度超预期25年第3季度低于预期26年第1季度低于预期26年第3季度超预期26年第3季度低于预期27年第1季度预期值
2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值1.62亿 USD,预期值5728.25万 USD,预期差异+183.26%,超出预期。 2025年第1季度,2025年3月19日公布:实际值3.25亿 USD,预期值3.19亿 USD,预期差异+1.65%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月2日公布:实际值1.39亿 USD,预期值5728.25万 USD,预期差异+142.38%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值2.78亿 USD,预期值3.3亿 USD,预期差异-15.95%,低于预期。 2026年第1季度,2026年3月5日公布:实际值2.71亿 USD,预期值2.91亿 USD,预期差异-6.71%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月2日公布:实际值1.39亿 USD,预期值8092.3万 USD,预期差异+71.95%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值2.78亿 USD,预期值3.04亿 USD,预期差异-8.51%,低于预期。 2027年第1季度,2027年3月4日公布:实际值—,预期值3.29亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$13.80

上涨空间 9.26%
过去 12 个月12个月预测最高:US$14.00平均的:US$13.80最低:US$13.60

评级分布

10项评级
强力买入00%
买入880%
持有110%
卖出110%
强力卖出00%

近期分析师行动

5 机构
Morgan StanleydowngradeEqual WeightUnderweight
Deutsche BankupgradeHoldBuy
Cantor FitzgeraldmaintainOverweight

HCM 消息

股息和股票分割

公司行动历史

股票拆分

已生效 2019年5月30日

10:1

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