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Markel Corporation

MKL

NYSEFinancial ServicesInsurance - Property & Casualty

前收盤價

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

78

Undervalued

動能

55

Neutral

情緒

68

Bullish

風險韌性

81

Low Risk

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公司概況

公司網站

Markel Corporation operates as a multifaceted financial conglomerate, engaging in the marketing and underwriting of specialized insurance offerings across numerous global regions. Its operational footprint spans the United States, Bermuda, the United Kingdom, continental Europe, Canada, the Asia Pacific, and the Middle East. Within its Insurance segment, the company delivers a broad spectrum of protection. This includes general and professional liability coverage, personal lines, marine and energy policies, bespoke specialty programs, and workers' compensation. Furthermore, it provides property insurance encompassing fire, allied perils, and other tailored property coverages, notably safeguarding against catastrophe-exposed risks such as earthquakes and severe wind events. This segment also extends to credit and surety offerings, alongside collateral protection insurance. The Reinsurance division focuses on sophisticated risk transfer solutions. It offers reinsurance for transactional exposures, healthcare liabilities, and environmental impairment. Additionally, it specializes in treaty reinsurance products, which comprise structured and whole turnover credit, political risk, mortgage and contract, and commercial surety programs. Through its Markel Ventures segment, the corporation engages in a wide array of non-insurance businesses. This segment manufactures and supplies equipment for baking systems and food processing, portable dredges, and over-the-road vehicle transporters and other specialized transportation equipment. Its product portfolio also features laminated oak and composite wood flooring, tube and tank trailers, ornamental plants, residential homes, fashionable handbags, and various architectural products. Beyond goods, Markel Ventures extends consulting and diverse services to both businesses and consumers, including the distribution of exterior building products, crane rental, comprehensive fire protection and life safety services, management and technology consulting, and retail intelligence solutions. Finally, the Other segment encompasses healthcare, leasing, and investment services. It functions as an asset manager for insurance and investment funds, making available a suite of investment products such as insurance-linked securities, catastrophe bonds, insurance swaps, and weather derivatives. This segment also provides program services and actively co-manages funds with external partners. Established in 1930, Markel Corporation maintains its corporate headquarters in Glen Allen, Virginia.

產業
Insurance - Property & Casualty
部門
Financial Services
總部
US
執行長
Thomas Sinnickson Gayner
上市以來
1986年12月12日
僱員
22,900

市場位置

日內區間

目前US$1,795.62,

52週區間

目前US$1,795.62,

開盤價
US$1,787.17
前收盤價
US$1,788.29
成交量
7.76萬
1.06× 平均值
平均成交量
7.35萬
日均成交量
市值
222.48億 USD
貝塔
0.66
市場參考 1
50天平均值
US$1,904.5
低於平均水平-5.72%
200天平均值
US$1,970.05
低於平均水平-8.85%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

本益比(TTM)
9.84×
股價淨值比(TTM)
1.06×
股價營收比(TTM)
1.28×
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
62.26%
營業利益率
17.04%
淨利潤率
13.17%

財務健康

負債權益比
0.23×
奧特曼 Z 分數
1.03
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢76%48%20%-9%毛利率,2021會計年度:45.62%毛利率,2022會計年度:28.83%毛利率,2023會計年度:51.43%毛利率,2024會計年度:55.36%毛利率,2025會計年度:69.38%營業利益率,2021會計年度:24.23%營業利益率,2022會計年度:-1.28%營業利益率,2023會計年度:16.89%營業利益率,2024會計年度:21.72%營業利益率,2025會計年度:16.47%淨利潤率,2021會計年度:18.76%淨利潤率,2022會計年度:-1.83%淨利潤率,2023會計年度:12.70%淨利潤率,2024會計年度:16.40%淨利潤率,2025會計年度:12.70%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為45.62%。 2022會計年度的毛利率為28.83%。 2023會計年度的毛利率為51.43%。 2024會計年度的毛利率為55.36%。 2025會計年度的毛利率為69.38%。 2021會計年度的營業利益率為24.23%。 2022會計年度的營業利益率為-1.28%。 2023會計年度的營業利益率為16.89%。 2024會計年度的營業利益率為21.72%。 2025會計年度的營業利益率為16.47%。 2021會計年度的淨利潤率為18.76%。 2022會計年度的淨利潤率為-1.83%。 2023會計年度的淨利潤率為12.70%。 2024會計年度的淨利潤率為16.40%。 2025會計年度的淨利潤率為12.70%。

損益趨勢

營收

165.89億 USD-0.96%

營業利益

27.33億 USD-24.88%

淨利

21.07億 USD-23.30%
損益趨勢 圖表184.47億 USD116.6億 USD48.74億 USD−19.13億 USD營收,2021會計年度:129.18億 USD營收,2022會計年度:118.13億 USD營收,2023會計年度:157.14億 USD營收,2024會計年度:167.5億 USD營收,2025會計年度:165.89億 USD營業利益,2021會計年度:31.3億 USD營業利益,2022會計年度:−1.52億 USD營業利益,2023會計年度:26.54億 USD營業利益,2024會計年度:36.38億 USD營業利益,2025會計年度:27.33億 USD淨利,2021會計年度:24.23億 USD淨利,2022會計年度:−2.16億 USD淨利,2023會計年度:19.96億 USD淨利,2024會計年度:27.47億 USD淨利,2025會計年度:21.07億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為129.18億 USD。 2022會計年度的營收為118.13億 USD。 2023會計年度的營收為157.14億 USD。 2024會計年度的營收為167.5億 USD。 2025會計年度的營收為165.89億 USD。 2021會計年度的營業利益為31.3億 USD。 2022會計年度的營業利益為−1.52億 USD。 2023會計年度的營業利益為26.54億 USD。 2024會計年度的營業利益為36.38億 USD。 2025會計年度的營業利益為27.33億 USD。 2021會計年度的淨利為24.23億 USD。 2022會計年度的淨利為−2.16億 USD。 2023會計年度的淨利為19.96億 USD。 2024會計年度的淨利為27.47億 USD。 2025會計年度的淨利為21.07億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收165.89億 USD167.5億 USD157.14億 USD118.13億 USD129.18億 USD
銷貨成本50.8億 USD74.77億 USD76.33億 USD84.08億 USD70.25億 USD
毛利115.09億 USD92.73億 USD80.81億 USD34.05億 USD58.93億 USD
營業費用87.77億 USD56.35億 USD54.27億 USD35.57億 USD27.63億 USD
利息收入9.89億 USD9.38億 USD7.52億 USD4.64億 USD3.84億 USD
利息支出2.06億 USD2.04億 USD1.85億 USD1.96億 USD1.84億 USD
折舊和攤銷3.48億 USD3.42億 USD3.2億 USD3.09億 USD3.36億 USD
營業利益27.33億 USD36.38億 USD26.54億 USD−1.52億 USD31.3億 USD
淨利21.07億 USD27.47億 USD19.96億 USD−2.16億 USD24.23億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
73%
優於預期8次、低於預期3次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+20.45%
11 類似報告
最新每股收益結果
19.51
預估30.64 · 低於預期36.33%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表35.8629.0322.1915.3625年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值20.51,預估值19,預估差異+7.95%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值25.72,預估值16.77,預估差異+53.37%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值25.46,預估值24.97,預估差異+1.96%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值30.9,預估值24.02,預估差異+28.64%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值34.45,預估值27.62,預估差異+24.73%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值21.61,預估值26.47,預估差異-18.36%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值19.51,預估值30.64,預估差異-36.33%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月4日公布:實際值—,預估值27.36,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表53.93億44.67億35.42億26.16億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值40.22億 USD,預估值31.6億 USD,預估差異+27.28%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值33.26億 USD,預估值39.24億 USD,預估差異-15.23%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值44.11億 USD,預估值48.24億 USD,預估差異-8.56%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值43.87億 USD,預估值37.49億 USD,預估差異+17.00%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值42.2億 USD,預估值36.4億 USD,預估差異+15.93%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值28.23億 USD,預估值36.6億 USD,預估差異-22.86%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值51.86億 USD,預估值45.01億 USD,預估差異+15.23%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月4日公布:實際值—,預估值38.14億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

近期分析師行動

6 機構
TD CowendowngradeBuyHold
CitigroupmaintainSell
Janney Montgomery ScottdowngradeBuyNeutral

MKL 訊息

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 1989年9月11日

6:5

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