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Imperial Oil Limited

IMO

AMEXEnergyOil & Gas Integrated

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI评分

Hold

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估值

57

Fair Value

动量

53

Neutral

情绪

49

Mixed

风险韧性

70

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Imperial Oil Limited (IMO) is a Canadian energy company primarily engaged in the discovery, extraction, and commercialization of crude oil and natural gas. Its operations are structured into three main divisions: Upstream, Downstream, and Chemical. The Upstream segment is dedicated to exploring for and producing various hydrocarbons, including crude oil, natural gas, synthetic oil, and bitumen. As of December 31, 2021, this division reported 386 million oil-equivalent barrels in proven undeveloped reserves. The Downstream segment oversees the transportation and refinement of crude oil, the blending of refined petroleum products, and their subsequent distribution and marketing. It employs a diverse transportation network, including contracted and common carrier pipelines, as well as rail, to move crude oil to its refineries. For product distribution, it utilizes pipelines, tankers, rail, and road transport, and owns and operates fuel terminals, natural gas liquids facilities, and product pipelines in Alberta, Manitoba, and Ontario. This segment also supplies petroleum products to the general public through roughly 2,400 Esso and Mobil-branded retail locations. Additionally, it sells a variety of petroleum products, such as fuel, asphalt, and lubricants, to industrial and transportation clients, independent marketers, and resellers, catering to the agriculture, residential heating, and commercial markets via branded distributors. The Chemical segment focuses on manufacturing and commercializing a range of petrochemicals, including benzene, aromatic and aliphatic solvents, plasticizer intermediates, and polyethylene resin. Imperial Oil has also formed a strategic alliance with E3 Metals Corp. to advance a lithium-extraction pilot project in Alberta. The company was founded in 1880, is headquartered in Calgary, Canada, and functions as a subsidiary of Exxon Mobil Corporation.

行业
Oil & Gas Integrated
部门
Energy
总部
CA
首席执行官
John R. Whelan
上市以来
1980年3月17日
雇员
5,000

市场位置

日内区间

当前US$136.61,

52周区间

当前US$136.61,

开盘价
US$137
前收盘价
US$138.05
成交量
24.82万
0.46× 平均值
平均成交量
54.01万
日均成交量
市值
669.26亿 USD
贝塔
0.82
市场参考 1
50天平均值
US$123.2
高于平均水平+10.89%
200天平均值
US$114.83
高于平均水平+18.97%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
629.04亿 CAD
市盈率(TTM)
21.13×
市净率(TTM)
3.73×
市销率(TTM)
1.64×
EV/EBITDA
9.2×
盈利收益率
5.48%
自由现金流收益率
7.88%
股息率
1.68%

盈利能力和效率

毛利率
17.60%
营业利润率
10.05%
净利润率
7.81%
净资产收益率
14.69%
资产收益率
7.72%
投入资本回报率
9.11%

财务健康

负债权益比
0.17×
流动比率
1.27×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势23%17%11%5%毛利率,2021财年:16.24%毛利率,2022财年:20.48%毛利率,2023财年:18.11%毛利率,2024财年:17.85%毛利率,2025财年:21.23%营业利润率,2021财年:13.71%营业利润率,2022财年:18.83%营业利润率,2023财年:16.09%营业利润率,2024财年:15.78%营业利润率,2025财年:9.04%净利润率,2021财年:6.61%净利润率,2022财年:12.33%净利润率,2023财年:9.61%净利润率,2024财年:9.30%净利润率,2025财年:6.94%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为16.24%。 2022财年的毛利率为20.48%。 2023财年的毛利率为18.11%。 2024财年的毛利率为17.85%。 2025财年的毛利率为21.23%。 2021财年的营业利润率为13.71%。 2022财年的营业利润率为18.83%。 2023财年的营业利润率为16.09%。 2024财年的营业利润率为15.78%。 2025财年的营业利润率为9.04%。 2021财年的净利润率为6.61%。 2022财年的净利润率为12.33%。 2023财年的净利润率为9.61%。 2024财年的净利润率为9.30%。 2025财年的净利润率为6.94%。

损益趋势

营收

470.78亿 CAD-8.61%

营业利润

42.55亿 CAD-47.64%

净利润

32.68亿 CAD-31.77%
损益趋势 图表652.15亿 CAD424.02亿 CAD195.89亿 CAD−32.24亿 CAD营收,2021财年:375.08亿 CAD营收,2022财年:595.12亿 CAD营收,2023财年:508.96亿 CAD营收,2024财年:515.14亿 CAD营收,2025财年:470.78亿 CAD营业利润,2021财年:51.43亿 CAD营业利润,2022财年:112.09亿 CAD营业利润,2023财年:81.88亿 CAD营业利润,2024财年:81.27亿 CAD营业利润,2025财年:42.55亿 CAD净利润,2021财年:24.79亿 CAD净利润,2022财年:73.4亿 CAD净利润,2023财年:48.89亿 CAD净利润,2024财年:47.9亿 CAD净利润,2025财年:32.68亿 CAD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为375.08亿 CAD。 2022财年的营收为595.12亿 CAD。 2023财年的营收为508.96亿 CAD。 2024财年的营收为515.14亿 CAD。 2025财年的营收为470.78亿 CAD。 2021财年的营业利润为51.43亿 CAD。 2022财年的营业利润为112.09亿 CAD。 2023财年的营业利润为81.88亿 CAD。 2024财年的营业利润为81.27亿 CAD。 2025财年的营业利润为42.55亿 CAD。 2021财年的净利润为24.79亿 CAD。 2022财年的净利润为73.4亿 CAD。 2023财年的净利润为48.89亿 CAD。 2024财年的净利润为47.9亿 CAD。 2025财年的净利润为32.68亿 CAD。
项目(CAD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收470.78亿 CAD515.14亿 CAD508.96亿 CAD595.12亿 CAD375.08亿 CAD
销货成本370.83亿 CAD423.18亿 CAD416.8亿 CAD473.25亿 CAD314.18亿 CAD
毛利99.95亿 CAD91.96亿 CAD92.16亿 CAD121.87亿 CAD60.9亿 CAD
研究与开发1.18亿 CAD8400万 CAD7400万 CAD8900万 CAD
销售、一般及管理费用13.86亿 CAD9.51亿 CAD9.44亿 CAD9.04亿 CAD8.58亿 CAD
营业费用57.4亿 CAD10.69亿 CAD10.28亿 CAD9.78亿 CAD9.47亿 CAD
利息支出4100万 CAD6900万 CAD6000万 CAD5400万 CAD
折旧和摊销25.79亿 CAD19.83亿 CAD19.07亿 CAD18.97亿 CAD19.77亿 CAD
营业利润42.55亿 CAD81.27亿 CAD81.88亿 CAD112.09亿 CAD51.43亿 CAD
净利润32.68亿 CAD47.9亿 CAD48.89亿 CAD73.4亿 CAD24.79亿 CAD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
91%
超预期10次、低于预期1次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+8.93%
11 类似报告
最新每股收益结果
3.27
预期2.99 · 超预期9.36%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表3.432.641.851.0625年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度低于预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月31日公布:实际值1.69,预期值1.36,预期差异+24.26%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月2日公布:实际值1.75,预期值1.52,预期差异+15.13%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月1日公布:实际值1.34,预期值1.22,预期差异+9.84%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月31日公布:实际值1.57,预期值1.44,预期差异+9.03%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月30日公布:实际值1.41,预期值1.36,预期差异+3.68%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月1日公布:实际值1.41,预期值1.73,预期差异-18.50%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月31日公布:实际值3.27,预期值2.99,预期差异+9.36%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月30日公布:实际值—,预期值3.23,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表118.31亿97.16亿76.01亿54.86亿25年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度低于预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月31日公布:实际值59.41亿 USD,预期值67.14亿 USD,预期差异-11.52%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月2日公布:实际值63亿 USD,预期值67.75亿 USD,预期差异-7.02%,低于预期。 2025年第3季度,2025年8月1日公布:实际值59.88亿 USD,预期值65.15亿 USD,预期差异-8.09%,低于预期。 2025年第4季度,2025年10月31日公布:实际值61.72亿 USD,预期值67.4亿 USD,预期差异-8.43%,低于预期。 2026年第1季度,2026年1月30日公布:实际值60.15亿 USD,预期值64.32亿 USD,预期差异-6.48%,低于预期。 2026年第2季度,2026年5月1日公布:实际值89.48亿 USD,预期值86.12亿 USD,预期差异+3.90%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月31日公布:实际值113.08亿 USD,预期值109.21亿 USD,预期差异+3.54%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月30日公布:实际值—,预期值113.76亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$44.99

下跌空间 67.07%
过去 12 个月12个月预测最高:US$47.00平均的:US$44.99最低:US$42.9704

近期分析师行动

10 机构
RBC Capital MktsdowngradeSector PerformUnderperform
BMO CapitaldowngradeOutperformMarket Perform
TD SecuritiesdowngradeHoldSell
Raymond JamesupgradeMkt PerformOutperform
Goldman SachsdowngradeNeutralSell

IMO 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$2.0636

2025年(完整年度)+151.2% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.2622

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息即将实施

除息 2026年9月4日

US$0.6307

Quarterly

2026年9月4日登记 · 支付日 2026年10月1日

股息

除息 2026年6月4日

US$0.6263

Quarterly

2026年6月4日登记 · 支付日 2026年7月1日

股息

除息 2026年3月5日

US$0.6359

Quarterly

2026年3月5日登记 · 支付日 2026年4月1日

股息

除息 2025年12月3日

US$0.5161

Quarterly

2025年12月3日登记 · 支付日 2026年1月1日

股息

除息 2025年9月4日

US$0.5206

Quarterly

2025年9月4日登记 · 支付日 2025年10月1日

股息

除息 2025年6月4日

US$0.5267

Quarterly

2025年6月4日登记 · 支付日 2025年7月1日

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持有IMO的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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