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H2O America

HTO

NASDAQUtilitiesRegulated Water

前收盤價

US$63.48

−US$0.77 · -1.20%

8月21日 下午4:00 ET

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

67

Undervalued

動能

56

Neutral

情緒

54

Mixed

風險韌性

84

Low Risk

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公司概況

公司網站

H2O America, operating nationwide via its various subsidiaries, is a key provider of essential water utility and associated services. The company manages the entire water lifecycle, from procuring, storing, and purifying water to its distribution, wholesale, and retail sale, alongside offering wastewater management services. Its water supply is diverse, sourced from groundwater wells, surface water collected through watershed runoff and diversions, reclaimed water, and imported water acquired from the Santa Clara Valley Water District. Beyond its primary utility offerings, H2O America also delivers a suite of non-regulated services. These include the management and maintenance of water systems, various contracted services, leasing opportunities for antenna sites, and other water and sewer operational services. A notable offering is the "Linebacker protection plan," specifically tailored for its public drinking water clients in Connecticut and Maine. The company's extensive service footprint spans several regions. In California, it supplies water to approximately 232,000 connections, benefiting about one million residents in portions of San Jose and Cupertino, as well as the cities of Campbell, Monte Sereno, Saratoga, the Town of Los Gatos, and surrounding unincorporated areas of Santa Clara County. In Connecticut and Maine, H2O America serves roughly 142,000 connections, providing water to an estimated 463,000 individuals across 81 municipalities within an approximate 275-square-mile service area. Additionally, it oversees around 3,000 wastewater connections in Southbury, Connecticut. Further south, in the corridor between San Antonio and Austin, Texas, the company services approximately 29,000 water connections for about 88,000 people across an area exceeding 271 square miles, supplemented by approximately 1,000 wastewater connections. H2O America also holds various real estate assets, including undeveloped land in California and both commercial properties and land parcels situated in Connecticut. The company, which was incorporated in 1985 and is headquartered in San Jose, California, was previously known as SJW Group before officially rebranding to H2O America in May 2025.

產業
Regulated Water
部門
Utilities
總部
US
執行長
Andrew F. Walters
上市以來
1972年6月1日
僱員
837

市場位置

日內區間

目前US$63.48,

52週區間

目前US$63.48,

開盤價
US$64.43
前收盤價
US$64.25
成交量
23.85萬
0.49× 平均值
平均成交量
48.86萬
日均成交量
市值
26.57億 USD
貝塔
0.33
市場參考 1
50天平均值
US$61.6164
高於平均水平+3.02%
200天平均值
US$55.714
高於平均水平+13.94%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
37.14億 USD
EV/EBITDA
11.56×
盈餘收益率
5.84%
自由現金流收益率
-15.82%

獲利能力和效率

股東權益報酬率
6.66%
資產報酬率
1.99%
投入資本報酬率
3.24%

財務健康

流動比率
0.7×
奧特曼 Z 分數
0.89
皮奧特羅斯基 F 分數
6 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢63%44%25%6%毛利率,2021會計年度:55.53%毛利率,2022會計年度:57.54%毛利率,2023會計年度:57.94%毛利率,2024會計年度:56.80%毛利率,2025會計年度:46.73%營業利益率,2021會計年度:19.38%營業利益率,2022會計年度:21.10%營業利益率,2023會計年度:22.29%營業利益率,2024會計年度:22.78%營業利益率,2025會計年度:22.61%淨利潤率,2021會計年度:10.54%淨利潤率,2022會計年度:11.89%淨利潤率,2023會計年度:12.68%淨利潤率,2024會計年度:12.56%淨利潤率,2025會計年度:12.81%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為55.53%。 2022會計年度的毛利率為57.54%。 2023會計年度的毛利率為57.94%。 2024會計年度的毛利率為56.80%。 2025會計年度的毛利率為46.73%。 2021會計年度的營業利益率為19.38%。 2022會計年度的營業利益率為21.10%。 2023會計年度的營業利益率為22.29%。 2024會計年度的營業利益率為22.78%。 2025會計年度的營業利益率為22.61%。 2021會計年度的淨利潤率為10.54%。 2022會計年度的淨利潤率為11.89%。 2023會計年度的淨利潤率為12.68%。 2024會計年度的淨利潤率為12.56%。 2025會計年度的淨利潤率為12.81%。

損益趨勢

營收

8.01億 USD+6.97%

營業利益

1.81億 USD+6.15%

淨利

1.03億 USD+9.16%
損益趨勢 圖表8.75億 USD5.79億 USD2.83億 USD−1353.32萬 USD營收,2021會計年度:5.74億 USD營收,2022會計年度:6.21億 USD營收,2023會計年度:6.7億 USD營收,2024會計年度:7.48億 USD營收,2025會計年度:8.01億 USD營業利益,2021會計年度:1.11億 USD營業利益,2022會計年度:1.31億 USD營業利益,2023會計年度:1.49億 USD營業利益,2024會計年度:1.71億 USD營業利益,2025會計年度:1.81億 USD淨利,2021會計年度:6047.8萬 USD淨利,2022會計年度:7382.8萬 USD淨利,2023會計年度:8498.7萬 USD淨利,2024會計年度:9396.7萬 USD淨利,2025會計年度:1.03億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為5.74億 USD。 2022會計年度的營收為6.21億 USD。 2023會計年度的營收為6.7億 USD。 2024會計年度的營收為7.48億 USD。 2025會計年度的營收為8.01億 USD。 2021會計年度的營業利益為1.11億 USD。 2022會計年度的營業利益為1.31億 USD。 2023會計年度的營業利益為1.49億 USD。 2024會計年度的營業利益為1.71億 USD。 2025會計年度的營業利益為1.81億 USD。 2021會計年度的淨利為6047.8萬 USD。 2022會計年度的淨利為7382.8萬 USD。 2023會計年度的淨利為8498.7萬 USD。 2024會計年度的淨利為9396.7萬 USD。 2025會計年度的淨利為1.03億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收8.01億 USD7.48億 USD6.7億 USD6.21億 USD5.74億 USD
銷貨成本4.26億 USD3.23億 USD2.82億 USD2.64億 USD2.55億 USD
毛利3.74億 USD4.25億 USD3.88億 USD3.57億 USD3.19億 USD
銷售、一般及管理費用1.51億 USD1.06億 USD9865.6萬 USD9540.4萬 USD8733.2萬 USD
營業費用1.93億 USD2.55億 USD2.39億 USD2.26億 USD2.07億 USD
利息支出9107.1萬 USD7139萬 USD6614.4萬 USD5806.2萬 USD5433.9萬 USD
折舊和攤銷1.15億 USD1.15億 USD1.08億 USD1.06億 USD9647.4萬 USD
營業利益1.81億 USD1.71億 USD1.49億 USD1.31億 USD1.11億 USD
淨利1.03億 USD9396.7萬 USD8498.7萬 USD7382.8萬 USD6047.8萬 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

最新財年每股收益
2.92
2025會計年度 · 年增+4.66%
最新財年收入
8.01億 USD
2025會計年度 · 年增+6.97%
下一財年每股收益共識
2.82
2026會計年度 · 4位分析師
下一財年營收共識
8.61億 USD
2026會計年度 · 3位分析師

年度每股收益趨勢

已公布業績及可用的市場共識預估。

已公布市場共識預估
年度每股收益趨勢4.123.362.61.8421會計年度22會計年度23會計年度24會計年度25會計年度26會計年度27會計年度28會計年度

年度營收趨勢

已公布業績及可用的市場共識預估。

已公布市場共識預估
年度營收趨勢10.95億9.05億7.16億5.26億21會計年度22會計年度23會計年度24會計年度25會計年度26會計年度27會計年度28會計年度

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

評級分佈

6項評級
強力買進00%
買進583%
持有117%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

6 機構
BairdmaintainOutperform
BTIGupgradeNeutralBuy
Seaport GlobalmaintainBuy
B of A SecuritiesupgradeNeutralBuy

HTO 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.68

2025年(完整年度)+23.5% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.32

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月10日

US$0.44

Quarterly

2026年8月10日登記 · 支付日 2026年9月1日

股息

除息 2026年5月11日

US$0.44

Quarterly

2026年5月11日登記 · 支付日 2026年6月1日

股息

除息 2026年2月9日

US$0.44

Quarterly

2026年2月9日登記 · 支付日 2026年3月2日

股息

除息 2025年11月10日

US$0.42

Quarterly

2025年11月10日登記 · 支付日 2025年12月1日

股息

除息 2025年8月11日

US$0.42

Quarterly

2025年8月11日登記 · 支付日 2025年9月2日

股息

除息 2025年5月12日

US$0.42

Quarterly

2025年5月12日登記 · 支付日 2025年6月2日

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持有HTO的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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