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Energy Transfer LP

ET-PI

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盘价

US$11.47

−US$0.0104 · -0.09%

8月21日 15:58 ET

ET-PI公司概览

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

85

Deep Value

动量

36

Weakening

情绪

60

Mixed

风险韧性

85

Low Risk

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公司概况

公司网站

Energy Transfer LP operates extensively within the energy sector, providing a comprehensive suite of energy-related services. The company manages and maintains a significant infrastructure for natural gas, including transportation pipelines and storage facilities primarily situated in Texas and Oklahoma, which features approximately 20,090 miles of interstate pipeline. It serves as a supplier of natural gas to various entities such as electric utilities, independent power producers, local distribution companies, other marketing firms, and industrial end-users. Beyond this, its operations encompass natural gas gathering networks, processing plants, and treating and conditioning facilities distributed across a wide geographical area, including Texas, New Mexico, West Virginia, Pennsylvania, Ohio, Oklahoma, Arkansas, Kansas, Montana, North Dakota, Wyoming, and Louisiana. In the South Texas region, Energy Transfer also handles natural gas gathering, oil pipeline management, and oil stabilization facilities. Additionally, it provides water transport and supply services to natural gas producers in Pennsylvania. The company's asset portfolio further includes around 5,700 miles of natural gas liquid (NGL) pipelines, alongside NGL fractionation and storage facilities, and associated terminals. In the crude oil market, Energy Transfer is involved in transportation, terminalling, acquisition, and marketing activities, controlling roughly 14,500 miles of crude oil trunk and gathering pipelines across the Southwest, Midcontinent, and Midwest United States. It also handles the distribution and sale of refined petroleum products like gasoline, middle distillates, and various motor fuels. Complementary services offered by Energy Transfer include natural gas compression and the removal of carbon dioxide and hydrogen sulfide. Its diverse business ventures extend to managing coal and natural resource properties, selling standing timber, leasing coal-related infrastructure, collecting oil and gas royalties, and generating electrical power. Originally established in Dallas, Texas, in 1996, the company was previously known as Energy Transfer Equity, L.P., before officially adopting its current name, Energy Transfer LP, in October 2018.

行业
Oil & Gas Midstream
部门
Energy
总部
US
首席执行官
Marshall S. McCrea
上市以来
2023年11月3日
雇员
22,311

市场位置

日内区间

当前US$11.47,

52周区间

当前US$11.47,

开盘价
US$11.48
前收盘价
US$11.4804
成交量
5.03万
0.81× 平均值
平均成交量
6.21万
日均成交量
市值
710.67亿 USD
贝塔
0.56
市场参考 1
50天平均值
US$11.509
低于平均水平-0.34%
200天平均值
US$11.6341
低于平均水平-1.41%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
1305.25亿 USD
市盈率(TTM)
13.16×
市净率(TTM)
2.06×
市销率(TTM)
0.7×
EV/EBITDA
8.74×
盈利收益率
8.14%
自由现金流收益率
6.39%
股息率
6.35%

盈利能力和效率

毛利率
24.11%
营业利润率
10.60%
净利润率
5.57%
净资产收益率
14.26%
资产收益率
3.46%
投入资本回报率
7.17%

财务健康

负债权益比
1.99×
流动比率
1.22×
奥特曼 Z 分数
1.19
皮奥特罗斯基 F 分数
7 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势23%17%10%3%毛利率,2021财年:19.95%毛利率,2022财年:14.80%毛利率,2023财年:17.56%毛利率,2024财年:18.98%毛利率,2025财年:21.79%营业利润率,2021财年:13.04%营业利润率,2022财年:8.61%营业利润率,2023财年:10.56%营业利润率,2024财年:11.05%营业利润率,2025财年:11.42%净利润率,2021财年:8.11%净利润率,2022财年:5.29%净利润率,2023财年:5.01%净利润率,2024财年:5.82%净利润率,2025财年:5.93%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为19.95%。 2022财年的毛利率为14.80%。 2023财年的毛利率为17.56%。 2024财年的毛利率为18.98%。 2025财年的毛利率为21.79%。 2021财年的营业利润率为13.04%。 2022财年的营业利润率为8.61%。 2023财年的营业利润率为10.56%。 2024财年的营业利润率为11.05%。 2025财年的营业利润率为11.42%。 2021财年的净利润率为8.11%。 2022财年的净利润率为5.29%。 2023财年的净利润率为5.01%。 2024财年的净利润率为5.82%。 2025财年的净利润率为5.93%。

损益趋势

营收

826.26亿 USD-0.05%

营业利润

94.4亿 USD+3.30%

净利润

49.01亿 USD+1.81%
损益趋势 图表984.7亿 USD640.94亿 USD297.17亿 USD−46.59亿 USD营收,2021财年:674.17亿 USD营收,2022财年:898.76亿 USD营收,2023财年:785.86亿 USD营收,2024财年:826.71亿 USD营收,2025财年:826.26亿 USD营业利润,2021财年:87.92亿 USD营业利润,2022财年:77.38亿 USD营业利润,2023财年:82.95亿 USD营业利润,2024财年:91.38亿 USD营业利润,2025财年:94.4亿 USD净利润,2021财年:54.7亿 USD净利润,2022财年:47.56亿 USD净利润,2023财年:39.35亿 USD净利润,2024财年:48.14亿 USD净利润,2025财年:49.01亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为674.17亿 USD。 2022财年的营收为898.76亿 USD。 2023财年的营收为785.86亿 USD。 2024财年的营收为826.71亿 USD。 2025财年的营收为826.26亿 USD。 2021财年的营业利润为87.92亿 USD。 2022财年的营业利润为77.38亿 USD。 2023财年的营业利润为82.95亿 USD。 2024财年的营业利润为91.38亿 USD。 2025财年的营业利润为94.4亿 USD。 2021财年的净利润为54.7亿 USD。 2022财年的净利润为47.56亿 USD。 2023财年的净利润为39.35亿 USD。 2024财年的净利润为48.14亿 USD。 2025财年的净利润为49.01亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收826.26亿 USD826.71亿 USD785.86亿 USD898.76亿 USD674.17亿 USD
销货成本646.19亿 USD669.79亿 USD647.85亿 USD765.7亿 USD539.69亿 USD
毛利180.07亿 USD156.92亿 USD138.01亿 USD133.06亿 USD134.48亿 USD
销售、一般及管理费用10.18亿 USD13.37亿 USD11.09亿 USD10.18亿 USD8.18亿 USD
营业费用85.67亿 USD65.54亿 USD55.06亿 USD55.68亿 USD46.56亿 USD
利息支出33.24亿 USD31.25亿 USD25.78亿 USD23.06亿 USD22.67亿 USD
折旧和摊销53.16亿 USD51.65亿 USD43.85亿 USD41.64亿 USD38.17亿 USD
营业利润94.4亿 USD91.38亿 USD82.95亿 USD77.38亿 USD87.92亿 USD
净利润49.01亿 USD48.14亿 USD39.35亿 USD47.56亿 USD54.7亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
55%
超预期6次、低于预期5次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+1.39%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.59
预期0.38 · 超预期55.43%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.630.490.350.2125年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度低于预期26年第1季度低于预期26年第2季度低于预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月12日公布:实际值0.312,预期值0.373,预期差异-16.40%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值0.383,预期值0.359,预期差异+6.75%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月5日公布:实际值0.337,预期值0.329,预期差异+2.28%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值0.295,预期值0.333,预期差异-11.61%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月17日公布:实际值0.25,预期值0.373,预期差异-32.94%,低于预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值0.35,预期值0.4,预期差异-12.46%,低于预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值0.59,预期值0.38,预期差异+55.43%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月4日公布:实际值—,预期值0.384,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表357.07亿297.61亿238.15亿178.69亿25年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月12日公布:实际值195.41亿 USD,预期值214.07亿 USD,预期差异-8.72%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值210.2亿 USD,预期值215.38亿 USD,预期差异-2.41%,低于预期。 2025年第3季度,2025年8月5日公布:实际值192.42亿 USD,预期值273.93亿 USD,预期差异-29.76%,低于预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值199.54亿 USD,预期值219.21亿 USD,预期差异-8.97%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月17日公布:实际值253.2亿 USD,预期值240.12亿 USD,预期差异+5.45%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值277.71亿 USD,预期值255.81亿 USD,预期差异+8.56%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值343.34亿 USD,预期值277.12亿 USD,预期差异+23.90%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月4日公布:实际值—,预期值303.34亿 USD,预期差异—,不可用。

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$0.8444

2025年(完整年度)0.0% 自从 2024

2026年(部分年度):US$0.6333

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月4日

US$0.2111

Quarterly

2026年8月4日登记 · 支付日 2026年8月14日

股息

除息 2026年5月4日

US$0.2111

Quarterly

2026年5月4日登记 · 支付日 2026年5月15日

股息

除息 2026年2月4日

US$0.2111

Quarterly

2026年2月4日登记 · 支付日 2026年2月17日

股息

除息 2025年11月4日

US$0.2111

Quarterly

2025年11月4日登记 · 支付日 2025年11月14日

股息

除息 2025年8月4日

US$0.2111

Quarterly

2025年8月4日登记 · 支付日 2025年8月14日

股息

除息 2025年5月2日

US$0.2111

Quarterly

2025年5月2日登记 · 支付日 2025年5月15日

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