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The AES Corporation

AES

NYSEUtilitiesDiversified Utilities

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8月24日 上午10:54 ET

AES公司概覽

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

81

Deep Value

動能

46

Neutral

情緒

60

Mixed

風險韌性

84

Low Risk

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公司概況

公司網站

The AES Corporation operates as an international enterprise primarily focused on electricity generation and distribution. Its activities involve both the ownership and management of power plants, producing and supplying electricity to a diverse clientele that includes other utility companies, large industrial consumers, and various intermediate purchasers. Beyond generation, AES also functions as a utility provider, managing infrastructure to either produce or acquire, then transmit, distribute, and ultimately sell power directly to end-users across residential, commercial, industrial, and governmental sectors. The company is also an active participant in the wholesale electricity market. For power production, AES utilizes a broad spectrum of energy sources and advanced technologies. This includes conventional fuels like coal and natural gas, as well as a significant commitment to renewables such as hydroelectric, wind, solar, and biomass. Its renewable portfolio further incorporates energy storage solutions and landfill gas. With an operational generation capacity of approximately 31,459 megawatts, the company maintains a substantial global presence, conducting business in the United States, Puerto Rico, various nations across Central and South America (including El Salvador, Chile, Colombia, Argentina, Brazil, Mexico), the Caribbean, Europe, and Asia. Founded in 1981, the company was initially named Applied Energy Services, Inc., before officially rebranding to The AES Corporation in April 2000. Its corporate headquarters are located in Arlington, Virginia.

產業
Diversified Utilities
部門
Utilities
總部
US
執行長
Andres Ricardo Gluski Weilert
上市以來
1991年6月26日
僱員
8,336

市場位置

日內區間

目前US$14.75,

52週區間

目前US$14.75,

開盤價
US$14.77
前收盤價
US$14.765
成交量
676.6萬
0.75× 平均值
平均成交量
899.5萬
日均成交量
市值
105.19億 USD
貝塔
0.95
市場參考 1
50天平均值
US$14.7214
高於平均水平+0.19%
200天平均值
US$14.5537
高於平均水平+1.35%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
384.64億 USD
EV/EBITDA
13.09×
盈餘收益率
9.29%
自由現金流收益率
-15.90%

獲利能力和效率

股東權益報酬率
13.78%
資產報酬率
1.83%
投入資本報酬率
4.24%

財務健康

流動比率
0.77×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢27%16%4%-7%毛利率,2021會計年度:24.35%毛利率,2022會計年度:20.19%毛利率,2023會計年度:19.84%毛利率,2024會計年度:18.86%毛利率,2025會計年度:18.07%營業利益率,2021會計年度:22.86%營業利益率,2022會計年度:18.55%營業利益率,2023會計年度:17.83%營業利益率,2024會計年度:16.52%營業利益率,2025會計年度:16.10%淨利潤率,2021會計年度:-3.71%淨利潤率,2022會計年度:-4.33%淨利潤率,2023會計年度:1.91%淨利潤率,2024會計年度:13.73%淨利潤率,2025會計年度:7.76%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為24.35%。 2022會計年度的毛利率為20.19%。 2023會計年度的毛利率為19.84%。 2024會計年度的毛利率為18.86%。 2025會計年度的毛利率為18.07%。 2021會計年度的營業利益率為22.86%。 2022會計年度的營業利益率為18.55%。 2023會計年度的營業利益率為17.83%。 2024會計年度的營業利益率為16.52%。 2025會計年度的營業利益率為16.10%。 2021會計年度的淨利潤率為-3.71%。 2022會計年度的淨利潤率為-4.33%。 2023會計年度的淨利潤率為1.91%。 2024會計年度的淨利潤率為13.73%。 2025會計年度的淨利潤率為7.76%。

損益趨勢

營收

122.33億 USD-0.37%

營業利益

19.7億 USD-2.86%

淨利

9.49億 USD-43.71%
損益趨勢 圖表139.98億 USD87.09億 USD34.21億 USD−18.68億 USD營收,2021會計年度:111.42億 USD營收,2022會計年度:126.18億 USD營收,2023會計年度:126.76億 USD營收,2024會計年度:122.78億 USD營收,2025會計年度:122.33億 USD營業利益,2021會計年度:25.47億 USD營業利益,2022會計年度:23.41億 USD營業利益,2023會計年度:22.6億 USD營業利益,2024會計年度:20.28億 USD營業利益,2025會計年度:19.7億 USD淨利,2021會計年度:−4.13億 USD淨利,2022會計年度:−5.46億 USD淨利,2023會計年度:2.42億 USD淨利,2024會計年度:16.86億 USD淨利,2025會計年度:9.49億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為111.42億 USD。 2022會計年度的營收為126.18億 USD。 2023會計年度的營收為126.76億 USD。 2024會計年度的營收為122.78億 USD。 2025會計年度的營收為122.33億 USD。 2021會計年度的營業利益為25.47億 USD。 2022會計年度的營業利益為23.41億 USD。 2023會計年度的營業利益為22.6億 USD。 2024會計年度的營業利益為20.28億 USD。 2025會計年度的營業利益為19.7億 USD。 2021會計年度的淨利為−4.13億 USD。 2022會計年度的淨利為−5.46億 USD。 2023會計年度的淨利為2.42億 USD。 2024會計年度的淨利為16.86億 USD。 2025會計年度的淨利為9.49億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收122.33億 USD122.78億 USD126.76億 USD126.18億 USD111.42億 USD
銷貨成本100.22億 USD99.64億 USD101.64億 USD100.69億 USD84.3億 USD
毛利22.11億 USD23.16億 USD25.15億 USD25.48億 USD27.13億 USD
銷售、一般及管理費用2.41億 USD2.88億 USD2.55億 USD2.07億 USD1.66億 USD
營業費用2.41億 USD2.88億 USD2.55億 USD2.07億 USD1.66億 USD
利息收入2.87億 USD3.81億 USD5.51億 USD3.89億 USD2.98億 USD
利息支出14.15億 USD15.17億 USD13.02億 USD10.59億 USD8.26億 USD
折舊和攤銷14.57億 USD12.64億 USD11.28億 USD10.53億 USD10.56億 USD
營業利益19.7億 USD20.28億 USD22.6億 USD23.41億 USD25.47億 USD
淨利9.49億 USD16.86億 USD2.42億 USD−5.46億 USD−4.13億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
82%
優於預期9次、低於預期2次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+17.74%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.44
預估0.45 · 低於預期2.22%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.850.650.440.2325年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月28日公布:實際值0.54,預估值0.35,預估差異+54.29%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值0.27,預估值0.37,預估差異-27.03%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月31日公布:實際值0.51,預估值0.39,預估差異+30.77%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月5日公布:實際值0.75,預估值0.712,預估差異+5.34%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月2日公布:實際值0.81,預估值0.62,預估差異+30.65%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值0.67,預估值0.5,預估差異+34.00%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值0.44,預估值0.45,預估差異-2.22%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值0.53,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表35.88億32.97億30.07億27.17億25年第1季低於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月28日公布:實際值29.62億 USD,預估值30.71億 USD,預估差異-3.54%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值29.26億 USD,預估值30.47億 USD,預估差異-3.99%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月31日公布:實際值28.55億 USD,預估值33.68億 USD,預估差異-15.24%,低於預期。 2025年第4季,2025年11月5日公布:實際值33.51億 USD,預估值33.68億 USD,預估差異-0.52%,低於預期。 2026年第1季,2026年3月2日公布:實際值31.01億 USD,預估值30.33億 USD,預估差異+2.25%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月5日公布:實際值31.8億 USD,預估值31.06億 USD,預估差異+2.37%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月4日公布:實際值34.22億 USD,預估值31.12億 USD,預估差異+9.98%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月3日公布:實際值—,預估值34.5億 USD,預估差異—,無法使用。

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