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The Walt Disney Company

DIS

NYSECommunication ServicesEntertainment

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

90

Deep Value

動能

34

Weakening

情緒

78

Bullish

風險韌性

68

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Operating worldwide through its various subsidiaries, The Walt Disney Company (DIS) stands as a prominent global entertainment enterprise. Its vast array of activities is organized into two primary divisions: Disney Media and Entertainment Distribution, and Disney Parks, Experiences and Products. Within its media and entertainment arm, Disney is actively engaged in developing and distributing both cinematic films and television series. This segment encompasses the management of well-known broadcast networks such as ABC, Disney, ESPN, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star, as well as renowned film studios responsible for productions under banners like Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, and Searchlight Pictures. The company also delivers content directly to consumers through its popular streaming platforms, including Disney+, Disney+ Hotstar, ESPN+, Hulu, and Star+. Further activities involve licensing its film and television content to external broadcasters and subscription video-on-demand services, overseeing theatrical releases, home entertainment distribution, and music distribution, staging and licensing live entertainment spectacles, and offering specialized post-production services via Industrial Light & Magic and Skywalker Sound. The "Parks, Experiences and Products" segment manages a celebrated collection of global theme parks and resorts, which notably includes Walt Disney World Resort in Florida, Disneyland Resort in California, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, and Shanghai Disney Resort. This division also features the Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, Adventures by Disney, and Aulani, a resort and spa located in Hawaii. The company extends its brand presence by licensing its intellectual property to a third party for the operations of the Tokyo Disney Resort. A substantial part of this segment involves consumer products, where Disney licenses its iconic trade names, characters, visual elements, literary works, and other intellectual property for use on a diverse range of merchandise, published materials, and games. Moreover, it sells branded merchandise directly through its retail stores, online platforms, and wholesale channels, and actively develops and publishes various books, comic books, and magazines. The Walt Disney Company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.

產業
Entertainment
部門
Communication Services
總部
US
執行長
Josh D'Amaro
上市以來
1957年11月12日
僱員
194,040

市場位置

日內區間

目前US$107.76,

52週區間

目前US$107.76,

開盤價
US$107.57
前收盤價
US$107.32
成交量
496.14萬
0.5× 平均值
平均成交量
993.6萬
日均成交量
市值
1871.26億 USD
貝塔
1.4
市場參考 1
50天平均值
US$99.6788
高於平均水平+8.11%
200天平均值
US$104.12
高於平均水平+3.50%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
2444.28億 USD
本益比(TTM)
22.17×
股價淨值比(TTM)
1.7×
股價營收比(TTM)
1.89×
EV/EBITDA
12.77×
盈餘收益率
6.06%
自由現金流收益率
4.92%
股息率
1.39%

獲利能力和效率

毛利率
37.60%
營業利益率
16.00%
淨利潤率
8.70%
股東權益報酬率
11.29%
資產報酬率
6.28%
投入資本報酬率
8.11%

財務健康

負債權益比
0.42×
流動比率
0.71×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢41%27%13%-1%毛利率,2021會計年度:33.06%毛利率,2022會計年度:34.24%毛利率,2023會計年度:33.41%毛利率,2024會計年度:35.75%毛利率,2025會計年度:37.76%營業利益率,2021會計年度:5.43%營業利益率,2022會計年度:8.18%營業利益率,2023會計年度:10.11%營業利益率,2024會計年度:13.04%營業利益率,2025會計年度:14.65%淨利潤率,2021會計年度:2.96%淨利潤率,2022會計年度:3.80%淨利潤率,2023會計年度:2.65%淨利潤率,2024會計年度:5.44%淨利潤率,2025會計年度:13.14%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為33.06%。 2022會計年度的毛利率為34.24%。 2023會計年度的毛利率為33.41%。 2024會計年度的毛利率為35.75%。 2025會計年度的毛利率為37.76%。 2021會計年度的營業利益率為5.43%。 2022會計年度的營業利益率為8.18%。 2023會計年度的營業利益率為10.11%。 2024會計年度的營業利益率為13.04%。 2025會計年度的營業利益率為14.65%。 2021會計年度的淨利潤率為2.96%。 2022會計年度的淨利潤率為3.80%。 2023會計年度的淨利潤率為2.65%。 2024會計年度的淨利潤率為5.44%。 2025會計年度的淨利潤率為13.14%。

損益趨勢

營收

944.25億 USD+3.35%

營業利益

138.32億 USD+16.10%

淨利

124.04億 USD+149.48%
損益趨勢 圖表1036.68億 USD666.96億 USD297.24億 USD−72.48億 USD營收,2021會計年度:674.18億 USD營收,2022會計年度:827.22億 USD營收,2023會計年度:888.98億 USD營收,2024會計年度:913.61億 USD營收,2025會計年度:944.25億 USD營業利益,2021會計年度:36.59億 USD營業利益,2022會計年度:67.7億 USD營業利益,2023會計年度:89.92億 USD營業利益,2024會計年度:119.14億 USD營業利益,2025會計年度:138.32億 USD淨利,2021會計年度:19.95億 USD淨利,2022會計年度:31.45億 USD淨利,2023會計年度:23.54億 USD淨利,2024會計年度:49.72億 USD淨利,2025會計年度:124.04億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為674.18億 USD。 2022會計年度的營收為827.22億 USD。 2023會計年度的營收為888.98億 USD。 2024會計年度的營收為913.61億 USD。 2025會計年度的營收為944.25億 USD。 2021會計年度的營業利益為36.59億 USD。 2022會計年度的營業利益為67.7億 USD。 2023會計年度的營業利益為89.92億 USD。 2024會計年度的營業利益為119.14億 USD。 2025會計年度的營業利益為138.32億 USD。 2021會計年度的淨利為19.95億 USD。 2022會計年度的淨利為31.45億 USD。 2023會計年度的淨利為23.54億 USD。 2024會計年度的淨利為49.72億 USD。 2025會計年度的淨利為124.04億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收944.25億 USD913.61億 USD888.98億 USD827.22億 USD674.18億 USD
銷貨成本587.66億 USD586.98億 USD592.01億 USD544.01億 USD451.31億 USD
毛利356.59億 USD326.63億 USD296.97億 USD283.21億 USD222.87億 USD
銷售、一般及管理費用165.01億 USD157.59億 USD153.36億 USD163.88億 USD135.17億 USD
營業費用218.27億 USD207.49億 USD207.05億 USD215.51億 USD186.28億 USD
利息收入2.46億 USD4.06億 USD4.24億 USD1.52億 USD1.4億 USD
利息支出18.12億 USD14.47億 USD14.58億 USD15.49億 USD15.46億 USD
折舊和攤銷53.26億 USD49.9億 USD53.69億 USD51.63億 USD51.11億 USD
營業利益138.32億 USD119.14億 USD89.92億 USD67.7億 USD36.59億 USD
淨利124.04億 USD49.72億 USD23.54億 USD31.45億 USD19.95億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$128.1

上漲空間 18.88%
過去 12 個月12個月預測最高:US$164平均的:US$128.1最低:US$111

近期分析師行動

12 機構
BenchmarkmaintainBuy

DIS 訊息

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 2007年6月13日

2,000:1,973

股票分割

已生效 1998年7月10日

3:1

股票分割

已生效 1992年5月18日

4:1

股票分割

已生效 1986年3月6日

4:1

股票分割

已生效 1977年12月6日

203:200

股票分割

已生效 1976年12月16日

103:100

DIS同業公司

持有DIS的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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