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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

80

Undervalued

動能

39

Weakening

情緒

72

Bullish

風險韌性

42

Elevated Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

DocuSign, Inc. is a global provider of electronic signature software, operating both within the United States and internationally. The company's core offering is an e-signature solution that empowers businesses to digitally prepare, execute, finalize, and manage various agreements. Beyond its foundational e-signature service, DocuSign offers an extensive suite of tools for digital agreement management. This includes Contract Lifecycle Management (CLM) to streamline agreement workflows, and Insights, which leverages artificial intelligence to analyze agreements based on legal concepts and clauses. For Salesforce users, there's Gen, enabling sales teams to quickly generate agreements, and Negotiate, providing functionalities like approvals, document comparisons, and version control. Customers can also utilize Analyzer to comprehend documents before signing, and the advanced CLM+ for AI-driven contract lifecycle management. Further enhancing its platform, DocuSign provides Guided Forms for interactive, step-by-step completion of complex documents; Click for managing standard terms and consents that don't require a traditional signature; and Identify, a feature for verifying signer identity using government-issued IDs. It also supports Standards-Based Signatures involving digital certificates, offers Payments for collecting both signatures and financial transactions, and facilitates notarization remotely through its Remote Online Notary solution, which uses audio-visual technology and identity verification. Monitor provides sophisticated analytics for tracking DocuSign eSignature account activity across web, mobile, and API interfaces. DocuSign also caters to specific industries with specialized cloud offerings. These include Rooms for Real Estate, designed to help brokers and agents digitally manage the entirety of real estate transactions; Rooms for Mortgage, a digital workspace for originating and closing mortgages; FedRAMP, a government-authorized version of DocuSign eSignature for U.S. federal agencies; and life sciences modules that ensure compliance with industry-specific electronic signature regulations. The company distributes its products through a combination of direct sales, partner-assisted channels, and Web-based sales, serving a diverse clientele ranging from large enterprises to commercial businesses and small companies. DocuSign, Inc. was established in 2003 and is headquartered in San Francisco, California.

產業
Software - Application
部門
Technology
總部
US
執行長
Allan C. Thygesen
上市以來
2018年4月27日
僱員
7,044

市場位置

日內區間

目前US$62.06,

52週區間

目前US$62.06,

開盤價
US$61.49
前收盤價
US$62.00
成交量
45.97萬
0.13× 平均值
平均成交量
351.03萬
日均成交量
市值
118.5億 USD
貝塔
0.87
市場參考 1
50天平均值
US$51.5989
高於平均水平+20.27%
200天平均值
US$53.8782
高於平均水平+15.19%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
101.16億 USD
本益比(TTM)
39.53×
股價淨值比(TTM)
6.67×
股價營收比(TTM)
3.61×
EV/EBITDA
17.99×
盈餘收益率
2.93%
自由現金流收益率
10.05%
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
79.40%
營業利益率
10.64%
淨利潤率
9.59%
股東權益報酬率
16.12%
資產報酬率
7.31%
投入資本報酬率
12.04%

財務健康

負債權益比
0.1×
流動比率
0.73×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢88%54%21%-12%毛利率,2022會計年度:77.86%毛利率,2023會計年度:78.69%毛利率,2024會計年度:79.27%毛利率,2025會計年度:79.12%毛利率,2026會計年度:79.40%營業利益率,2022會計年度:-2.94%營業利益率,2023會計年度:-3.50%營業利益率,2024會計年度:1.15%營業利益率,2025會計年度:6.72%營業利益率,2026會計年度:9.27%淨利潤率,2022會計年度:-3.32%淨利潤率,2023會計年度:-3.87%淨利潤率,2024會計年度:2.68%淨利潤率,2025會計年度:35.87%淨利潤率,2026會計年度:9.60%2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度2026會計年度
2022會計年度的毛利率為77.86%。 2023會計年度的毛利率為78.69%。 2024會計年度的毛利率為79.27%。 2025會計年度的毛利率為79.12%。 2026會計年度的毛利率為79.40%。 2022會計年度的營業利益率為-2.94%。 2023會計年度的營業利益率為-3.50%。 2024會計年度的營業利益率為1.15%。 2025會計年度的營業利益率為6.72%。 2026會計年度的營業利益率為9.27%。 2022會計年度的淨利潤率為-3.32%。 2023會計年度的淨利潤率為-3.87%。 2024會計年度的淨利潤率為2.68%。 2025會計年度的淨利潤率為35.87%。 2026會計年度的淨利潤率為9.60%。

損益趨勢

營收

32.2億 USD+8.16%

營業利益

2.99億 USD+49.34%

淨利

3.09億 USD-71.06%
損益趨勢 圖表35.51億 USD22.24億 USD8.98億 USD−4.29億 USD營收,2022會計年度:21.07億 USD營收,2023會計年度:25.16億 USD營收,2024會計年度:27.62億 USD營收,2025會計年度:29.77億 USD營收,2026會計年度:32.2億 USD營業利益,2022會計年度:−6188.4萬 USD營業利益,2023會計年度:−8803.1萬 USD營業利益,2024會計年度:3163.4萬 USD營業利益,2025會計年度:2億 USD營業利益,2026會計年度:2.99億 USD淨利,2022會計年度:−6997.6萬 USD淨利,2023會計年度:−9745.4萬 USD淨利,2024會計年度:7398萬 USD淨利,2025會計年度:10.68億 USD淨利,2026會計年度:3.09億 USD2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度2026會計年度
2022會計年度的營收為21.07億 USD。 2023會計年度的營收為25.16億 USD。 2024會計年度的營收為27.62億 USD。 2025會計年度的營收為29.77億 USD。 2026會計年度的營收為32.2億 USD。 2022會計年度的營業利益為−6188.4萬 USD。 2023會計年度的營業利益為−8803.1萬 USD。 2024會計年度的營業利益為3163.4萬 USD。 2025會計年度的營業利益為2億 USD。 2026會計年度的營業利益為2.99億 USD。 2022會計年度的淨利為−6997.6萬 USD。 2023會計年度的淨利為−9745.4萬 USD。 2024會計年度的淨利為7398萬 USD。 2025會計年度的淨利為10.68億 USD。 2026會計年度的淨利為3.09億 USD。
項目(USD)2026會計年度2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度
營收32.2億 USD29.77億 USD27.62億 USD25.16億 USD21.07億 USD
銷貨成本6.63億 USD6.22億 USD5.73億 USD5.36億 USD4.66億 USD
毛利25.56億 USD23.55億 USD21.89億 USD19.8億 USD16.41億 USD
研究與開發6.65億 USD5.88億 USD5.39億 USD4.81億 USD3.93億 USD
銷售、一般及管理費用15.93億 USD15.37億 USD15.88億 USD15.59億 USD13.09億 USD
營業費用22.58億 USD21.55億 USD21.58億 USD20.68億 USD17.03億 USD
利息收入4046.7萬 USD4956.3萬 USD6888.9萬 USD453.9萬 USD141.3萬 USD
利息支出254.6萬 USD155萬 USD684.4萬 USD638.9萬 USD644.3萬 USD
折舊和攤銷2.27億 USD1.08億 USD9506.2萬 USD8625.5萬 USD8191.3萬 USD
營業利益2.99億 USD2億 USD3163.4萬 USD−8803.1萬 USD−6188.4萬 USD
淨利3.09億 USD10.68億 USD7398萬 USD−9745.4萬 USD−6997.6萬 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
100%
優於預期11次、低於預期0次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+10.99%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.09
預估0.99 · 優於預期9.66%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.131.010.890.7724年第4季優於預期25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季預估值
2024年第4季,2024年12月5日公布:實際值0.9,預估值0.87,預估差異+3.45%,優於預期。 2025年第1季,2025年3月13日公布:實際值0.86,預估值0.851,預估差異+1.06%,優於預期。 2025年第2季,2025年6月5日公布:實際值0.9,預估值0.812,預估差異+10.84%,優於預期。 2025年第3季,2025年9月4日公布:實際值0.92,預估值0.847,預估差異+8.62%,優於預期。 2025年第4季,2025年12月4日公布:實際值1.01,預估值0.916,預估差異+10.26%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月17日公布:實際值1.01,預估值0.95,預估差異+6.32%,優於預期。 2026年第2季,2026年6月4日公布:實際值1.09,預估值0.994,預估差異+9.66%,優於預期。 2026年第3季,2026年9月3日公布:實際值—,預估值1.08,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表9.02億8.38億7.74億7.11億24年第4季優於預期25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季預估值
2024年第4季,2024年12月5日公布:實際值7.55億 USD,預估值7.45億 USD,預估差異+1.28%,優於預期。 2025年第1季,2025年3月13日公布:實際值7.76億 USD,預估值7.61億 USD,預估差異+1.98%,優於預期。 2025年第2季,2025年6月5日公布:實際值7.64億 USD,預估值7.48億 USD,預估差異+2.07%,優於預期。 2025年第3季,2025年9月4日公布:實際值8.01億 USD,預估值7.8億 USD,預估差異+2.63%,優於預期。 2025年第4季,2025年12月4日公布:實際值8.18億 USD,預估值8.06億 USD,預估差異+1.52%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月17日公布:實際值8.37億 USD,預估值8.27億 USD,預估差異+1.15%,優於預期。 2026年第2季,2026年6月4日公布:實際值8.3億 USD,預估值8.25億 USD,預估差異+0.67%,優於預期。 2026年第3季,2026年9月3日公布:實際值—,預估值8.67億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$57.67

下跌空間 7.07%
過去 12 個月12個月預測最高:US$60.00平均的:US$57.67最低:US$55.00

評級分佈

28項評級
強力買進00%
買進829%
持有1968%
賣出14%
強力賣出00%

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