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H2O America

HTO

NASDAQUtilitiesRegulated Water

常规交易时段

US$64.0652

+US$0.5852 · +0.92%

8月24日 13:30 ET

HTO公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

67

Undervalued

动量

56

Neutral

情绪

54

Mixed

风险韧性

84

Low Risk

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公司概况

公司网站

H2O America, operating nationwide via its various subsidiaries, is a key provider of essential water utility and associated services. The company manages the entire water lifecycle, from procuring, storing, and purifying water to its distribution, wholesale, and retail sale, alongside offering wastewater management services. Its water supply is diverse, sourced from groundwater wells, surface water collected through watershed runoff and diversions, reclaimed water, and imported water acquired from the Santa Clara Valley Water District. Beyond its primary utility offerings, H2O America also delivers a suite of non-regulated services. These include the management and maintenance of water systems, various contracted services, leasing opportunities for antenna sites, and other water and sewer operational services. A notable offering is the "Linebacker protection plan," specifically tailored for its public drinking water clients in Connecticut and Maine. The company's extensive service footprint spans several regions. In California, it supplies water to approximately 232,000 connections, benefiting about one million residents in portions of San Jose and Cupertino, as well as the cities of Campbell, Monte Sereno, Saratoga, the Town of Los Gatos, and surrounding unincorporated areas of Santa Clara County. In Connecticut and Maine, H2O America serves roughly 142,000 connections, providing water to an estimated 463,000 individuals across 81 municipalities within an approximate 275-square-mile service area. Additionally, it oversees around 3,000 wastewater connections in Southbury, Connecticut. Further south, in the corridor between San Antonio and Austin, Texas, the company services approximately 29,000 water connections for about 88,000 people across an area exceeding 271 square miles, supplemented by approximately 1,000 wastewater connections. H2O America also holds various real estate assets, including undeveloped land in California and both commercial properties and land parcels situated in Connecticut. The company, which was incorporated in 1985 and is headquartered in San Jose, California, was previously known as SJW Group before officially rebranding to H2O America in May 2025.

行业
Regulated Water
部门
Utilities
总部
US
首席执行官
Andrew F. Walters
上市以来
1972年6月1日
雇员
837

市场位置

日内区间

当前US$64.0652,

52周区间

当前US$64.0652,

开盘价
US$63.48
前收盘价
US$63.48
成交量
10.86万
0.22× 平均值
平均成交量
48.86万
日均成交量
市值
26.82亿 USD
贝塔
0.33
市场参考 1
50天平均值
US$61.6164
高于平均水平+3.97%
200天平均值
US$55.714
高于平均水平+14.99%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
37.14亿 USD
市盈率(TTM)
22.4×
市净率(TTM)
1.39×
市销率(TTM)
3.24×
EV/EBITDA
11.56×
盈利收益率
5.84%
自由现金流收益率
-15.82%
股息率
2.72%

盈利能力和效率

毛利率
56.45%
营业利润率
21.53%
净利润率
12.91%
净资产收益率
6.66%
资产收益率
1.99%
投入资本回报率
3.24%

财务健康

负债权益比
1.03×
流动比率
0.7×
奥特曼 Z 分数
0.89
皮奥特罗斯基 F 分数
6 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势63%44%25%6%毛利率,2021财年:55.53%毛利率,2022财年:57.54%毛利率,2023财年:57.94%毛利率,2024财年:56.80%毛利率,2025财年:46.73%营业利润率,2021财年:19.38%营业利润率,2022财年:21.10%营业利润率,2023财年:22.29%营业利润率,2024财年:22.78%营业利润率,2025财年:22.61%净利润率,2021财年:10.54%净利润率,2022财年:11.89%净利润率,2023财年:12.68%净利润率,2024财年:12.56%净利润率,2025财年:12.81%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为55.53%。 2022财年的毛利率为57.54%。 2023财年的毛利率为57.94%。 2024财年的毛利率为56.80%。 2025财年的毛利率为46.73%。 2021财年的营业利润率为19.38%。 2022财年的营业利润率为21.10%。 2023财年的营业利润率为22.29%。 2024财年的营业利润率为22.78%。 2025财年的营业利润率为22.61%。 2021财年的净利润率为10.54%。 2022财年的净利润率为11.89%。 2023财年的净利润率为12.68%。 2024财年的净利润率为12.56%。 2025财年的净利润率为12.81%。

损益趋势

营收

8.01亿 USD+6.97%

营业利润

1.81亿 USD+6.15%

净利润

1.03亿 USD+9.16%
损益趋势 图表8.75亿 USD5.79亿 USD2.83亿 USD−1353.32万 USD营收,2021财年:5.74亿 USD营收,2022财年:6.21亿 USD营收,2023财年:6.7亿 USD营收,2024财年:7.48亿 USD营收,2025财年:8.01亿 USD营业利润,2021财年:1.11亿 USD营业利润,2022财年:1.31亿 USD营业利润,2023财年:1.49亿 USD营业利润,2024财年:1.71亿 USD营业利润,2025财年:1.81亿 USD净利润,2021财年:6047.8万 USD净利润,2022财年:7382.8万 USD净利润,2023财年:8498.7万 USD净利润,2024财年:9396.7万 USD净利润,2025财年:1.03亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为5.74亿 USD。 2022财年的营收为6.21亿 USD。 2023财年的营收为6.7亿 USD。 2024财年的营收为7.48亿 USD。 2025财年的营收为8.01亿 USD。 2021财年的营业利润为1.11亿 USD。 2022财年的营业利润为1.31亿 USD。 2023财年的营业利润为1.49亿 USD。 2024财年的营业利润为1.71亿 USD。 2025财年的营业利润为1.81亿 USD。 2021财年的净利润为6047.8万 USD。 2022财年的净利润为7382.8万 USD。 2023财年的净利润为8498.7万 USD。 2024财年的净利润为9396.7万 USD。 2025财年的净利润为1.03亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收8.01亿 USD7.48亿 USD6.7亿 USD6.21亿 USD5.74亿 USD
销货成本4.26亿 USD3.23亿 USD2.82亿 USD2.64亿 USD2.55亿 USD
毛利3.74亿 USD4.25亿 USD3.88亿 USD3.57亿 USD3.19亿 USD
销售、一般及管理费用1.51亿 USD1.06亿 USD9865.6万 USD9540.4万 USD8733.2万 USD
营业费用1.93亿 USD2.55亿 USD2.39亿 USD2.26亿 USD2.07亿 USD
利息支出9107.1万 USD7139万 USD6614.4万 USD5806.2万 USD5433.9万 USD
折旧和摊销1.15亿 USD1.15亿 USD1.08亿 USD1.06亿 USD9647.4万 USD
营业利润1.81亿 USD1.71亿 USD1.49亿 USD1.31亿 USD1.11亿 USD
净利润1.03亿 USD9396.7万 USD8498.7万 USD7382.8万 USD6047.8万 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
64%
超预期7次、低于预期3次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+7.31%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.72
预期0.7 · 超预期3.00%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.3410.650.325年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值0.68,预期值0.557,预期差异+22.08%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月28日公布:实际值0.49,预期值0.356,预期差异+37.80%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月28日公布:实际值0.75,预期值0.71,预期差异+5.63%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月27日公布:实际值1.27,预期值1.15,预期差异+10.43%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月25日公布:实际值0.46,预期值0.502,预期差异-8.37%,低于预期。 2026年第2季度,2026年4月28日公布:实际值0.5,预期值0.48,预期差异+4.17%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月27日公布:实际值0.72,预期值0.699,预期差异+3.00%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月26日公布:实际值—,预期值1.2,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表2.71亿2.3亿1.89亿1.49亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第2季度超预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值1.98亿 USD,预期值1.87亿 USD,预期差异+5.55%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月28日公布:实际值1.68亿 USD,预期值1.59亿 USD,预期差异+5.45%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月28日公布:实际值1.98亿 USD,预期值1.87亿 USD,预期差异+5.92%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月27日公布:实际值2.41亿 USD,预期值2.37亿 USD,预期差异+1.71%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月25日公布:实际值1.94亿 USD,预期值2.17亿 USD,预期差异-10.68%,低于预期。 2026年第2季度,2026年4月28日公布:实际值1.83亿 USD,预期值1.81亿 USD,预期差异+1.55%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月27日公布:实际值2.1亿 USD,预期值2.14亿 USD,预期差异-1.63%,低于预期。 2026年第4季度,2026年10月26日公布:实际值—,预期值2.61亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$66.67

上涨空间 4.07%
过去 12 个月12个月预测最高:US$72.00平均的:US$66.67最低:US$60.00

评级分布

6项评级
强力买入00%
买入583%
持有117%
卖出00%
强力卖出00%

近期分析师行动

6 机构
BairdmaintainOutperform
BTIGupgradeNeutralBuy
Seaport GlobalmaintainBuy
B of A SecuritiesupgradeNeutralBuy

HTO 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.68

2025年(完整年度)+23.5% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.32

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月10日

US$0.44

Quarterly

2026年8月10日登记 · 支付日 2026年9月1日

股息

除息 2026年5月11日

US$0.44

Quarterly

2026年5月11日登记 · 支付日 2026年6月1日

股息

除息 2026年2月9日

US$0.44

Quarterly

2026年2月9日登记 · 支付日 2026年3月2日

股息

除息 2025年11月10日

US$0.42

Quarterly

2025年11月10日登记 · 支付日 2025年12月1日

股息

除息 2025年8月11日

US$0.42

Quarterly

2025年8月11日登记 · 支付日 2025年9月2日

股息

除息 2025年5月12日

US$0.42

Quarterly

2025年5月12日登记 · 支付日 2025年6月2日

HTO同业公司

持有HTO的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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