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Canadian Natural Resources Limited

CNQ

NYSEEnergyOil & Gas Exploration & Production

前收盤價

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8月21日 下午4:00 ET

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

87

Deep Value

動能

47

Neutral

情緒

52

Mixed

風險韌性

67

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Canadian Natural Resources Limited (CNQ) is an integrated energy enterprise engaged across the full spectrum of upstream and downstream activities related to crude oil, natural gas, and natural gas liquids (NGLs), encompassing acquisition, exploration, development, production, marketing, and sales. Its diverse portfolio of hydrocarbon products encompasses synthetic crude oil (SCO), light and medium crude, bitumen (also known as thermal oil), along with both primary heavy crude oil and specialized Pelican Lake heavy crude. Beyond exploration and production, the company holds midstream and refining assets, notably comprising two crude oil pipeline networks and a half-interest (50% working interest) in an 84-megawatt cogeneration facility situated at Primrose. As of December 31, 2020, CNQ reported substantial reserves. Its proved crude oil, bitumen, and NGLs reserves amounted to 10,528 million barrels (MMbbl), escalating to 13,271 MMbbl when probable reserves are included. Proved synthetic crude oil (SCO) reserves stood at 6,998 MMbbl, with total proved plus probable SCO reserves reaching 7,535 MMbbl. Furthermore, the company's proved natural gas reserves were recorded at 12,168 billion cubic feet (Bcf), expanding to 20,249 Bcf on a proved plus probable basis. Geographically, its operations are concentrated in key regions, including Western Canada, the United Kingdom's North Sea sector, and offshore West Africa. The entity, incorporated in 1973, was originally known as AEX Minerals Corporation before adopting the name Canadian Natural Resources Limited in December 1975. Its corporate headquarters are located in Calgary, Canada.

產業
Oil & Gas Exploration & Production
部門
Energy
總部
CA
執行長
Norman Murray Edwards
上市以來
2000年7月31日
僱員
10,750

市場位置

日內區間

目前US$51.40,

52週區間

目前US$51.40,

開盤價
US$51.18
前收盤價
US$51.03
成交量
377.87萬
0.44× 平均值
平均成交量
858.16萬
日均成交量
市值
1072.05億 USD
貝塔
0.88
市場參考 1
50天平均值
US$44.3404
高於平均水平+15.92%
200天平均值
US$41.6171
高於平均水平+23.51%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

本益比(TTM)
12.51×
股價淨值比(TTM)
3.14×
股價營收比(TTM)
3.13×
股息率
3.42%

獲利能力和效率

毛利率
35.04%
營業利益率
32.25%
淨利潤率
24.93%

財務健康

負債權益比
0.37×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢53%40%27%14%毛利率,2021會計年度:32.19%毛利率,2022會計年度:32.83%毛利率,2023會計年度:28.83%毛利率,2024會計年度:49.30%毛利率,2025會計年度:21.29%營業利益率,2021會計年度:28.95%營業利益率,2022會計年度:29.80%營業利益率,2023會計年度:25.63%營業利益率,2024會計年度:47.11%營業利益率,2025會計年度:18.62%淨利潤率,2021會計年度:23.33%淨利潤率,2022會計年度:22.08%淨利潤率,2023會計年度:20.16%淨利潤率,2024會計年度:17.12%淨利潤率,2025會計年度:24.50%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為32.19%。 2022會計年度的毛利率為32.83%。 2023會計年度的毛利率為28.83%。 2024會計年度的毛利率為49.30%。 2025會計年度的毛利率為21.29%。 2021會計年度的營業利益率為28.95%。 2022會計年度的營業利益率為29.80%。 2023會計年度的營業利益率為25.63%。 2024會計年度的營業利益率為47.11%。 2025會計年度的營業利益率為18.62%。 2021會計年度的淨利潤率為23.33%。 2022會計年度的淨利潤率為22.08%。 2023會計年度的淨利潤率為20.16%。 2024會計年度的淨利潤率為17.12%。 2025會計年度的淨利潤率為24.50%。

損益趨勢

營收

441.67億 USD+23.87%

營業利益

82.26億 USD-51.03%

淨利

108.2億 USD+77.20%
損益趨勢 圖表538.72億 USD365.03億 USD191.33億 USD17.64億 USD營收,2021會計年度:328.54億 USD營收,2022會計年度:495.3億 USD營收,2023會計年度:408.35億 USD營收,2024會計年度:356.56億 USD營收,2025會計年度:441.67億 USD營業利益,2021會計年度:95.12億 USD營業利益,2022會計年度:147.6億 USD營業利益,2023會計年度:104.64億 USD營業利益,2024會計年度:167.97億 USD營業利益,2025會計年度:82.26億 USD淨利,2021會計年度:76.64億 USD淨利,2022會計年度:109.37億 USD淨利,2023會計年度:82.33億 USD淨利,2024會計年度:61.06億 USD淨利,2025會計年度:108.2億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為328.54億 USD。 2022會計年度的營收為495.3億 USD。 2023會計年度的營收為408.35億 USD。 2024會計年度的營收為356.56億 USD。 2025會計年度的營收為441.67億 USD。 2021會計年度的營業利益為95.12億 USD。 2022會計年度的營業利益為147.6億 USD。 2023會計年度的營業利益為104.64億 USD。 2024會計年度的營業利益為167.97億 USD。 2025會計年度的營業利益為82.26億 USD。 2021會計年度的淨利為76.64億 USD。 2022會計年度的淨利為109.37億 USD。 2023會計年度的淨利為82.33億 USD。 2024會計年度的淨利為61.06億 USD。 2025會計年度的淨利為108.2億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收441.67億 USD356.56億 USD408.35億 USD495.3億 USD328.54億 USD
銷貨成本347.66億 USD180.77億 USD290.62億 USD332.7億 USD222.77億 USD
毛利94.01億 USD175.79億 USD117.73億 USD162.6億 USD105.77億 USD
銷售、一般及管理費用7.95億 USD7.82億 USD9.43億 USD12.19億 USD8.8億 USD
營業費用11.75億 USD7.82億 USD13.09億 USD15億 USD10.65億 USD
利息收入2.05億 USD8100萬 USD5500萬 USD1.21億 USD3200萬 USD
利息支出10.39億 USD6.73億 USD6.91億 USD6.7億 USD7.43億 USD
折舊和攤銷76.07億 USD65.46億 USD64.13億 USD73.53億 USD57.24億 USD
營業利益82.26億 USD167.97億 USD104.64億 USD147.6億 USD95.12億 USD
淨利108.2億 USD61.06億 USD82.33億 USD109.37億 USD76.64億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
82%
優於預期9次、低於預期2次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+7.75%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.53
預估1.43 · 優於預期6.99%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.621.20.790.3725年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年3月6日公布:實際值0.66,預估值0.69,預估差異-4.35%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月8日公布:實際值0.81,預估值0.73,預估差異+10.96%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值0.51,預估值0.44,預估差異+15.91%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值0.62,預估值0.54,預估差異+14.81%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月5日公布:實際值0.59,預估值0.53,預估差異+11.32%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值0.85,預估值0.74,預估差異+14.86%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值1.53,預估值1.43,預估差異+6.99%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值0.96,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表108.04億91.31億74.58億57.86億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年3月6日公布:實際值76.88億 USD,預估值62.01億 USD,預估差異+23.98%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月8日公布:實際值89.26億 USD,預估值64.03億 USD,預估差異+39.40%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值71.01億 USD,預估值70.49億 USD,預估差異+0.74%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值68.23億 USD,預估值66.4億 USD,預估差異+2.76%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月5日公布:實際值70.1億 USD,預估值70.41億 USD,預估差異-0.44%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值77.72億 USD,預估值75.74億 USD,預估差異+2.61%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值103.89億 USD,預估值94.03億 USD,預估差異+10.48%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值87.7億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$50.81

下跌空間 1.15%
過去 12 個月12個月預測最高:US$63.6598平均的:US$50.81最低:US$35.00

評級分佈

37項評級
強力買進13%
買進2773%
持有924%
賣出00%
強力賣出00%

CNQ 訊息

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 2024年6月11日

2:1

股票分割

已生效 2022年8月22日

1,021:1,000

股票分割

已生效 2010年6月1日

2:1

股票分割

已生效 2005年5月31日

2:1

股票分割

已生效 2004年6月1日

2:1

CNQ同業公司

持有CNQ的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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