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CK Hutchison Holdings Limited

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8月24日 下午4:08 HKT

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公司概況

公司網站

CK Hutchison Holdings Limited, a global investment firm, engages in a wide array of activities across various sectors worldwide. Its extensive portfolio includes investments in, development, and operation of port facilities, managing 291 berths spread across 52 ports in 26 different nations. Additionally, the company delivers comprehensive logistics and transportation support, encompassing cruise ship terminals, distribution hubs, railway services, and ship maintenance sites. In the retail sector, it oversees 12 distinct brands operating through 16,398 outlets across Asia and Europe. These stores offer a diverse range of goods, including personal care items, health and beauty products, gourmet foods and beverages, consumer electronics, and home appliances. Furthermore, it runs supermarkets and produces and distributes bottled water (under the Watsons Water brand) and juices (Mr. Juicy) in Hong Kong and Mainland China. The corporation also has substantial infrastructure investments, focusing on areas such as energy, transportation, water, waste management, waste-to-energy solutions, and household utilities. Its primary geographic focus for these ventures spans Hong Kong, Mainland China, the United Kingdom, Continental Europe, Australia, New Zealand, Canada, and the United States. Beyond these, it delivers mobile telecommunication and data services, and functions as an integrated energy provider across the United States, Canada, and the Asia Pacific region. Its diverse operations further extend to research, development, manufacturing, commercialization, marketing, and sales of nutraceuticals, pharmaceuticals, and agricultural products. The company is also involved in marine construction, ship repair, water supply and sewerage systems, electricity generation and distribution, gas distribution, aircraft maintenance, and the leasing of rolling stock. Established in 1828, CK Hutchison Holdings Limited maintains its headquarters in Central, Hong Kong.

產業
Conglomerates
部門
Industrials
總部
HK
執行長
Tzar Kuoi Li
上市以來
2000年1月4日
僱員
300,000

市場位置

日內區間

目前HK$69.95,

52週區間

目前HK$69.95,

開盤價
HK$71.25
前收盤價
HK$70.80
成交量
708.66萬
0.94× 平均值
平均成交量
756.82萬
日均成交量
市值
2679.12億 HKD
貝塔
0.77
市場參考 1
50天平均值
HK$69.957
低於平均水平-0.01%
200天平均值
HK$63.7113
高於平均水平+9.79%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
3933.35億 HKD
本益比(TTM)
7.09×
股價淨值比(TTM)
0.46×
股價營收比(TTM)
0.97×
EV/EBITDA
8.25×
盈餘收益率
5.84%
自由現金流收益率
21.61%
股息率
2.08%

獲利能力和效率

毛利率
56.24%
營業利益率
35.29%
淨利潤率
13.62%
股東權益報酬率
2.10%
資產報酬率
1.02%
投入資本報酬率
6.92%

財務健康

負債權益比
0.55×
流動比率
1.57×
奧特曼 Z 分數
1.98
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢66%44%21%-1%毛利率,2021會計年度:20.38%毛利率,2022會計年度:17.24%毛利率,2023會計年度:60.12%毛利率,2024會計年度:60.78%毛利率,2025會計年度:58.10%營業利益率,2021會計年度:11.64%營業利益率,2022會計年度:9.77%營業利益率,2023會計年度:37.43%營業利益率,2024會計年度:37.59%營業利益率,2025會計年度:36.40%淨利潤率,2021會計年度:11.92%淨利潤率,2022會計年度:13.97%淨利潤率,2023會計年度:8.53%淨利潤率,2024會計年度:6.07%淨利潤率,2025會計年度:4.23%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為20.38%。 2022會計年度的毛利率為17.24%。 2023會計年度的毛利率為60.12%。 2024會計年度的毛利率為60.78%。 2025會計年度的毛利率為58.10%。 2021會計年度的營業利益率為11.64%。 2022會計年度的營業利益率為9.77%。 2023會計年度的營業利益率為37.43%。 2024會計年度的營業利益率為37.59%。 2025會計年度的營業利益率為36.40%。 2021會計年度的淨利潤率為11.92%。 2022會計年度的淨利潤率為13.97%。 2023會計年度的淨利潤率為8.53%。 2024會計年度的淨利潤率為6.07%。 2025會計年度的淨利潤率為4.23%。

損益趨勢

營收

2800.36億 HKD-0.47%

營業利益

1019.33億 HKD-3.62%

淨利

118.41億 HKD-30.71%
損益趨勢 圖表3083.02億 HKD2004.98億 HKD926.94億 HKD−151.1億 HKD營收,2021會計年度:2808.47億 HKD營收,2022會計年度:2624.97億 HKD營收,2023會計年度:2755.75億 HKD營收,2024會計年度:2813.51億 HKD營收,2025會計年度:2800.36億 HKD營業利益,2021會計年度:326.8億 HKD營業利益,2022會計年度:256.37億 HKD營業利益,2023會計年度:1031.6億 HKD營業利益,2024會計年度:1057.62億 HKD營業利益,2025會計年度:1019.33億 HKD淨利,2021會計年度:334.84億 HKD淨利,2022會計年度:366.8億 HKD淨利,2023會計年度:235億 HKD淨利,2024會計年度:170.88億 HKD淨利,2025會計年度:118.41億 HKD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為2808.47億 HKD。 2022會計年度的營收為2624.97億 HKD。 2023會計年度的營收為2755.75億 HKD。 2024會計年度的營收為2813.51億 HKD。 2025會計年度的營收為2800.36億 HKD。 2021會計年度的營業利益為326.8億 HKD。 2022會計年度的營業利益為256.37億 HKD。 2023會計年度的營業利益為1031.6億 HKD。 2024會計年度的營業利益為1057.62億 HKD。 2025會計年度的營業利益為1019.33億 HKD。 2021會計年度的淨利為334.84億 HKD。 2022會計年度的淨利為366.8億 HKD。 2023會計年度的淨利為235億 HKD。 2024會計年度的淨利為170.88億 HKD。 2025會計年度的淨利為118.41億 HKD。
項目(HKD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收2800.36億 HKD2813.51億 HKD2755.75億 HKD2624.97億 HKD2808.47億 HKD
銷貨成本1173.33億 HKD1103.39億 HKD1098.99億 HKD2172.39億 HKD2236.19億 HKD
毛利1627.03億 HKD1710.12億 HKD1656.76億 HKD452.58億 HKD572.28億 HKD
銷售、一般及管理費用607.7億 HKD652.5億 HKD625.16億 HKD101.71億 HKD145.21億 HKD
營業費用607.7億 HKD652.5億 HKD625.16億 HKD196.21億 HKD245.48億 HKD
利息收入2.42億 HKD2.98億 HKD
利息支出123.27億 HKD133.92億 HKD122.27億 HKD91.04億 HKD106.37億 HKD
折舊和攤銷199.42億 HKD219.26億 HKD400.83億 HKD397.88億 HKD452.56億 HKD
營業利益1019.33億 HKD1057.62億 HKD1031.6億 HKD256.37億 HKD326.8億 HKD
淨利118.41億 HKD170.88億 HKD235億 HKD366.8億 HKD334.84億 HKD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
36%
優於預期4次、低於預期7次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-14.77%
11 類似報告
最新每股收益結果
3.28
預估3.63 · 低於預期9.64%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表4.643.622.591.5723年第3季低於預期24年第1季優於預期24年第3季低於預期25年第1季低於預期25年第3季優於預期26年第1季優於預期26年第3季低於預期27年第1季預估值
2023年第3季,2023年8月3日公布:實際值2.93,預估值3.66,預估差異-19.95%,低於預期。 2024年第1季,2024年3月21日公布:實際值3.21,預估值3.12,預估差異+2.88%,優於預期。 2024年第3季,2024年8月15日公布:實際值2.65,預估值3.15,預估差異-15.87%,低於預期。 2025年第1季,2025年3月20日公布:實際值1.78,預估值3.26,預估差異-45.40%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月14日公布:實際值2.95,預估值2.76,預估差異+6.88%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月19日公布:實際值2.82,預估值2.8,預估差異+0.71%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月13日公布:實際值3.28,預估值3.63,預估差異-9.64%,低於預期。 2027年第1季,2027年3月18日公布:實際值—,預估值4.43,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表2656.52億2168.43億1680.35億1192.27億23年第3季優於預期24年第1季優於預期24年第3季低於預期25年第1季優於預期25年第3季優於預期26年第1季優於預期26年第3季優於預期27年第1季預估值
2023年第3季,2023年8月3日公布:實際值1333.77億 HKD,預估值1294.44億 HKD,預估差異+3.04%,優於預期。 2024年第1季,2024年3月21日公布:實際值1421.98億 HKD,預估值1339.05億 HKD,預估差異+6.19%,優於預期。 2024年第3季,2024年8月15日公布:實際值1364.51億 HKD,預估值1423.72億 HKD,預估差異-4.16%,低於預期。 2025年第1季,2025年3月20日公布:實際值1945.19億 HKD,預估值1455.64億 HKD,預估差異+33.63%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月14日公布:實際值2398.98億 HKD,預估值1515.91億 HKD,預估差異+58.25%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月19日公布:實際值2049.74億 HKD,預估值1618.3億 HKD,預估差異+26.66%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月13日公布:實際值2554.34億 HKD,預估值1489.17億 HKD,預估差異+71.53%,優於預期。 2027年第1季,2027年3月18日公布:實際值—,預估值1427.28億 HKD,預估差異—,無法使用。

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

HK$2.224

2025年(完整年度)-11.0% 自從 2021

2026年(部分年度):HK$0.7455

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年5月27日

HK$0.7455

Semi-Annual

2026年9月15日登記 · 支付日 2026年9月24日

股息

除息 2025年9月15日

HK$0.71

Semi-Annual

2025年9月16日登記 · 支付日 2025年9月25日

股息

除息 2025年5月27日

HK$1.514

Semi-Annual

2025年5月28日登記 · 支付日 2025年6月12日

股息

除息 2024年9月13日

HK$0.688

Semi-Annual

2024年9月16日登記 · 支付日 2024年9月26日

股息

除息 2024年5月28日

HK$1.775

Semi-Annual

2024年5月29日登記 · 支付日 2024年6月13日

股息

除息 2023年9月4日

HK$0.756

Semi-Annual

2023年9月5日登記 · 支付日 2023年9月14日

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