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Azul S.A.

AZUL

NYSEIndustrialsAirlines, Airports & Air Services

前收盤價

US$7.53

−US$0.10 · -1.31%

8月21日 下午4:00 ET

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Sell

Trim exposure — unfavorable risk-reward

估值

27

Expensive

動能

59

Neutral

情緒

41

Mixed

風險韌性

25

High Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Azul S.A., a Brazilian-based company, primarily offers air transportation services, both domestically within Brazil and across international routes, supported by its various subsidiaries. In addition to core passenger air travel, the company diversifies its revenue streams through activities such as cargo and mail delivery, passenger charter services, and the development of frequent-flyer programs. Its business scope further extends to intellectual property ownership, offering travel packages, aircraft financing and acquisition, leasing, and comprehensive maintenance and hangarage services for aircraft, engines, and components. As of December 31, 2023, the airline reported a substantial operational footprint, executing roughly 980 daily departures across a network of 400 direct routes serving 160 destinations. Its fleet comprised 181 operational aircraft, with a contractual passenger fleet totaling 185. Founded in 2008, Azul S.A. maintains its headquarters in Barueri, Brazil. However, on May 28, 2025, Azul S.A., alongside its affiliates, initiated voluntary Chapter 11 reorganization proceedings in the U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York.

產業
Airlines, Airports & Air Services
部門
Industrials
總部
BR
執行長
John Peter Rodgerson
上市以來
2017年4月11日
僱員
15,367

市場位置

日內區間

目前US$7.53,

52週區間

目前US$7.53,

開盤價
US$7.685
前收盤價
US$7.63
成交量
80.3萬
4.83× 平均值
平均成交量
16.61萬
日均成交量
市值
7.82億 USD
貝塔
7.5
市場參考 1
50天平均值
US$8.6188
低於平均水平-12.63%
200天平均值
US$8.6505
低於平均水平-12.95%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

本益比(TTM)
18.26×
股價淨值比(TTM)
-2.26×
股價營收比(TTM)
4.04×
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
26.96%
營業利益率
14.43%
淨利潤率
10.92%

財務健康

負債權益比
-1.38×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢36%6%-24%-54%毛利率,2021會計年度:18.10%毛利率,2022會計年度:10.55%毛利率,2023會計年度:16.87%毛利率,2024會計年度:26.38%毛利率,2025會計年度:28.47%營業利益率,2021會計年度:0.55%營業利益率,2022會計年度:8.96%營業利益率,2023會計年度:8.95%營業利益率,2024會計年度:17.36%營業利益率,2025會計年度:19.97%淨利潤率,2021會計年度:-42.23%淨利潤率,2022會計年度:-4.53%淨利潤率,2023會計年度:-12.83%淨利潤率,2024會計年度:-46.87%淨利潤率,2025會計年度:0.58%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為18.10%。 2022會計年度的毛利率為10.55%。 2023會計年度的毛利率為16.87%。 2024會計年度的毛利率為26.38%。 2025會計年度的毛利率為28.47%。 2021會計年度的營業利益率為0.55%。 2022會計年度的營業利益率為8.96%。 2023會計年度的營業利益率為8.95%。 2024會計年度的營業利益率為17.36%。 2025會計年度的營業利益率為19.97%。 2021會計年度的淨利潤率為-42.23%。 2022會計年度的淨利潤率為-4.53%。 2023會計年度的淨利潤率為-12.83%。 2024會計年度的淨利潤率為-46.87%。 2025會計年度的淨利潤率為0.58%。

損益趨勢

營收

216.4億 USD+10.83%

營業利益

43.21億 USD+27.45%

淨利

1.25億 USD+92.76億 USD
損益趨勢 圖表247.2億 USD124.03億 USD8615.82萬 USD−122.31億 USD營收,2021會計年度:99.76億 USD營收,2022會計年度:159.48億 USD營收,2023會計年度:185.54億 USD營收,2024會計年度:195.26億 USD營收,2025會計年度:216.4億 USD營業利益,2021會計年度:5479.5萬 USD營業利益,2022會計年度:14.3億 USD營業利益,2023會計年度:16.61億 USD營業利益,2024會計年度:33.91億 USD營業利益,2025會計年度:43.21億 USD淨利,2021會計年度:−42.13億 USD淨利,2022會計年度:−7.22億 USD淨利,2023會計年度:−23.8億 USD淨利,2024會計年度:−91.51億 USD淨利,2025會計年度:1.25億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為99.76億 USD。 2022會計年度的營收為159.48億 USD。 2023會計年度的營收為185.54億 USD。 2024會計年度的營收為195.26億 USD。 2025會計年度的營收為216.4億 USD。 2021會計年度的營業利益為5479.5萬 USD。 2022會計年度的營業利益為14.3億 USD。 2023會計年度的營業利益為16.61億 USD。 2024會計年度的營業利益為33.91億 USD。 2025會計年度的營業利益為43.21億 USD。 2021會計年度的淨利為−42.13億 USD。 2022會計年度的淨利為−7.22億 USD。 2023會計年度的淨利為−23.8億 USD。 2024會計年度的淨利為−91.51億 USD。 2025會計年度的淨利為1.25億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收216.4億 USD195.26億 USD185.54億 USD159.48億 USD99.76億 USD
銷貨成本154.8億 USD143.76億 USD154.24億 USD142.65億 USD81.7億 USD
毛利61.6億 USD51.51億 USD31.31億 USD16.83億 USD18.06億 USD
銷售、一般及管理費用15.8億 USD13.22億 USD8.02億 USD4.84億 USD
營業費用18.39億 USD17.6億 USD14.7億 USD2.54億 USD17.51億 USD
利息收入1億 USD1.72億 USD−2.81億 USD2.05億 USD1.26億 USD
利息支出27.92億 USD55.25億 USD45.56億 USD39.83億 USD33.62億 USD
折舊和攤銷3.1億 USD24.04億 USD20.94億 USD15.44億 USD
營業利益43.21億 USD33.91億 USD16.61億 USD14.3億 USD5479.5萬 USD
淨利1.25億 USD−91.51億 USD−23.8億 USD−7.22億 USD−42.13億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
36%
優於預期4次、低於預期7次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-3392519.63%
11 類似報告
最新每股收益結果
-0.54
預估-0.49 · 低於預期10.36%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表262.1523.23-215.7-454.6225年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月24日公布:實際值0.029,預估值-0.015,預估差異+297.89%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月14日公布:實際值-2.18,預估值-0.028,預估差異-7605.90%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月11日公布:實際值0.906,預估值-0.22,預估差異+511.82%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月14日公布:實際值-405.19,預估值0.001,預估差異-37310465.08%,低於預期。 2026年第1季,2026年3月26日公布:實際值212.72,預估值204.2,預估差異+4.17%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月12日公布:實際值1.5,預估值0.45,預估差異+233.48%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月13日公布:實際值-0.54,預估值-0.489,預估差異-10.36%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月10日公布:實際值—,預估值0.288,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表52.02億37.21億22.41億7.6億25年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季低於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月24日公布:實際值8.94億 USD,預估值9.09億 USD,預估差異-1.63%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月14日公布:實際值9.44億 USD,預估值9.3億 USD,預估差異+1.55%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月11日公布:實際值9.1億 USD,預估值48.83億 USD,預估差異-81.37%,低於預期。 2025年第4季,2025年11月14日公布:實際值11.12億 USD,預估值9.77億 USD,預估差異+13.81%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月26日公布:實際值11.24億 USD,預估值11.48億 USD,預估差異-2.07%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月12日公布:實際值10.68億 USD,預估值11.2億 USD,預估差異-4.63%,低於預期。 2026年第3季,2026年8月13日公布:實際值9.53億 USD,預估值9.74億 USD,預估差異-2.20%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月10日公布:實際值—,預估值11.13億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$4.50

下跌空間 40.24%
過去 12 個月12個月預測最高:US$5.00平均的:US$4.50最低:US$4.00

評級分佈

13項評級
強力買進00%
買進431%
持有754%
賣出215%
強力賣出00%

近期分析師行動

9 機構
HSBCdowngradeBuyHold
Deutsche BankmaintainBuy
JP MorgandowngradeOverweightNeutral

AZUL 訊息

股利和股票分割

公司行動歷史

股息

除息 2026年5月22日

US$0.055

Special

2026年5月22日登記 · 支付日 2026年5月28日

股息

除息 2026年4月13日

US$0.0932

Irregular

2026年4月13日登記 · 支付日 2026年4月15日

AZUL同業公司

持有AZUL的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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