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HQY

NASDAQHealthcareMedical - Healthcare Information Services

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

87

Deep Value

动量

54

Neutral

情绪

70

Bullish

风险韧性

74

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Headquartered in Draper, Utah, and established in 2002, HealthEquity, Inc. furnishes technology-powered service platforms to both individual consumers and employers across the United States. The company provides cloud-based solutions designed to assist individuals in overseeing their healthcare expenditures and savings. These platforms enable users to make informed decisions about their health finances, pay medical bills, compare treatment options and costs, access personalized benefits and clinical data, earn incentives for wellness, and grow their savings through various investment avenues, including specific investment choices. In addition to these personal financial management tools, HealthEquity administers a range of health-related accounts, such as Health Savings Accounts (HSAs), Flexible Spending Accounts (FSAs), and Health Reimbursement Arrangements (HRAs). Its offerings also encompass a mutual fund investment platform, an automated online advisory service known as Advisor, COBRA continuation services, and the management of pre-tax commuter benefits programs. HealthEquity markets its services through a dedicated direct sales team, collaborates with benefits brokers and advisors, and leverages a comprehensive network comprising health plans, benefits administrators, consultants, and retirement plan record-keepers.

行业
Medical - Healthcare Information Services
部门
Healthcare
总部
US
首席执行官
Scott R. Cutler
上市以来
2014年7月31日
雇员
2,814

市场位置

成交量
60.88万
0.69× 平均值
平均成交量
88.64万
日均成交量
市值
88.13亿 USD
贝塔
0.21
市场参考 1

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
80.61亿 USD
市盈率(TTM)
39.04×
市净率(TTM)
4.35×
市销率(TTM)
6.59×
EV/EBITDA
16.48×
盈利收益率
2.92%
自由现金流收益率
6.17%
股息率
0.00%

盈利能力和效率

毛利率
72.70%
营业利润率
25.50%
净利润率
17.25%
净资产收益率
10.21%
资产收益率
6.27%
投入资本回报率
7.61%

财务健康

负债权益比
0.48×
流动比率
3.27×
奥特曼 Z 分数
5.13
皮奥特罗斯基 F 分数
8 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势77%47%17%-13%毛利率,2022财年:45.06%毛利率,2023财年:45.90%毛利率,2024财年:53.01%毛利率,2025财年:57.73%毛利率,2026财年:69.52%营业利润率,2022财年:5.36%营业利润率,2023财年:4.37%营业利润率,2024财年:12.82%营业利润率,2025财年:19.18%营业利润率,2026财年:24.55%净利润率,2022财年:-5.85%净利润率,2023财年:-3.03%净利润率,2024财年:5.57%净利润率,2025财年:8.06%净利润率,2026财年:16.38%2022财年2023财年2024财年2025财年2026财年
2022财年的毛利率为45.06%。 2023财年的毛利率为45.90%。 2024财年的毛利率为53.01%。 2025财年的毛利率为57.73%。 2026财年的毛利率为69.52%。 2022财年的营业利润率为5.36%。 2023财年的营业利润率为4.37%。 2024财年的营业利润率为12.82%。 2025财年的营业利润率为19.18%。 2026财年的营业利润率为24.55%。 2022财年的净利润率为-5.85%。 2023财年的净利润率为-3.03%。 2024财年的净利润率为5.57%。 2025财年的净利润率为8.06%。 2026财年的净利润率为16.38%。

损益趋势

营收

13.13亿 USD+9.47%

营业利润

3.22亿 USD+40.16%

净利润

2.15亿 USD+122.54%
损益趋势 图表14.49亿 USD9.06亿 USD3.63亿 USD−1.8亿 USD营收,2022财年:7.57亿 USD营收,2023财年:8.62亿 USD营收,2024财年:10亿 USD营收,2025财年:12亿 USD营收,2026财年:13.13亿 USD营业利润,2022财年:4056.7万 USD营业利润,2023财年:3765.3万 USD营业利润,2024财年:1.28亿 USD营业利润,2025财年:2.3亿 USD营业利润,2026财年:3.22亿 USD净利润,2022财年:−4428.9万 USD净利润,2023财年:−2614.3万 USD净利润,2024财年:5571.2万 USD净利润,2025财年:9670.3万 USD净利润,2026财年:2.15亿 USD2022财年2023财年2024财年2025财年2026财年
2022财年的营收为7.57亿 USD。 2023财年的营收为8.62亿 USD。 2024财年的营收为10亿 USD。 2025财年的营收为12亿 USD。 2026财年的营收为13.13亿 USD。 2022财年的营业利润为4056.7万 USD。 2023财年的营业利润为3765.3万 USD。 2024财年的营业利润为1.28亿 USD。 2025财年的营业利润为2.3亿 USD。 2026财年的营业利润为3.22亿 USD。 2022财年的净利润为−4428.9万 USD。 2023财年的净利润为−2614.3万 USD。 2024财年的净利润为5571.2万 USD。 2025财年的净利润为9670.3万 USD。 2026财年的净利润为2.15亿 USD。
项目(USD)2026财年2025财年2024财年2023财年2022财年
营收13.13亿 USD12亿 USD10亿 USD8.62亿 USD7.57亿 USD
销货成本4亿 USD5.07亿 USD4.7亿 USD4.66亿 USD4.16亿 USD
毛利9.13亿 USD6.93亿 USD5.3亿 USD3.96亿 USD3.41亿 USD
研究与开发2.63亿 USD2.4亿 USD2.19亿 USD1.93亿 USD1.57亿 USD
销售、一般及管理费用3.28亿 USD2.23亿 USD1.83亿 USD1.64亿 USD1.43亿 USD
营业费用5.91亿 USD4.63亿 USD4.02亿 USD3.58亿 USD3亿 USD
利息收入1210.7万 USD1391.4万 USD1213.8万 USD176.3万 USD150.1万 USD
利息支出5713.1万 USD6063.4万 USD5545.5万 USD4842.4万 USD3657.2万 USD
折旧和摊销1.55亿 USD1.62亿 USD1.53亿 USD1.61亿 USD1.37亿 USD
营业利润3.22亿 USD2.3亿 USD1.28亿 USD3765.3万 USD4056.7万 USD
净利润2.15亿 USD9670.3万 USD5571.2万 USD−2614.3万 USD−4428.9万 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
91%
超预期10次、低于预期1次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+13.97%
11 类似报告
最新每股收益结果
1.24
预期1.11 · 超预期11.71%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.291.070.860.6424年第4季度超预期25年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度预期值
2024年第4季度,2024年12月9日公布:实际值0.78,预期值0.71,预期差异+9.86%,超出预期。 2025年第1季度,2025年3月18日公布:实际值0.69,预期值0.71,预期差异-2.82%,低于预期。 2025年第2季度,2025年6月3日公布:实际值0.97,预期值0.813,预期差异+19.31%,超出预期。 2025年第3季度,2025年9月2日公布:实际值1.08,预期值0.914,预期差异+18.16%,超出预期。 2025年第4季度,2025年12月3日公布:实际值1.01,预期值0.912,预期差异+10.75%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月17日公布:实际值0.95,预期值0.89,预期差异+6.74%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月28日公布:实际值1.24,预期值1.11,预期差异+11.71%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月27日公布:实际值—,预期值1.19,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表3.69亿3.38亿3.07亿2.76亿24年第4季度超预期25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度预期值
2024年第4季度,2024年12月9日公布:实际值3亿 USD,预期值2.9亿 USD,预期差异+3.56%,超出预期。 2025年第1季度,2025年3月18日公布:实际值3.12亿 USD,预期值3.06亿 USD,预期差异+1.96%,超出预期。 2025年第2季度,2025年6月3日公布:实际值3.31亿 USD,预期值3.22亿 USD,预期差异+2.66%,超出预期。 2025年第3季度,2025年9月2日公布:实际值3.26亿 USD,预期值3.21亿 USD,预期差异+1.59%,超出预期。 2025年第4季度,2025年12月3日公布:实际值3.22亿 USD,预期值3.21亿 USD,预期差异+0.48%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月17日公布:实际值3.35亿 USD,预期值3.32亿 USD,预期差异+0.69%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月28日公布:实际值3.55亿 USD,预期值3.52亿 USD,预期差异+0.75%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月27日公布:实际值—,预期值3.49亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$109.75

上涨空间 4.12%
过去 12 个月12个月预测最高:US$115平均的:US$109.75最低:US$105

近期分析师行动

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