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The Hanover Insurance Group, Inc.

THG

NYSEFinancial ServicesInsurance - Property & Casualty

前收盤價

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8月21日 下午4:00 ET

THG公司概覽

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

92

Deep Value

動能

59

Neutral

情緒

69

Bullish

風險韌性

84

Low Risk

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公司概況

公司網站

The Hanover Insurance Group, Inc. (THG) is a U.S.-based insurer offering a wide array of property and casualty coverage through its various operating units. Its operations are organized into three main divisions: Commercial Lines, Personal Lines, and an "Other" segment. The Commercial Lines division delivers a comprehensive suite of business insurance solutions, including multi-peril, commercial auto, and workers' compensation policies. It also provides management and professional liability, marine, specialized industrial and commercial property, standalone general liability, surety bonds, umbrella liability, fidelity, crime, and additional commercial protection. Within Personal Lines, customers can access auto and homeowners' insurance, alongside other individual coverages like personal umbrella policies, inland marine, fire, personal watercraft, and personal cyber protection. The "Other" segment focuses on delivering investment management expertise to institutions, pension funds, and a range of other organizational clients. Distribution of Hanover's offerings is primarily facilitated by a network of independent agents and brokers. Originally incorporated as Allmerica Financial Corp., the company adopted its current name, The Hanover Insurance Group, Inc., in December 2005. Established in 1852, The Hanover Insurance Group, Inc. maintains its corporate headquarters in Worcester, Massachusetts.

產業
Insurance - Property & Casualty
部門
Financial Services
總部
US
執行長
John Conner Roche
上市以來
1995年10月11日
僱員
4,900

市場位置

日內區間

目前US$223.16,

52週區間

目前US$223.16,

開盤價
US$222.88
前收盤價
US$223.11
成交量
20.68萬
0.66× 平均值
平均成交量
31.22萬
日均成交量
市值
77.7億 USD
貝塔
0.28
市場參考 1
50天平均值
US$216.48
高於平均水平+3.09%
200天平均值
US$189.04
高於平均水平+18.05%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
66.2億 USD
本益比(TTM)
10.51×
股價淨值比(TTM)
2.16×
股價營收比(TTM)
1.15×
EV/EBITDA
7.5×
盈餘收益率
10.15%
自由現金流收益率
17.94%
股息率
1.68%

獲利能力和效率

毛利率
39.89%
營業利益率
14.30%
淨利潤率
11.18%
股東權益報酬率
18.55%
資產報酬率
3.91%
投入資本報酬率
11.58%

財務健康

負債權益比
0.23×
流動比率
0.62×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢48%31%13%-4%毛利率,2021會計年度:20.21%毛利率,2022會計年度:13.18%毛利率,2023會計年度:10.95%毛利率,2024會計年度:19.91%毛利率,2025會計年度:43.47%營業利益率,2021會計年度:10.10%營業利益率,2022會計年度:2.65%營業利益率,2023會計年度:0.69%營業利益率,2024會計年度:8.65%營業利益率,2025會計年度:12.79%淨利潤率,2021會計年度:8.19%淨利潤率,2022會計年度:2.14%淨利潤率,2023會計年度:0.59%淨利潤率,2024會計年度:6.85%淨利潤率,2025會計年度:10.04%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為20.21%。 2022會計年度的毛利率為13.18%。 2023會計年度的毛利率為10.95%。 2024會計年度的毛利率為19.91%。 2025會計年度的毛利率為43.47%。 2021會計年度的營業利益率為10.10%。 2022會計年度的營業利益率為2.65%。 2023會計年度的營業利益率為0.69%。 2024會計年度的營業利益率為8.65%。 2025會計年度的營業利益率為12.79%。 2021會計年度的淨利潤率為8.19%。 2022會計年度的淨利潤率為2.14%。 2023會計年度的淨利潤率為0.59%。 2024會計年度的淨利潤率為6.85%。 2025會計年度的淨利潤率為10.04%。

損益趨勢

營收

65.98億 USD+6.12%

營業利益

8.44億 USD+56.90%

淨利

6.63億 USD+55.52%
損益趨勢 圖表72.54億 USD46.29億 USD20.04億 USD−6.21億 USD營收,2021會計年度:51.6億 USD營收,2022會計年度:54.33億 USD營收,2023會計年度:59.64億 USD營收,2024會計年度:62.17億 USD營收,2025會計年度:65.98億 USD營業利益,2021會計年度:5.21億 USD營業利益,2022會計年度:1.44億 USD營業利益,2023會計年度:4110萬 USD營業利益,2024會計年度:5.38億 USD營業利益,2025會計年度:8.44億 USD淨利,2021會計年度:4.23億 USD淨利,2022會計年度:1.16億 USD淨利,2023會計年度:3530萬 USD淨利,2024會計年度:4.26億 USD淨利,2025會計年度:6.63億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為51.6億 USD。 2022會計年度的營收為54.33億 USD。 2023會計年度的營收為59.64億 USD。 2024會計年度的營收為62.17億 USD。 2025會計年度的營收為65.98億 USD。 2021會計年度的營業利益為5.21億 USD。 2022會計年度的營業利益為1.44億 USD。 2023會計年度的營業利益為4110萬 USD。 2024會計年度的營業利益為5.38億 USD。 2025會計年度的營業利益為8.44億 USD。 2021會計年度的淨利為4.23億 USD。 2022會計年度的淨利為1.16億 USD。 2023會計年度的淨利為3530萬 USD。 2024會計年度的淨利為4.26億 USD。 2025會計年度的淨利為6.63億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收65.98億 USD62.17億 USD59.64億 USD54.33億 USD51.6億 USD
銷貨成本37.29億 USD49.79億 USD53.11億 USD47.17億 USD41.17億 USD
毛利28.68億 USD12.38億 USD6.53億 USD7.16億 USD10.43億 USD
營業費用20.24億 USD7億 USD6.12億 USD5.72億 USD5.21億 USD
利息支出4320萬 USD3410萬 USD3410萬 USD3410萬 USD3400萬 USD
折舊和攤銷−460萬 USD150萬 USD630萬 USD1290萬 USD1690萬 USD
營業利益8.44億 USD5.38億 USD4110萬 USD1.44億 USD5.21億 USD
淨利6.63億 USD4.26億 USD3530萬 USD1.16億 USD4.23億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
91%
優於預期10次、低於預期0次、符合預期1次
平均EPS意外幅度
+24.31%
11 類似報告
最新每股收益結果
5.31
預估3.84 · 優於預期38.28%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表6.024.963.92.8425年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值5.32,預估值3.45,預估差異+54.20%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值3.87,預估值3.58,預估差異+8.10%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值4.35,預估值3.07,預估差異+41.69%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值5.09,預估值3.79,預估差異+34.30%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值5.79,預估值5.03,預估差異+15.11%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值5.25,預估值4.14,預估差異+26.81%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值5.31,預估值3.84,預估差異+38.28%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月4日公布:實際值—,預估值4.37,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表18.84億17.28億15.72億14.16億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季低於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月4日公布:實際值15.78億 USD,預估值14.91億 USD,預估差異+5.89%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值15.96億 USD,預估值15.49億 USD,預估差異+2.99%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值16.51億 USD,預估值17.64億 USD,預估差異-6.41%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值16.58億 USD,預估值15.22億 USD,預估差異+8.98%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月3日公布:實際值14.89億 USD,預估值15.19億 USD,預估差異-1.99%,低於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值15.6億 USD,預估值15.81億 USD,預估差異-1.36%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值16.57億 USD,預估值16.49億 USD,預估差異+0.44%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月4日公布:實際值—,預估值18.12億 USD,預估差異—,無法使用。

THG 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$3.65

2025年(完整年度)+28.1% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.90

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年6月12日

US$0.95

Quarterly

2026年6月12日登記 · 支付日 2026年6月26日

股息

除息 2026年3月13日

US$0.95

Quarterly

2026年3月13日登記 · 支付日 2026年3月27日

股息

除息 2025年12月12日

US$0.95

Quarterly

2025年12月12日登記 · 支付日 2025年12月26日

股息

除息 2025年9月12日

US$0.90

Quarterly

2025年9月12日登記 · 支付日 2025年9月26日

股息

除息 2025年6月13日

US$0.90

Quarterly

2025年6月13日登記 · 支付日 2025年6月27日

股息

除息 2025年3月14日

US$0.90

Quarterly

2025年3月14日登記 · 支付日 2025年3月28日

THG同業公司

持有THG的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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