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Banco Santander (Brasil) S.A.

BSBR

NYSEFinancial ServicesBanks - Regional

前收盘价

US$5.74

+US$0.17 · +3.05%

8月21日 16:00 ET

盘前

US$5.73

−US$0.01 · -0.17%

8月24日 4:56 ET

BSBR公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

92

Deep Value

动量

50

Neutral

情绪

51

Mixed

风险韧性

66

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Banco Santander (Brasil) S.A., together with its affiliated entities, operates as a prominent financial institution delivering an extensive array of banking and financial services. Its diverse client base includes individuals, small and medium-sized enterprises (SMEs), and large corporate customers, both within Brazil and internationally. The company's operations are strategically divided into two primary segments: Commercial Banking and Global Wholesale Banking. Its core offerings encompass deposit accounts and various bank funding instruments, alongside a broad spectrum of payment solutions such as debit and credit cards, digital prepaid services, a robust payment platform, and loyalty programs. Santander Brasil also facilitates employee benefit vouchers, payroll loans, digital lending, and online debt renegotiation services. In the area of secured lending, it provides mortgages and home equity financing products, complementing general consumer credit options. For its business clients, the bank extends local and commercial loans, trade finance, guarantees, and sophisticated structured loans, in addition to comprehensive cash management and funding solutions, including on-lending transfer services. The institution's expertise also covers financial advisory for projects, the origination and distribution of fixed-income securities in debt capital markets, financing for acquisitions, syndicated loans, and other complex structured financing arrangements, including subordinated debt and initiatives focused on energy efficiency. Furthermore, it offers advisory services for mergers and acquisitions (M&A) and equity capital market (ECM) transactions, supported by stock brokerage, equity advisory, and in-depth equity research. Santander Brasil is also active in structuring and providing foreign exchange (FX), derivative, and diverse investment products tailored for institutional, corporate, and retail investors, alongside offering vital market-making services. The bank continues to innovate by delivering instant payment solutions, a specialized suite of products and services for the agribusiness sector, and microfinance services. Its digital footprint extends to online automotive listing platforms, digital car insurance solutions, and a sophisticated digital trading platform. Customers can access these financial products and services through an extensive multi-channel distribution network, which includes traditional branches, mini-branches, ATMs, call centers, and comprehensive internet and mobile banking platforms. Banco Santander (Brasil) S.A. was founded in 1985 and has its principal headquarters situated in São Paulo, Brazil.

行业
Banks - Regional
部门
Financial Services
总部
BR
首席执行官
Gilson Finkelsztain
上市以来
2009年10月7日
雇员
49,661

市场位置

日内区间

当前US$5.74,

52周区间

当前US$5.74,

开盘价
US$5.71
前收盘价
US$5.57
成交量
311.38万
1.45× 平均值
平均成交量
214.86万
日均成交量
市值
429.78亿 USD
贝塔
0.18
市场参考 1
50天平均值
US$5.4222
高于平均水平+5.86%
200天平均值
US$5.9406
低于平均水平-3.38%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
552.73亿 BRL
市盈率(TTM)
30.15×
市净率(TTM)
1.73×
市销率(TTM)
1.13×
EV/EBITDA
2.86×
盈利收益率
10.03%
自由现金流收益率
1.05%
股息率
7.81%

盈利能力和效率

毛利率
37.57%
营业利润率
19.55%
净利润率
9.89%
净资产收益率
10.20%
资产收益率
1.01%
投入资本回报率
2.27%

财务健康

负债权益比
1.17×
流动比率
0.34×
奥特曼 Z 分数
0.05
皮奥特罗斯基 F 分数
6 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势67%46%24%2%毛利率,2021财年:61.71%毛利率,2022财年:37.84%毛利率,2023财年:29.28%毛利率,2024财年:34.04%毛利率,2025财年:27.52%营业利润率,2021财年:32.85%营业利润率,2022财年:17.65%营业利润率,2023财年:9.82%营业利润率,2024财年:14.87%营业利润率,2025财年:11.04%净利润率,2021财年:20.61%净利润率,2022财年:12.88%净利润率,2023财年:7.79%净利润率,2024财年:10.36%净利润率,2025财年:8.42%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为61.71%。 2022财年的毛利率为37.84%。 2023财年的毛利率为29.28%。 2024财年的毛利率为34.04%。 2025财年的毛利率为27.52%。 2021财年的营业利润率为32.85%。 2022财年的营业利润率为17.65%。 2023财年的营业利润率为9.82%。 2024财年的营业利润率为14.87%。 2025财年的营业利润率为11.04%。 2021财年的净利润率为20.61%。 2022财年的净利润率为12.88%。 2023财年的净利润率为7.79%。 2024财年的净利润率为10.36%。 2025财年的净利润率为8.42%。

损益趋势

营收

1515.41亿 BRL+17.45%

营业利润

167.29亿 BRL-12.83%

净利润

127.66亿 BRL-4.49%
损益趋势 图表1657.5亿 BRL1089.13亿 BRL520.77亿 BRL−47.6亿 BRL营收,2021财年:753.43亿 BRL营收,2022财年:1108.95亿 BRL营收,2023财年:1213.64亿 BRL营收,2024财年:1290.23亿 BRL营收,2025财年:1515.41亿 BRL营业利润,2021财年:247.5亿 BRL营业利润,2022财年:195.75亿 BRL营业利润,2023财年:119.22亿 BRL营业利润,2024财年:191.9亿 BRL营业利润,2025财年:167.29亿 BRL净利润,2021财年:155.28亿 BRL净利润,2022财年:142.87亿 BRL净利润,2023财年:94.49亿 BRL净利润,2024财年:133.66亿 BRL净利润,2025财年:127.66亿 BRL2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为753.43亿 BRL。 2022财年的营收为1108.95亿 BRL。 2023财年的营收为1213.64亿 BRL。 2024财年的营收为1290.23亿 BRL。 2025财年的营收为1515.41亿 BRL。 2021财年的营业利润为247.5亿 BRL。 2022财年的营业利润为195.75亿 BRL。 2023财年的营业利润为119.22亿 BRL。 2024财年的营业利润为191.9亿 BRL。 2025财年的营业利润为167.29亿 BRL。 2021财年的净利润为155.28亿 BRL。 2022财年的净利润为142.87亿 BRL。 2023财年的净利润为94.49亿 BRL。 2024财年的净利润为133.66亿 BRL。 2025财年的净利润为127.66亿 BRL。
项目(BRL)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收1515.41亿 BRL1290.23亿 BRL1213.64亿 BRL1108.95亿 BRL753.43亿 BRL
销货成本1098.39亿 BRL851亿 BRL858.23亿 BRL689.37亿 BRL288.48亿 BRL
毛利417.02亿 BRL439.23亿 BRL355.41亿 BRL419.58亿 BRL464.95亿 BRL
销售、一般及管理费用193.71亿 BRL188.73亿 BRL180.68亿 BRL167.77亿 BRL157.59亿 BRL
营业费用249.73亿 BRL247.33亿 BRL236.19亿 BRL223.83亿 BRL217.45亿 BRL
利息收入1624.95亿 BRL1371.83亿 BRL1282.83亿 BRL1152.25亿 BRL779.87亿 BRL
利息支出1048.6亿 BRL805.05亿 BRL813.99亿 BRL677.22亿 BRL266.69亿 BRL
折旧和摊销26.26亿 BRL27.31亿 BRL27.41亿 BRL25.86亿 BRL24.34亿 BRL
营业利润167.29亿 BRL191.9亿 BRL119.22亿 BRL195.75亿 BRL247.5亿 BRL
净利润127.66亿 BRL133.66亿 BRL94.49亿 BRL142.87亿 BRL155.28亿 BRL

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
27%
超预期3次、低于预期7次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
-18.47%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.16
预期0.2 · 低于预期19.24%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.260.210.170.1325年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度符合预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月5日公布:实际值0.17,预期值0.18,预期差异-5.56%,低于预期。 2025年第2季度,2025年4月30日公布:实际值0.185,预期值0.18,预期差异+2.83%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月30日公布:实际值0.18,预期值0.18,预期差异0.00%,符合预期。 2025年第4季度,2025年10月29日公布:实际值0.201,预期值0.179,预期差异+12.37%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月4日公布:实际值0.215,预期值0.2,预期差异+7.60%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月29日公布:实际值0.197,预期值0.209,预期差异-5.60%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月29日公布:实际值0.158,预期值0.195,预期差异-19.24%,低于预期。 2026年第4季度,2026年10月28日公布:实际值—,预期值0.185,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表44.59亿40.81亿37.04亿33.26亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度低于预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月5日公布:实际值37.04亿 USD,预期值34.97亿 USD,预期差异+5.90%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月30日公布:实际值37.2亿 USD,预期值36.93亿 USD,预期差异+0.72%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月30日公布:实际值36.76亿 USD,预期值38.57亿 USD,预期差异-4.70%,低于预期。 2025年第4季度,2025年10月29日公布:实际值38.83亿 USD,预期值39.24亿 USD,预期差异-1.03%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月4日公布:实际值40.16亿 USD,预期值40.72亿 USD,预期差异-1.38%,低于预期。 2026年第2季度,2026年4月29日公布:实际值42.52亿 USD,预期值42.87亿 USD,预期差异-0.82%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月29日公布:实际值40.24亿 USD,预期值41.74亿 USD,预期差异-3.59%,低于预期。 2026年第4季度,2026年10月28日公布:实际值—,预期值41.75亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$6.00

上涨空间 4.53%
过去 12 个月12个月预测最高:US$6.00平均的:US$6.00最低:US$6.00

评级分布

11项评级
强力买入00%
买入436%
持有327%
卖出436%
强力卖出00%

近期分析师行动

2 机构
UBSupgradeNeutralBuy

BSBR 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$0.1983

2025年(完整年度)+100.0% 自从 2021

2026年(部分年度):US$0.1748

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年7月30日

US$0.0206

Quarterly

2026年7月30日登记 · 支付日 2026年8月17日

股息

除息 2026年4月23日

US$0.0218

Quarterly

2026年4月23日登记 · 支付日 2026年5月18日

股息

除息 2026年1月22日

US$0.1026

Irregular

2026年1月22日登记 · 支付日 2026年2月18日

股息

除息 2026年1月9日

US$0.0298

Quarterly

2026年1月9日登记 · 支付日 2026年2月17日

股息

除息 2025年10月23日

US$0.0185

Quarterly

2025年10月23日登记 · 支付日 2025年11月17日

股息

除息 2025年7月21日

US$0.0978

Quarterly

2025年7月21日登记 · 支付日 2025年8月18日

BSBR同业公司

持有BSBR的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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