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Modine Manufacturing Company

MOD

NYSEIndustrialsIndustrial - Machinery

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2026年7月10日

GoAI评分

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Trim exposure — unfavorable risk-reward

估值

10

Overpriced

动量

47

Neutral

情绪

61

Bullish

风险韧性

44

Elevated Risk

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公司概况

公司网站

Modine Manufacturing Company specializes in delivering advanced thermal management systems and heat exchange components, primarily catering to original equipment manufacturers (OEMs) in both on- and off-highway vehicular markets. The company's operations are structured into two main segments: Climate Solutions and Performance Technologies. Its extensive product portfolio encompasses a wide array of heating, ventilation, and air conditioning (HVAC) solutions. This includes various heating units such as gas-fired, hydronic, electric, and oil-fired models, alongside indoor and outdoor duct furnaces, infrared units, and perimeter heating offerings like commercial fin-tube radiation, cabinet unit heaters, and convectors. Modine also supplies roof-mounted direct- and indirect-fired makeup air units, unit ventilators, single packaged vertical units, and precision air conditioning systems designed for data centers. Further HVAC offerings feature air handler units, fan walls, chillers, ceiling cassettes, hybrid fan coils, and diverse condensers and condensing units. Beyond HVAC, Modine manufactures a range of coils, including microchannel, heat recovery, round tube plate fin, and specialized motor and generator cooling coils. Its comprehensive cooling product line also features evaporator units, fluid coolers, transformer oil coolers, gas and air blast coolers, dry and brine coolers, and remote condensers. Additionally, the company provides protective coatings to guard against corrosion. Furthermore, Modine is a key supplier of advanced thermal management solutions for vehicles. This covers powertrain cooling products such as engine cooling modules, radiators, charge air coolers, condensers, oil coolers, fan shrouds, and surge tanks. On-engine cooling components comprise exhaust gas recirculation (EGR), engine oil, fuel, charge air, and intake air coolers. Auxiliary cooling solutions include transmission and retarder oil coolers, and power steering coolers. The company also offers complete battery thermal management systems and electronics cooling packages, crucial for modern electric and hybrid vehicles. Modine caters to a broad customer base, including original equipment manufacturers (OEMs) in the HVAC, automotive, truck, bus, specialty vehicle, agricultural, industrial, and construction sectors. Its reach extends to construction architects, contractors, and wholesalers of heating equipment, as well as OEMs for commercial and industrial machinery. With a significant global footprint, Modine operates across North America, South America, Europe, and Asia. Established in 1916, Modine Manufacturing Company maintains its corporate headquarters in Racine, Wisconsin.

行业
Industrial - Machinery
部门
Industrials
总部
US
首席执行官
Neil D. Brinker
上市以来
1982年9月20日
雇员
13,200

市场位置

日内区间

当前US$188.47,

52周区间

当前US$188.47,

开盘价
US$194.42
前收盘价
US$197.68
成交量
73.22万
0.52× 平均值
平均成交量
141.94万
日均成交量
市值
100.1亿 USD
贝塔
1.71
市场参考 1
50天平均值
US$232.78
低于平均水平-19.03%
200天平均值
US$208.47
低于平均水平-9.59%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
122.09亿 USD
市盈率(TTM)
70.59×
市净率(TTM)
8.47×
市销率(TTM)
2.97×
EV/EBITDA
41×
盈利收益率
1.04%
自由现金流收益率
0.90%
股息率
0.00%

盈利能力和效率

毛利率
22.17%
营业利润率
10.35%
净利润率
4.28%
净资产收益率
10.20%
资产收益率
4.55%
投入资本回报率
11.43%

财务健康

负债权益比
0.56×
流动比率
1.94×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势27%19%10%2%毛利率,2022财年:15.09%毛利率,2023财年:16.95%毛利率,2024财年:21.90%毛利率,2025财年:24.98%毛利率,2026财年:22.98%营业利润率,2022财年:5.81%营业利润率,2023财年:6.55%营业利润率,2024财年:10.00%营业利润率,2025财年:10.97%营业利润率,2026财年:11.00%净利润率,2022财年:4.16%净利润率,2023财年:6.66%净利润率,2024财年:6.71%净利润率,2025财年:7.12%净利润率,2026财年:3.83%2022财年2023财年2024财年2025财年2026财年
2022财年的毛利率为15.09%。 2023财年的毛利率为16.95%。 2024财年的毛利率为21.90%。 2025财年的毛利率为24.98%。 2026财年的毛利率为22.98%。 2022财年的营业利润率为5.81%。 2023财年的营业利润率为6.55%。 2024财年的营业利润率为10.00%。 2025财年的营业利润率为10.97%。 2026财年的营业利润率为11.00%。 2022财年的净利润率为4.16%。 2023财年的净利润率为6.66%。 2024财年的净利润率为6.71%。 2025财年的净利润率为7.12%。 2026财年的净利润率为3.83%。

损益趋势

营收

31.81亿 USD+23.13%

营业利润

3.5亿 USD+23.42%

净利润

1.22亿 USD-33.80%
损益趋势 图表34.91亿 USD22.52亿 USD10.14亿 USD−2.24亿 USD营收,2022财年:20.5亿 USD营收,2023财年:22.98亿 USD营收,2024财年:24.08亿 USD营收,2025财年:25.84亿 USD营收,2026财年:31.81亿 USD营业利润,2022财年:1.19亿 USD营业利润,2023财年:1.5亿 USD营业利润,2024财年:2.41亿 USD营业利润,2025财年:2.84亿 USD营业利润,2026财年:3.5亿 USD净利润,2022财年:8520万 USD净利润,2023财年:1.53亿 USD净利润,2024财年:1.62亿 USD净利润,2025财年:1.84亿 USD净利润,2026财年:1.22亿 USD2022财年2023财年2024财年2025财年2026财年
2022财年的营收为20.5亿 USD。 2023财年的营收为22.98亿 USD。 2024财年的营收为24.08亿 USD。 2025财年的营收为25.84亿 USD。 2026财年的营收为31.81亿 USD。 2022财年的营业利润为1.19亿 USD。 2023财年的营业利润为1.5亿 USD。 2024财年的营业利润为2.41亿 USD。 2025财年的营业利润为2.84亿 USD。 2026财年的营业利润为3.5亿 USD。 2022财年的净利润为8520万 USD。 2023财年的净利润为1.53亿 USD。 2024财年的净利润为1.62亿 USD。 2025财年的净利润为1.84亿 USD。 2026财年的净利润为1.22亿 USD。
项目(USD)2026财年2025财年2024财年2023财年2022财年
营收31.81亿 USD25.84亿 USD24.08亿 USD22.98亿 USD20.5亿 USD
销货成本24.5亿 USD19.38亿 USD18.81亿 USD19.09亿 USD17.41亿 USD
毛利7.31亿 USD6.45亿 USD5.27亿 USD3.89亿 USD3.09亿 USD
研究与开发3490万 USD4200万 USD4400万 USD5030万 USD
销售、一般及管理费用3.6亿 USD3.32亿 USD2.32亿 USD1.92亿 USD1.66亿 USD
营业费用3.81亿 USD3.62亿 USD2.87亿 USD2.39亿 USD1.9亿 USD
利息收入150万 USD270万 USD430万 USD130万 USD40万 USD
利息支出3160万 USD2640万 USD2410万 USD2070万 USD1560万 USD
折旧和摊销7970万 USD7770万 USD5610万 USD5450万 USD5480万 USD
营业利润3.5亿 USD2.84亿 USD2.41亿 USD1.5亿 USD1.19亿 USD
净利润1.22亿 USD1.84亿 USD1.62亿 USD1.53亿 USD8520万 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
100%
超预期11次、低于预期0次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+14.48%
11 类似报告
最新每股收益结果
1.53
预期1.3 · 超预期17.69%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.781.431.070.7225年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值0.92,预期值0.79,预期差异+16.46%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月20日公布:实际值1.12,预期值0.955,预期差异+17.28%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月30日公布:实际值1.06,预期值0.93,预期差异+13.98%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月28日公布:实际值1.06,预期值0.97,预期差异+9.28%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月4日公布:实际值1.19,预期值0.99,预期差异+20.20%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月26日公布:实际值1.71,预期值1.51,预期差异+13.25%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月29日公布:实际值1.53,预期值1.3,预期差异+17.69%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月27日公布:实际值—,预期值1.46,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表10.01亿8.6亿7.19亿5.78亿25年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值6.17亿 USD,预期值6.35亿 USD,预期差异-2.81%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月20日公布:实际值6.47亿 USD,预期值6.31亿 USD,预期差异+2.49%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月30日公布:实际值6.83亿 USD,预期值7亿 USD,预期差异-2.44%,低于预期。 2025年第4季度,2025年10月28日公布:实际值7.39亿 USD,预期值7.64亿 USD,预期差异-3.23%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月4日公布:实际值8.05亿 USD,预期值7.6亿 USD,预期差异+5.86%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月26日公布:实际值8.74亿 USD,预期值8.91亿 USD,预期差异-1.91%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月29日公布:实际值8.74亿 USD,预期值8.79亿 USD,预期差异-0.52%,低于预期。 2026年第4季度,2026年10月27日公布:实际值—,预期值9.63亿 USD,预期差异—,不可用。

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