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PANW

NASDAQTechnologySoftware - Infrastructure

前收盘价

US$357.87

+US$8.31 · +2.38%

8月21日 16:00 ET

PANW公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Sell

Trim exposure — unfavorable risk-reward

估值

14

Overpriced

动量

72

Gaining

情绪

44

Mixed

风险韧性

59

Elevated Risk

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公司概况

公司网站

Palo Alto Networks, Inc. is a global leader in providing advanced cybersecurity solutions. The company's core product line includes both hardware and software-based firewalls. It also offers Panorama, a sophisticated security management platform designed for centralized control of these firewall deployments, whether they are physical appliances, virtual instances, or situated in public or private cloud environments. Additionally, the firm provides virtual system upgrades to enhance the capacity of its physical firewall units. Complementing its core products, Palo Alto Networks delivers an extensive range of subscription services. These encompass robust threat prevention, protection against malware and advanced persistent threats, URL filtering, and security for both laptop and mobile devices. Further specialized subscriptions include DNS security, Internet of Things (IoT) security, SaaS security (via API and inline methods), threat intelligence, and data loss prevention. Beyond its product and subscription offerings, the company extends various expert services, such as cloud security, secure access solutions, security analytics and automation tools, and specialized cybersecurity consulting, often integrated with threat intelligence. Its professional services cover critical areas like architectural design and planning, system implementation, configuration, and seamless firewall migration. Educational resources, including certifications and both online and in-classroom training, are also available, alongside comprehensive support services. Palo Alto Networks distributes its security solutions both directly and through an extensive network of channel partners. Its diverse clientele primarily comprises medium to large-scale enterprises, service providers, and governmental organizations across a wide array of industries. These sectors include education, energy, financial services, healthcare, internet and media, manufacturing, the broader public sector, and telecommunications. Established in 2005, Palo Alto Networks maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.

行业
Software - Infrastructure
部门
Technology
总部
US
首席执行官
Nikesh Arora
上市以来
2012年7月20日
雇员
21,491

市场位置

日内区间

当前US$357.87,

52周区间

当前US$357.87,

开盘价
US$352.5
前收盘价
US$349.56
成交量
513.74万
0.7× 平均值
平均成交量
736.25万
日均成交量
市值
2916.64亿 USD
贝塔
0.89
市场参考 1
50天平均值
US$335.84
高于平均水平+6.56%
200天平均值
US$226
高于平均水平+58.35%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
1130.8亿 USD
市盈率(TTM)
300.73×
市净率(TTM)
9.43×
市销率(TTM)
27.5×
EV/EBITDA
58.26×
盈利收益率
0.99%
自由现金流收益率
3.02%
股息率
0.00%

盈利能力和效率

毛利率
71.94%
营业利润率
9.65%
净利润率
7.95%
净资产收益率
14.49%
资产收益率
4.81%
投入资本回报率
5.67%

财务健康

负债权益比
0.07×
流动比率
0.89×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势83%49%14%-20%毛利率,2021财年:70.05%毛利率,2022财年:68.76%毛利率,2023财年:72.29%毛利率,2024财年:74.35%毛利率,2025财年:73.41%营业利润率,2021财年:-7.15%营业利润率,2022财年:-3.43%营业利润率,2023财年:5.62%营业利润率,2024财年:8.52%营业利润率,2025财年:13.48%净利润率,2021财年:-11.72%净利润率,2022财年:-4.85%净利润率,2023财年:6.38%净利润率,2024财年:32.11%净利润率,2025财年:12.30%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为70.05%。 2022财年的毛利率为68.76%。 2023财年的毛利率为72.29%。 2024财年的毛利率为74.35%。 2025财年的毛利率为73.41%。 2021财年的营业利润率为-7.15%。 2022财年的营业利润率为-3.43%。 2023财年的营业利润率为5.62%。 2024财年的营业利润率为8.52%。 2025财年的营业利润率为13.48%。 2021财年的净利润率为-11.72%。 2022财年的净利润率为-4.85%。 2023财年的净利润率为6.38%。 2024财年的净利润率为32.11%。 2025财年的净利润率为12.30%。

损益趋势

营收

92.22亿 USD+14.87%

营业利润

12.43亿 USD+81.74%

净利润

11.34亿 USD-56.01%
损益趋势 图表101.94亿 USD63.05亿 USD24.17亿 USD−14.71亿 USD营收,2021财年:42.56亿 USD营收,2022财年:55.02亿 USD营收,2023财年:68.93亿 USD营收,2024财年:80.28亿 USD营收,2025财年:92.22亿 USD营业利润,2021财年:−3.04亿 USD营业利润,2022财年:−1.89亿 USD营业利润,2023财年:3.87亿 USD营业利润,2024财年:6.84亿 USD营业利润,2025财年:12.43亿 USD净利润,2021财年:−4.99亿 USD净利润,2022财年:−2.67亿 USD净利润,2023财年:4.4亿 USD净利润,2024财年:25.78亿 USD净利润,2025财年:11.34亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为42.56亿 USD。 2022财年的营收为55.02亿 USD。 2023财年的营收为68.93亿 USD。 2024财年的营收为80.28亿 USD。 2025财年的营收为92.22亿 USD。 2021财年的营业利润为−3.04亿 USD。 2022财年的营业利润为−1.89亿 USD。 2023财年的营业利润为3.87亿 USD。 2024财年的营业利润为6.84亿 USD。 2025财年的营业利润为12.43亿 USD。 2021财年的净利润为−4.99亿 USD。 2022财年的净利润为−2.67亿 USD。 2023财年的净利润为4.4亿 USD。 2024财年的净利润为25.78亿 USD。 2025财年的净利润为11.34亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收92.22亿 USD80.28亿 USD68.93亿 USD55.02亿 USD42.56亿 USD
销货成本24.52亿 USD20.59亿 USD19.1亿 USD17.19亿 USD12.75亿 USD
毛利67.7亿 USD59.68亿 USD49.83亿 USD37.83亿 USD29.81亿 USD
研究与开发19.84亿 USD18.09亿 USD16.04亿 USD14.18亿 USD11.4亿 USD
销售、一般及管理费用35.43亿 USD34.75亿 USD29.92亿 USD25.54亿 USD21.45亿 USD
营业费用55.27亿 USD52.84亿 USD45.96亿 USD39.72亿 USD32.85亿 USD
利息收入3.64亿 USD3.18亿 USD2.24亿 USD1560万 USD850万 USD
利息支出300万 USD830万 USD2720万 USD2740万 USD1.63亿 USD
折旧和摊销3.43亿 USD2.83亿 USD2.82亿 USD2.83亿 USD2.6亿 USD
营业利润12.43亿 USD6.84亿 USD3.87亿 USD−1.89亿 USD−3.04亿 USD
净利润11.34亿 USD25.78亿 USD4.4亿 USD−2.67亿 USD−4.99亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
64%
超预期7次、低于预期4次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
-11.89%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.85
预期0.79 · 超预期7.19%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.541.260.990.7124年第4季度低于预期25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度预期值
2024年第4季度,2024年11月20日公布:实际值0.78,预期值1.48,预期差异-47.30%,低于预期。 2025年第1季度,2025年2月13日公布:实际值0.81,预期值0.779,预期差异+3.98%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月20日公布:实际值0.8,预期值0.772,预期差异+3.63%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月18日公布:实际值0.95,预期值0.885,预期差异+7.34%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月19日公布:实际值0.93,预期值0.891,预期差异+4.38%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月17日公布:实际值1.03,预期值0.939,预期差异+9.69%,超出预期。 2026年第2季度,2026年6月2日公布:实际值0.85,预期值0.793,预期差异+7.19%,超出预期。 2026年第3季度,2026年9月1日公布:实际值—,预期值0.977,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表34.84亿29.85亿24.86亿19.87亿24年第4季度超预期25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度预期值
2024年第4季度,2024年11月20日公布:实际值21.39亿 USD,预期值21.21亿 USD,预期差异+0.85%,超出预期。 2025年第1季度,2025年2月13日公布:实际值22.57亿 USD,预期值22.41亿 USD,预期差异+0.71%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月20日公布:实际值22.89亿 USD,预期值22.79亿 USD,预期差异+0.43%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月18日公布:实际值25.36亿 USD,预期值25.01亿 USD,预期差异+1.39%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月19日公布:实际值24.74亿 USD,预期值24.62亿 USD,预期差异+0.50%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月17日公布:实际值25.94亿 USD,预期值25.83亿 USD,预期差异+0.43%,超出预期。 2026年第2季度,2026年6月2日公布:实际值30.02亿 USD,预期值29.43亿 USD,预期差异+2.00%,超出预期。 2026年第3季度,2026年9月1日公布:实际值—,预期值33.5亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$373.34

上涨空间 4.32%
过去 12 个月12个月预测最高:US$475平均的:US$373.34最低:US$290

PANW 消息

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