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Heritage Financial Corporation

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

85

Deep Value

動能

55

Neutral

情緒

70

Bullish

風險韌性

78

Moderate Risk

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公司概況

公司網站

Heritage Financial Corporation operates as the parent company for Heritage Bank, providing a comprehensive range of financial services to individuals and small to mid-sized businesses throughout the United States. The company's deposit offerings include various checking accounts (both interest and non-interest bearing), money market accounts, savings accounts, and certificates of deposit. Its extensive lending portfolio encompasses commercial and industrial financing, real estate loans for both owner-occupied and investment properties, residential mortgages for single to four-family dwellings, and funding for construction and land development projects. Additionally, it extends consumer loans, lines of credit, equipment financing, and commercial business loans to a wide array of sectors such as real estate, leasing, healthcare, hospitality, retail, and construction. Heritage Financial also originates loans backed by the U.S. Small Business Administration and delivers trust services along with professional financial guidance. As of January 27, 2022, the corporation managed 49 banking locations situated across Washington and Oregon. Established in 1927 and headquartered in Olympia, Washington, the company adopted its current name in 1998, having previously operated as Heritage Financial Corporation, M.H.C.

產業
Banks - Regional
部門
Financial Services
總部
US
執行長
Bryan D. McDonald
上市以來
1998年5月7日
僱員
976

市場位置

成交量
32.3萬
0.98× 平均值
平均成交量
32.86萬
日均成交量
市值
11.99億 USD
貝塔
0.49
市場參考 1

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
7.93億 USD
本益比(TTM)
13.73×
股價淨值比(TTM)
1.05×
股價營收比(TTM)
3.57×
EV/EBITDA
9.96×
盈餘收益率
8.41%
自由現金流收益率
10.67%
股息率
3.33%

獲利能力和效率

毛利率
74.64%
營業利益率
14.03%
淨利潤率
23.17%
股東權益報酬率
7.33%
資產報酬率
0.97%
投入資本報酬率
5.72%

財務健康

負債權益比
0.17×
流動比率
1.18×
奧特曼 Z 分數
0.22
皮奧特羅斯基 F 分數
6 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢119%80%42%4%毛利率,2021會計年度:109.02%毛利率,2022會計年度:97.41%毛利率,2023會計年度:79.02%毛利率,2024會計年度:66.38%毛利率,2025會計年度:72.43%營業利益率,2021會計年度:48.70%營業利益率,2022會計年度:38.68%營業利益率,2023會計年度:24.05%營業利益率,2024會計年度:16.48%營業利益率,2025會計年度:23.15%淨利潤率,2021會計年度:39.62%淨利潤率,2022會計年度:31.85%淨利潤率,2023會計年度:20.37%淨利潤率,2024會計年度:13.64%淨利潤率,2025會計年度:20.10%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為109.02%。 2022會計年度的毛利率為97.41%。 2023會計年度的毛利率為79.02%。 2024會計年度的毛利率為66.38%。 2025會計年度的毛利率為72.43%。 2021會計年度的營業利益率為48.70%。 2022會計年度的營業利益率為38.68%。 2023會計年度的營業利益率為24.05%。 2024會計年度的營業利益率為16.48%。 2025會計年度的營業利益率為23.15%。 2021會計年度的淨利潤率為39.62%。 2022會計年度的淨利潤率為31.85%。 2023會計年度的淨利潤率為20.37%。 2024會計年度的淨利潤率為13.64%。 2025會計年度的淨利潤率為20.10%。

損益趨勢

營收

3.36億 USD+5.92%

營業利益

7778.9萬 USD+48.85%

淨利

6753.2萬 USD+56.11%
損益趨勢 圖表3.65億 USD2.48億 USD1.31億 USD1398.7萬 USD營收,2021會計年度:2.47億 USD營收,2022會計年度:2.57億 USD營收,2023會計年度:3.03億 USD營收,2024會計年度:3.17億 USD營收,2025會計年度:3.36億 USD營業利益,2021會計年度:1.21億 USD營業利益,2022會計年度:9943.6萬 USD營業利益,2023會計年度:7291.5萬 USD營業利益,2024會計年度:5225.9萬 USD營業利益,2025會計年度:7778.9萬 USD淨利,2021會計年度:9803.5萬 USD淨利,2022會計年度:8187.5萬 USD淨利,2023會計年度:6175.5萬 USD淨利,2024會計年度:4325.8萬 USD淨利,2025會計年度:6753.2萬 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為2.47億 USD。 2022會計年度的營收為2.57億 USD。 2023會計年度的營收為3.03億 USD。 2024會計年度的營收為3.17億 USD。 2025會計年度的營收為3.36億 USD。 2021會計年度的營業利益為1.21億 USD。 2022會計年度的營業利益為9943.6萬 USD。 2023會計年度的營業利益為7291.5萬 USD。 2024會計年度的營業利益為5225.9萬 USD。 2025會計年度的營業利益為7778.9萬 USD。 2021會計年度的淨利為9803.5萬 USD。 2022會計年度的淨利為8187.5萬 USD。 2023會計年度的淨利為6175.5萬 USD。 2024會計年度的淨利為4325.8萬 USD。 2025會計年度的淨利為6753.2萬 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收3.36億 USD3.17億 USD3.03億 USD2.57億 USD2.47億 USD
銷貨成本9261.3萬 USD1.07億 USD6359萬 USD664.6萬 USD−2233萬 USD
毛利2.43億 USD2.11億 USD2.4億 USD2.5億 USD2.7億 USD
銷售、一般及管理費用1.21億 USD1.03億 USD1.05億 USD9575萬 USD9301.4萬 USD
營業費用1.66億 USD1.58億 USD1.67億 USD1.51億 USD1.49億 USD
利息收入3.14億 USD3.1億 USD2.84億 USD2.27億 USD2.13億 USD
利息支出8983.1萬 USD1億 USD5931萬 USD807.2萬 USD704.2萬 USD
折舊和攤銷185.2萬 USD323.1萬 USD560.4萬 USD309.1萬 USD−1862.8萬 USD
營業利益7778.9萬 USD5225.9萬 USD7291.5萬 USD9943.6萬 USD1.21億 USD
淨利6753.2萬 USD4325.8萬 USD6175.5萬 USD8187.5萬 USD9803.5萬 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
55%
優於預期6次、低於預期5次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-10.41%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.57
預估0.45 · 優於預期28.09%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.70.570.440.3125年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月23日公布:實際值0.35,預估值0.45,預估差異-22.22%,低於預期。 2025年第2季,2025年4月24日公布:實際值0.49,預估值0.452,預估差異+8.48%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月24日公布:實際值0.53,預估值0.497,預估差異+6.70%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月23日公布:實際值0.56,預估值0.547,預估差異+2.38%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月22日公布:實際值0.66,預估值0.57,預估差異+15.79%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月23日公布:實際值0.49,預估值0.57,預估差異-14.04%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月23日公布:實際值0.57,預估值0.445,預估差異+28.09%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月22日公布:實際值—,預估值0.59,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表8975.3萬7751.8萬6528.3萬5304.8萬25年第1季低於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月23日公布:實際值5705.3萬 USD,預估值6068.64萬 USD,預估差異-5.99%,低於預期。 2025年第2季,2025年4月24日公布:實際值5759.3萬 USD,預估值6175.52萬 USD,預估差異-6.74%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月24日公布:實際值5650萬 USD,預估值6535萬 USD,預估差異-13.54%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月23日公布:實際值6569.6萬 USD,預估值6620.9萬 USD,預估差異-0.77%,低於預期。 2026年第1季,2026年1月22日公布:實際值6634.8萬 USD,預估值6609.58萬 USD,預估差異+0.38%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月23日公布:實際值7791.8萬 USD,預估值8049.24萬 USD,預估差異-3.20%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月23日公布:實際值8412.7萬 USD,預估值8630.1萬 USD,預估差異-2.52%,低於預期。 2026年第4季,2026年10月22日公布:實際值—,預估值8612.42萬 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

評級分佈

14項評級
強力買進00%
買進750%
持有750%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

4 機構

HFWA 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$0.96

2025年(完整年度)+18.5% 自從 2021

2026年(部分年度):US$0.73

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月5日

US$0.25

Quarterly

2026年8月5日登記 · 支付日 2026年8月19日

股息

除息 2026年5月6日

US$0.24

Quarterly

2026年5月6日登記 · 支付日 2026年5月20日

股息

除息 2026年1月28日

US$0.24

Quarterly

2026年1月28日登記 · 支付日 2026年2月11日

股息

除息 2025年11月5日

US$0.24

Quarterly

2025年11月5日登記 · 支付日 2025年11月19日

股息

除息 2025年8月6日

US$0.24

Quarterly

2025年8月6日登記 · 支付日 2025年8月20日

股息

除息 2025年5月7日

US$0.24

Quarterly

2025年5月7日登記 · 支付日 2025年5月21日

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