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F5, Inc.

FFIV

NASDAQTechnologySoftware - Infrastructure

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

77

Undervalued

動能

63

Gaining

情緒

55

Mixed

風險韌性

76

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

F5, Inc. is a technology company specializing in comprehensive solutions designed to secure and optimize the delivery of applications across various cloud environments. Their core mission is to guarantee the security, peak performance, and constant availability of critical network applications, servers, and storage systems for their clients. Through their multi-cloud offerings, F5 empowers organizations to seamlessly develop, deploy, operate, secure, and govern their applications, whether these reside in traditional on-premises infrastructures or modern public cloud platforms. The company's extensive product portfolio includes a range of application security and delivery tools: Robust hardware like BIG-IP appliances and VIPRION chassis, complemented by their software modules and virtual editions. Software-defined solutions such as Local Traffic Manager and DNS Services for efficient traffic handling. Advanced network protection with Advanced Firewall Manager and Policy Enforcement Manager. Security and access control via Application Security Manager and Access Policy Manager. The NGINX product family, including NGINX Plus and NGINX Controller, for web serving and application delivery. Sophisticated threat and fraud prevention tools like Shape Defense, Enterprise Defense, Secure Web Gateway, Silverline DDoS, and other application security services. Beyond products, F5 offers a suite of professional services, encompassing expert consulting, training, installation, maintenance, and ongoing technical support. F5 serves a diverse global clientele, including major enterprise businesses, public sector organizations, government bodies, and service providers. Their solutions are distributed through a broad network of partners, including distributors, value-added resellers, managed service providers, and systems integrators, reaching customers across the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia Pacific region. The company also fosters strategic partnerships with leading public cloud providers like Amazon Web Services, Microsoft Azure, and Google Cloud Platform. Established in Seattle, Washington, in 1996, the company officially changed its name from F5 Networks, Inc. to F5, Inc. in November 2021.

產業
Software - Infrastructure
部門
Technology
總部
US
執行長
Francois Locoh-Donou
上市以來
1999年6月4日
僱員
6,545

市場位置

日內區間

目前US$384.63,

52週區間

目前US$384.63,

開盤價
US$379.58
前收盤價
US$377.79
成交量
57.55萬
0.83× 平均值
平均成交量
69.17萬
日均成交量
市值
217.01億 USD
貝塔
1.03
市場參考 1
50天平均值
US$403.76
低於平均水平-4.74%
200天平均值
US$319.5
高於平均水平+20.38%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
178.62億 USD
本益比(TTM)
30.29×
股價淨值比(TTM)
5.69×
股價營收比(TTM)
6.56×
EV/EBITDA
20.21×
盈餘收益率
3.70%
自由現金流收益率
4.84%
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
82.21%
營業利益率
24.53%
淨利潤率
21.95%
股東權益報酬率
19.28%
資產報酬率
10.96%
投入資本報酬率
13.85%

財務健康

負債權益比
0.07×
流動比率
1.54×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢88%61%33%5%毛利率,2021會計年度:81.06%毛利率,2022會計年度:79.98%毛利率,2023會計年度:78.91%毛利率,2024會計年度:80.20%毛利率,2025會計年度:81.41%營業利益率,2021會計年度:15.13%營業利益率,2022會計年度:14.98%營業利益率,2023會計年度:16.80%營業利益率,2024會計年度:23.39%營業利益率,2025會計年度:24.80%淨利潤率,2021會計年度:12.72%淨利潤率,2022會計年度:11.95%淨利潤率,2023會計年度:14.04%淨利潤率,2024會計年度:20.13%淨利潤率,2025會計年度:22.42%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為81.06%。 2022會計年度的毛利率為79.98%。 2023會計年度的毛利率為78.91%。 2024會計年度的毛利率為80.20%。 2025會計年度的毛利率為81.41%。 2021會計年度的營業利益率為15.13%。 2022會計年度的營業利益率為14.98%。 2023會計年度的營業利益率為16.80%。 2024會計年度的營業利益率為23.39%。 2025會計年度的營業利益率為24.80%。 2021會計年度的淨利潤率為12.72%。 2022會計年度的淨利潤率為11.95%。 2023會計年度的淨利潤率為14.04%。 2024會計年度的淨利潤率為20.13%。 2025會計年度的淨利潤率為22.42%。

損益趨勢

營收

30.88億 USD+9.66%

營業利益

7.66億 USD+16.30%

淨利

6.92億 USD+22.16%
損益趨勢 圖表33.65億 USD22.58億 USD11.52億 USD4556.88萬 USD營收,2021會計年度:26.03億 USD營收,2022會計年度:26.96億 USD營收,2023會計年度:28.13億 USD營收,2024會計年度:28.16億 USD營收,2025會計年度:30.88億 USD營業利益,2021會計年度:3.94億 USD營業利益,2022會計年度:4.04億 USD營業利益,2023會計年度:4.73億 USD營業利益,2024會計年度:6.59億 USD營業利益,2025會計年度:7.66億 USD淨利,2021會計年度:3.31億 USD淨利,2022會計年度:3.22億 USD淨利,2023會計年度:3.95億 USD淨利,2024會計年度:5.67億 USD淨利,2025會計年度:6.92億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為26.03億 USD。 2022會計年度的營收為26.96億 USD。 2023會計年度的營收為28.13億 USD。 2024會計年度的營收為28.16億 USD。 2025會計年度的營收為30.88億 USD。 2021會計年度的營業利益為3.94億 USD。 2022會計年度的營業利益為4.04億 USD。 2023會計年度的營業利益為4.73億 USD。 2024會計年度的營業利益為6.59億 USD。 2025會計年度的營業利益為7.66億 USD。 2021會計年度的淨利為3.31億 USD。 2022會計年度的淨利為3.22億 USD。 2023會計年度的淨利為3.95億 USD。 2024會計年度的淨利為5.67億 USD。 2025會計年度的淨利為6.92億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收30.88億 USD28.16億 USD28.13億 USD26.96億 USD26.03億 USD
銷貨成本5.74億 USD5.58億 USD5.93億 USD5.4億 USD4.93億 USD
毛利25.14億 USD22.58億 USD22.2億 USD21.56億 USD21.1億 USD
研究與開發5.4億 USD4.9億 USD5.4億 USD5.43億 USD5.13億 USD
銷售、一般及管理費用11.83億 USD11.01億 USD11.42億 USD12.01億 USD12.04億 USD
營業費用17.48億 USD16億 USD17.47億 USD17.45億 USD17.16億 USD
利息收入250萬 USD
折舊和攤銷9239.9萬 USD1.07億 USD1.13億 USD1.16億 USD1.15億 USD
營業利益7.66億 USD6.59億 USD4.73億 USD4.04億 USD3.94億 USD
淨利6.92億 USD5.67億 USD3.95億 USD3.22億 USD3.31億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
100%
優於預期11次、低於預期0次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+12.82%
11 類似報告
最新每股收益結果
4.73
預估4 · 優於預期18.25%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表4.924.253.582.9125年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月28日公布:實際值3.84,預估值3.36,預估差異+14.29%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月28日公布:實際值3.42,預估值3.1,預估差異+10.32%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值4.16,預估值3.51,預估差異+18.52%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月27日公布:實際值4.39,預估值3.97,預估差異+10.58%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月27日公布:實際值4.45,預估值3.64,預估差異+22.25%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值3.9,預估值3.46,預估差異+12.72%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月27日公布:實際值4.73,預估值4,預估差異+18.25%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月26日公布:實際值—,預估值4.26,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表9.19億8.4億7.6億6.8億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月28日公布:實際值7.66億 USD,預估值7.15億 USD,預估差異+7.14%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月28日公布:實際值7.31億 USD,預估值7.18億 USD,預估差異+1.76%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值7.8億 USD,預估值7.54億 USD,預估差異+3.51%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月27日公布:實際值8.1億 USD,預估值7.95億 USD,預估差異+1.92%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月27日公布:實際值8.22億 USD,預估值7.64億 USD,預估差異+7.63%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值8.12億 USD,預估值7.84億 USD,預估差異+3.56%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月27日公布:實際值8.65億 USD,預估值8.35億 USD,預估差異+3.65%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月26日公布:實際值—,預估值8.84億 USD,預估差異—,無法使用。

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