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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

87

Deep Value

動能

36

Weakening

情緒

69

Bullish

風險韌性

57

Elevated Risk

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公司概況

公司網站

Microsoft Corporation is a prominent global technology firm that invents, markets, and provides ongoing assistance for a diverse range of software, digital services, computing devices, and comprehensive solutions. Its operations are organized into three primary divisions: Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud, and More Personal Computing. The Productivity and Business Processes segment delivers crucial tools for both enterprises and individual users. This includes the extensive Office suite (comprising Exchange, SharePoint, Microsoft Teams, Office 365 Security and Compliance, Microsoft Viva, and Skype for Business), along with popular consumer offerings like Skype, Outlook.com, OneDrive, and LinkedIn. It also features Dynamics 365, a suite of integrated cloud and on-premises business applications tailored for organizations. The Intelligent Cloud division focuses on sophisticated infrastructure and platform services. Here, Microsoft licenses key products such as SQL Server, Windows Servers, Visual Studio, System Center, and associated Client Access Licenses. It also includes GitHub, a leading platform for developer collaboration and code hosting; Nuance, offering advanced AI solutions for healthcare and businesses; and Azure, its expansive cloud computing platform. This segment further encompasses enterprise support, Microsoft consulting services, and Nuance professional services, assisting clients with the development, deployment, and management of Microsoft's server and desktop technologies, alongside offering product training and certification. Finally, the More Personal Computing segment covers a broad spectrum of consumer and commercial computing experiences. It generates revenue through Windows operating system licensing, including agreements with original equipment manufacturers (OEMs), non-volume licensing, and various Windows Commercial offerings (such as volume licensing and cloud services), as well as patent licensing and Windows Internet of Things (IoT). This division also supplies its own hardware, including Surface devices, PC accessories, and gaming/entertainment consoles. Its Gaming portfolio features Xbox hardware, content, and subscription services, in addition to video games and royalties from third-party titles. Furthermore, it manages search services like Bing and Microsoft's advertising platforms. Microsoft distributes its extensive product line via numerous channels, including original equipment manufacturers, wholesale distributors, and various resellers, complementing direct sales through digital marketplaces, its own online storefronts, and physical retail outlets. The company, established in 1975, maintains its headquarters in Redmond, Washington.

產業
Software - Infrastructure
部門
Technology
總部
US
執行長
Satya Nadella
上市以來
1986年3月13日
僱員
223,000

市場位置

日內區間

目前US$483.24,

52週區間

目前US$483.24,

開盤價
US$479.88
前收盤價
US$481.15
成交量
2251.08萬
0.59× 平均值
平均成交量
3830.41萬
日均成交量
市值
3.59兆 USD
貝塔
1.1
市場參考 1
50天平均值
US$419.84
高於平均水平+15.10%
200天平均值
US$431.31
高於平均水平+12.04%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
2.88兆 USD
本益比(TTM)
26.85×
股價淨值比(TTM)
8.12×
股價營收比(TTM)
10.81×
EV/EBITDA
13.87×
盈餘收益率
4.83%
自由現金流收益率
2.42%
股息率
0.75%

獲利能力和效率

毛利率
67.94%
營業利益率
46.78%
淨利潤率
40.31%
股東權益報酬率
30.23%
資產報酬率
17.64%
投入資本報酬率
20.56%

財務健康

負債權益比
0.29×
流動比率
1.23×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢73%59%45%31%毛利率,2022會計年度:68.40%毛利率,2023會計年度:68.92%毛利率,2024會計年度:69.76%毛利率,2025會計年度:68.82%毛利率,2026會計年度:67.94%營業利益率,2022會計年度:42.06%營業利益率,2023會計年度:41.77%營業利益率,2024會計年度:44.64%營業利益率,2025會計年度:45.62%營業利益率,2026會計年度:46.78%淨利潤率,2022會計年度:36.69%淨利潤率,2023會計年度:34.15%淨利潤率,2024會計年度:35.96%淨利潤率,2025會計年度:36.15%淨利潤率,2026會計年度:40.31%2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度2026會計年度
2022會計年度的毛利率為68.40%。 2023會計年度的毛利率為68.92%。 2024會計年度的毛利率為69.76%。 2025會計年度的毛利率為68.82%。 2026會計年度的毛利率為67.94%。 2022會計年度的營業利益率為42.06%。 2023會計年度的營業利益率為41.77%。 2024會計年度的營業利益率為44.64%。 2025會計年度的營業利益率為45.62%。 2026會計年度的營業利益率為46.78%。 2022會計年度的淨利潤率為36.69%。 2023會計年度的淨利潤率為34.15%。 2024會計年度的淨利潤率為35.96%。 2025會計年度的淨利潤率為36.15%。 2026會計年度的淨利潤率為40.31%。

損益趨勢

營收

3318.39億 USD+17.79%

營業利益

1552.37億 USD+20.78%

淨利

1337.49億 USD+31.34%
損益趨勢 圖表3577.87億 USD2539.96億 USD1502.04億 USD464.13億 USD營收,2022會計年度:1982.7億 USD營收,2023會計年度:2119.15億 USD營收,2024會計年度:2451.22億 USD營收,2025會計年度:2817.24億 USD營收,2026會計年度:3318.39億 USD營業利益,2022會計年度:833.83億 USD營業利益,2023會計年度:885.23億 USD營業利益,2024會計年度:1094.33億 USD營業利益,2025會計年度:1285.28億 USD營業利益,2026會計年度:1552.37億 USD淨利,2022會計年度:727.38億 USD淨利,2023會計年度:723.61億 USD淨利,2024會計年度:881.36億 USD淨利,2025會計年度:1018.32億 USD淨利,2026會計年度:1337.49億 USD2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度2026會計年度
2022會計年度的營收為1982.7億 USD。 2023會計年度的營收為2119.15億 USD。 2024會計年度的營收為2451.22億 USD。 2025會計年度的營收為2817.24億 USD。 2026會計年度的營收為3318.39億 USD。 2022會計年度的營業利益為833.83億 USD。 2023會計年度的營業利益為885.23億 USD。 2024會計年度的營業利益為1094.33億 USD。 2025會計年度的營業利益為1285.28億 USD。 2026會計年度的營業利益為1552.37億 USD。 2022會計年度的淨利為727.38億 USD。 2023會計年度的淨利為723.61億 USD。 2024會計年度的淨利為881.36億 USD。 2025會計年度的淨利為1018.32億 USD。 2026會計年度的淨利為1337.49億 USD。
項目(USD)2026會計年度2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度
營收3318.39億 USD2817.24億 USD2451.22億 USD2119.15億 USD1982.7億 USD
銷貨成本1063.74億 USD878.31億 USD741.14億 USD658.63億 USD626.5億 USD
毛利2254.65億 USD1938.93億 USD1710.08億 USD1460.52億 USD1356.2億 USD
研究與開發355.62億 USD324.88億 USD295.1億 USD271.95億 USD245.12億 USD
銷售、一般及管理費用346.66億 USD328.77億 USD320.65億 USD303.34億 USD277.25億 USD
營業費用702.28億 USD653.65億 USD615.75億 USD575.29億 USD522.37億 USD
利息收入33.01億 USD26.47億 USD31.57億 USD29.94億 USD20.94億 USD
利息支出30.51億 USD23.85億 USD29.35億 USD19.68億 USD20.63億 USD
折舊和攤銷385.34億 USD341.53億 USD222.87億 USD138.61億 USD144.6億 USD
營業利益1552.37億 USD1285.28億 USD1094.33億 USD885.23億 USD833.83億 USD
淨利1337.49億 USD1018.32億 USD881.36億 USD723.61億 USD727.38億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
100%
優於預期11次、低於預期0次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+6.43%
11 類似報告
最新每股收益結果
4.74
預估4.24 · 優於預期11.79%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表4.934.273.622.9625年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月29日公布:實際值3.23,預估值3.15,預估差異+2.54%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值3.46,預估值3.22,預估差異+7.45%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值3.65,預估值3.37,預估差異+8.31%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值4.13,預估值3.67,預估差異+12.53%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月28日公布:實際值4.14,預估值3.9,預估差異+6.15%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值4.27,預估值4.06,預估差異+5.17%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值4.74,預估值4.24,預估差異+11.79%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值4.67,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表942.18億844.17億746.17億648.16億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月29日公布:實際值696.32億 USD,預估值688.66億 USD,預估差異+1.11%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值700.66億 USD,預估值684.4億 USD,預估差異+2.38%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值764.41億 USD,預估值739.27億 USD,預估差異+3.40%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值776.73億 USD,預估值754.95億 USD,預估差異+2.89%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月28日公布:實際值812.73億 USD,預估值803.09億 USD,預估差異+1.20%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值828.86億 USD,預估值814.44億 USD,預估差異+1.77%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值900.07億 USD,預估值876.2億 USD,預估差異+2.72%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值905.94億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$547.74

上漲空間 13.35%
過去 12 個月12個月預測最高:US$690平均的:US$547.74最低:US$400

評級分佈

82項評級
強力買進00%
買進6680%
持有1620%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

MSFT 訊息

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 2003年2月18日

2:1

股票分割

已生效 1999年3月29日

2:1

股票分割

已生效 1998年2月23日

2:1

股票分割

已生效 1996年12月9日

2:1

股票分割

已生效 1994年5月23日

2:1

股票分割

已生效 1992年6月15日

3:2

MSFT同業公司

持有MSFT的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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