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Archer-Daniels-Midland Company

ADM

NYSEConsumer DefensiveAgricultural Farm Products

前收盤價

US$80.30

−US$1.40 · -1.71%

8月21日 下午4:00 ET

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2026年7月10日

GoAI評分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

56

Fair Value

動能

51

Neutral

情緒

54

Mixed

風險韌性

80

Low Risk

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公司概況

公司網站

Archer-Daniels-Midland Company (ADM) stands as a major global enterprise in the agricultural sector, focused on the sourcing, transportation, storage, processing, and distribution of a wide array of agricultural commodities, finished goods, and essential ingredients. Its expansive operations span numerous countries, including pivotal markets such as the United States, Switzerland, the Cayman Islands, Brazil, Mexico, and the United Kingdom, alongside a broader international presence. ADM's business is strategically organized into three core divisions: Ag Services and Oilseeds, Carbohydrate Solutions, and Nutrition. The company's foundational activities involve acquiring, storing, cleaning, and distributing various agricultural raw materials, including oilseeds, corn, wheat, milo, oats, and barley. Beyond raw material handling, ADM is actively engaged in the global import, export, and distribution of agricultural commodities and feed products, complemented by specialized structured trade finance services. The company's product portfolio is incredibly diverse, serving the food, animal feed, energy, and industrial sectors. Offerings include a comprehensive range of vegetable oils—from crude and partially refined versions (utilized in biodiesel production and industrial applications like chemicals and paints) to salad oils, margarine, and shortening—as well as protein meals. ADM also manufactures a broad selection of sweeteners (such as syrup, glucose, and dextrose), corn and wheat starches, wheat flour, various alcohols (including ethyl alcohol and ethanol), citric acids, corn gluten feed and meal, and distillers' grains. Additionally, it processes specific agricultural products like peanuts, peanut-derived ingredients, and cotton cellulose pulp. Furthermore, ADM develops and supplies an extensive suite of specialized ingredients and solutions for nutrition and health. This segment features natural flavors, sophisticated flavor systems, natural colors, proteins, emulsifiers, soluble fibers, polyols, hydrocolloids, and an advanced line of natural health and nutrition products, encompassing probiotics, prebiotics, enzymes, and botanical extracts. They also provide edible beans, formulated animal feeds, animal health and nutrition products, and offer contract and private label manufacturing for pet treats and foods. Beyond its core commodity and ingredient businesses, ADM functions as a futures commission merchant, delivering commodity brokerage services. It also manages cash margins and securities pledged to commodity exchange clearinghouses and allocates cash as security for certain insurance agreements. Established in 1902, the company's corporate headquarters are located in Chicago, Illinois.

產業
Agricultural Farm Products
部門
Consumer Defensive
總部
US
執行長
Juan Ricardo Luciano
上市以來
1980年3月17日
僱員
41,147

市場位置

日內區間

目前US$80.30,

52週區間

目前US$80.30,

開盤價
US$82.35
前收盤價
US$81.70
成交量
323.27萬
0.86× 平均值
平均成交量
375.73萬
日均成交量
市值
387.01億 USD
貝塔
0.61
市場參考 1
50天平均值
US$80.041
高於平均水平+0.32%
200天平均值
US$70.9184
高於平均水平+13.23%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
365.68億 USD
本益比(TTM)
22×
股價淨值比(TTM)
1.65×
股價營收比(TTM)
0.47×
EV/EBITDA
12×
盈餘收益率
3.87%
自由現金流收益率
15.11%
股息率
2.58%

獲利能力和效率

毛利率
6.87%
營業利益率
2.46%
淨利潤率
2.16%
股東權益報酬率
4.74%
資產報酬率
2.06%
投入資本報酬率
3.48%

財務健康

負債權益比
0.4×
流動比率
1.37×
奧特曼 Z 分數
3.25
皮奧特羅斯基 F 分數
6 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢9%6%3%1%毛利率,2021會計年度:7.02%毛利率,2022會計年度:7.45%毛利率,2023會計年度:8.00%毛利率,2024會計年度:6.76%毛利率,2025會計年度:6.27%營業利益率,2021會計年度:3.51%營業利益率,2022會計年度:4.15%營業利益率,2023會計年度:4.32%營業利益率,2024會計年度:2.42%營業利益率,2025會計年度:1.77%淨利潤率,2021會計年度:3.18%淨利潤率,2022會計年度:4.27%淨利潤率,2023會計年度:3.71%淨利潤率,2024會計年度:2.10%淨利潤率,2025會計年度:1.34%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為7.02%。 2022會計年度的毛利率為7.45%。 2023會計年度的毛利率為8.00%。 2024會計年度的毛利率為6.76%。 2025會計年度的毛利率為6.27%。 2021會計年度的營業利益率為3.51%。 2022會計年度的營業利益率為4.15%。 2023會計年度的營業利益率為4.32%。 2024會計年度的營業利益率為2.42%。 2025會計年度的營業利益率為1.77%。 2021會計年度的淨利潤率為3.18%。 2022會計年度的淨利潤率為4.27%。 2023會計年度的淨利潤率為3.71%。 2024會計年度的淨利潤率為2.10%。 2025會計年度的淨利潤率為1.34%。

損益趨勢

營收

802.69億 USD-6.15%

營業利益

14.24億 USD-31.27%

淨利

10.78億 USD-40.11%
損益趨勢 圖表1116.04億 USD714.13億 USD312.21億 USD−89.7億 USD營收,2021會計年度:852.49億 USD營收,2022會計年度:1015.56億 USD營收,2023會計年度:939.35億 USD營收,2024會計年度:855.3億 USD營收,2025會計年度:802.69億 USD營業利益,2021會計年度:29.93億 USD營業利益,2022會計年度:42.12億 USD營業利益,2023會計年度:40.57億 USD營業利益,2024會計年度:20.72億 USD營業利益,2025會計年度:14.24億 USD淨利,2021會計年度:27.09億 USD淨利,2022會計年度:43.4億 USD淨利,2023會計年度:34.83億 USD淨利,2024會計年度:18億 USD淨利,2025會計年度:10.78億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為852.49億 USD。 2022會計年度的營收為1015.56億 USD。 2023會計年度的營收為939.35億 USD。 2024會計年度的營收為855.3億 USD。 2025會計年度的營收為802.69億 USD。 2021會計年度的營業利益為29.93億 USD。 2022會計年度的營業利益為42.12億 USD。 2023會計年度的營業利益為40.57億 USD。 2024會計年度的營業利益為20.72億 USD。 2025會計年度的營業利益為14.24億 USD。 2021會計年度的淨利為27.09億 USD。 2022會計年度的淨利為43.4億 USD。 2023會計年度的淨利為34.83億 USD。 2024會計年度的淨利為18億 USD。 2025會計年度的淨利為10.78億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收802.69億 USD855.3億 USD939.35億 USD1015.56億 USD852.49億 USD
銷貨成本752.36億 USD797.52億 USD864.22億 USD939.86億 USD792.62億 USD
毛利50.33億 USD57.78億 USD75.13億 USD75.7億 USD59.87億 USD
銷售、一般及管理費用36.09億 USD37.06億 USD34.56億 USD33.58億 USD29.94億 USD
營業費用36.09億 USD37.06億 USD34.56億 USD33.58億 USD29.94億 USD
利息收入1.18億 USD5.62億 USD4.99億 USD2.93億 USD9600萬 USD
利息支出6.12億 USD7.06億 USD6.53億 USD4.05億 USD2.84億 USD
折舊和攤銷11.81億 USD11.41億 USD10.59億 USD10.28億 USD9.96億 USD
營業利益14.24億 USD20.72億 USD40.57億 USD42.12億 USD29.93億 USD
淨利10.78億 USD18億 USD34.83億 USD43.4億 USD27.09億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
73%
優於預期8次、低於預期3次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+4.46%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.84
預估1.49 · 優於預期23.49%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.931.481.020.5725年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值1.14,預估值1.11,預估差異+2.70%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值0.7,預估值0.663,預估差異+5.58%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月5日公布:實際值0.93,預估值0.817,預估差異+13.83%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值0.92,預估值0.849,預估差異+8.36%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值0.87,預估值0.797,預估差異+9.16%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值0.71,預估值0.66,預估差異+7.58%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值1.84,預估值1.49,預估差異+23.49%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值1.53,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表236.84億216.71億196.58億176.45億25年第1季低於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值214.98億 USD,預估值227.73億 USD,預估差異-5.60%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月6日公布:實際值201.75億 USD,預估值220.78億 USD,預估差異-8.62%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月5日公布:實際值211.66億 USD,預估值220.3億 USD,預估差異-3.92%,低於預期。 2025年第4季,2025年11月4日公布:實際值203.72億 USD,預估值207.75億 USD,預估差異-1.94%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值185.56億 USD,預估值210.59億 USD,預估差異-11.88%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值204.9億 USD,預估值213.51億 USD,預估差異-4.03%,低於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值226.81億 USD,預估值227.49億 USD,預估差異-0.30%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值224.82億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$88.00

上漲空間 9.59%
過去 12 個月12個月預測最高:US$95.00平均的:US$88.00最低:US$79.00

評級分佈

36項評級
強力買進00%
買進1233%
持有2261%
賣出26%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

ADM 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$2.04

2025年(完整年度)+37.8% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.56

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月19日

US$0.52

Quarterly

2026年8月19日登記 · 支付日 2026年9月9日

股息

除息 2026年5月20日

US$0.52

Quarterly

2026年5月20日登記 · 支付日 2026年6月10日

股息

除息 2026年2月17日

US$0.52

Quarterly

2026年2月17日登記 · 支付日 2026年3月10日

股息

除息 2025年11月19日

US$0.51

Quarterly

2025年11月19日登記 · 支付日 2025年12月11日

股息

除息 2025年8月20日

US$0.51

Quarterly

2025年8月20日登記 · 支付日 2025年9月10日

股息

除息 2025年5月21日

US$0.51

Quarterly

2025年5月21日登記 · 支付日 2025年6月11日

ADM同業公司

持有ADM的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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