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Banco Santander (Brasil) S.A.

BSBR

NYSEFinancial ServicesBanks - Regional

一般交易時段

US$5.845

+US$0.105 · +1.83%

8月24日 上午10:53 ET

BSBR公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

92

Deep Value

動能

50

Neutral

情緒

51

Mixed

風險韌性

66

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Banco Santander (Brasil) S.A., together with its affiliated entities, operates as a prominent financial institution delivering an extensive array of banking and financial services. Its diverse client base includes individuals, small and medium-sized enterprises (SMEs), and large corporate customers, both within Brazil and internationally. The company's operations are strategically divided into two primary segments: Commercial Banking and Global Wholesale Banking. Its core offerings encompass deposit accounts and various bank funding instruments, alongside a broad spectrum of payment solutions such as debit and credit cards, digital prepaid services, a robust payment platform, and loyalty programs. Santander Brasil also facilitates employee benefit vouchers, payroll loans, digital lending, and online debt renegotiation services. In the area of secured lending, it provides mortgages and home equity financing products, complementing general consumer credit options. For its business clients, the bank extends local and commercial loans, trade finance, guarantees, and sophisticated structured loans, in addition to comprehensive cash management and funding solutions, including on-lending transfer services. The institution's expertise also covers financial advisory for projects, the origination and distribution of fixed-income securities in debt capital markets, financing for acquisitions, syndicated loans, and other complex structured financing arrangements, including subordinated debt and initiatives focused on energy efficiency. Furthermore, it offers advisory services for mergers and acquisitions (M&A) and equity capital market (ECM) transactions, supported by stock brokerage, equity advisory, and in-depth equity research. Santander Brasil is also active in structuring and providing foreign exchange (FX), derivative, and diverse investment products tailored for institutional, corporate, and retail investors, alongside offering vital market-making services. The bank continues to innovate by delivering instant payment solutions, a specialized suite of products and services for the agribusiness sector, and microfinance services. Its digital footprint extends to online automotive listing platforms, digital car insurance solutions, and a sophisticated digital trading platform. Customers can access these financial products and services through an extensive multi-channel distribution network, which includes traditional branches, mini-branches, ATMs, call centers, and comprehensive internet and mobile banking platforms. Banco Santander (Brasil) S.A. was founded in 1985 and has its principal headquarters situated in São Paulo, Brazil.

產業
Banks - Regional
部門
Financial Services
總部
BR
執行長
Gilson Finkelsztain
上市以來
2009年10月7日
僱員
49,661

市場位置

日內區間

目前US$5.845,

52週區間

目前US$5.845,

開盤價
US$5.77
前收盤價
US$5.74
成交量
38.27萬
0.18× 平均值
平均成交量
214.86萬
日均成交量
市值
437.65億 USD
貝塔
0.18
市場參考 1
50天平均值
US$5.4222
高於平均水平+7.80%
200天平均值
US$5.9406
低於平均水平-1.61%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
552.73億 BRL
本益比(TTM)
30.49×
股價淨值比(TTM)
1.75×
股價營收比(TTM)
1.14×
EV/EBITDA
2.86×
盈餘收益率
10.03%
自由現金流收益率
1.05%
股息率
7.72%

獲利能力和效率

毛利率
37.57%
營業利益率
19.55%
淨利潤率
9.89%
股東權益報酬率
10.20%
資產報酬率
1.01%
投入資本報酬率
2.27%

財務健康

負債權益比
1.17×
流動比率
0.34×
奧特曼 Z 分數
0.05
皮奧特羅斯基 F 分數
6 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢67%46%24%2%毛利率,2021會計年度:61.71%毛利率,2022會計年度:37.84%毛利率,2023會計年度:29.28%毛利率,2024會計年度:34.04%毛利率,2025會計年度:27.52%營業利益率,2021會計年度:32.85%營業利益率,2022會計年度:17.65%營業利益率,2023會計年度:9.82%營業利益率,2024會計年度:14.87%營業利益率,2025會計年度:11.04%淨利潤率,2021會計年度:20.61%淨利潤率,2022會計年度:12.88%淨利潤率,2023會計年度:7.79%淨利潤率,2024會計年度:10.36%淨利潤率,2025會計年度:8.42%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為61.71%。 2022會計年度的毛利率為37.84%。 2023會計年度的毛利率為29.28%。 2024會計年度的毛利率為34.04%。 2025會計年度的毛利率為27.52%。 2021會計年度的營業利益率為32.85%。 2022會計年度的營業利益率為17.65%。 2023會計年度的營業利益率為9.82%。 2024會計年度的營業利益率為14.87%。 2025會計年度的營業利益率為11.04%。 2021會計年度的淨利潤率為20.61%。 2022會計年度的淨利潤率為12.88%。 2023會計年度的淨利潤率為7.79%。 2024會計年度的淨利潤率為10.36%。 2025會計年度的淨利潤率為8.42%。

損益趨勢

營收

1515.41億 BRL+17.45%

營業利益

167.29億 BRL-12.83%

淨利

127.66億 BRL-4.49%
損益趨勢 圖表1657.5億 BRL1089.13億 BRL520.77億 BRL−47.6億 BRL營收,2021會計年度:753.43億 BRL營收,2022會計年度:1108.95億 BRL營收,2023會計年度:1213.64億 BRL營收,2024會計年度:1290.23億 BRL營收,2025會計年度:1515.41億 BRL營業利益,2021會計年度:247.5億 BRL營業利益,2022會計年度:195.75億 BRL營業利益,2023會計年度:119.22億 BRL營業利益,2024會計年度:191.9億 BRL營業利益,2025會計年度:167.29億 BRL淨利,2021會計年度:155.28億 BRL淨利,2022會計年度:142.87億 BRL淨利,2023會計年度:94.49億 BRL淨利,2024會計年度:133.66億 BRL淨利,2025會計年度:127.66億 BRL2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為753.43億 BRL。 2022會計年度的營收為1108.95億 BRL。 2023會計年度的營收為1213.64億 BRL。 2024會計年度的營收為1290.23億 BRL。 2025會計年度的營收為1515.41億 BRL。 2021會計年度的營業利益為247.5億 BRL。 2022會計年度的營業利益為195.75億 BRL。 2023會計年度的營業利益為119.22億 BRL。 2024會計年度的營業利益為191.9億 BRL。 2025會計年度的營業利益為167.29億 BRL。 2021會計年度的淨利為155.28億 BRL。 2022會計年度的淨利為142.87億 BRL。 2023會計年度的淨利為94.49億 BRL。 2024會計年度的淨利為133.66億 BRL。 2025會計年度的淨利為127.66億 BRL。
項目(BRL)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收1515.41億 BRL1290.23億 BRL1213.64億 BRL1108.95億 BRL753.43億 BRL
銷貨成本1098.39億 BRL851億 BRL858.23億 BRL689.37億 BRL288.48億 BRL
毛利417.02億 BRL439.23億 BRL355.41億 BRL419.58億 BRL464.95億 BRL
銷售、一般及管理費用193.71億 BRL188.73億 BRL180.68億 BRL167.77億 BRL157.59億 BRL
營業費用249.73億 BRL247.33億 BRL236.19億 BRL223.83億 BRL217.45億 BRL
利息收入1624.95億 BRL1371.83億 BRL1282.83億 BRL1152.25億 BRL779.87億 BRL
利息支出1048.6億 BRL805.05億 BRL813.99億 BRL677.22億 BRL266.69億 BRL
折舊和攤銷26.26億 BRL27.31億 BRL27.41億 BRL25.86億 BRL24.34億 BRL
營業利益167.29億 BRL191.9億 BRL119.22億 BRL195.75億 BRL247.5億 BRL
淨利127.66億 BRL133.66億 BRL94.49億 BRL142.87億 BRL155.28億 BRL

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
27%
優於預期3次、低於預期7次、符合預期1次
平均EPS意外幅度
-18.47%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.16
預估0.2 · 低於預期19.24%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.260.210.170.1325年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季符合預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值0.17,預估值0.18,預估差異-5.56%,低於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值0.185,預估值0.18,預估差異+2.83%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值0.18,預估值0.18,預估差異0.00%,符合預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值0.201,預估值0.179,預估差異+12.37%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值0.215,預估值0.2,預估差異+7.60%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值0.197,預估值0.209,預估差異-5.60%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值0.158,預估值0.195,預估差異-19.24%,低於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值0.185,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表44.59億40.81億37.04億33.26億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值37.04億 USD,預估值34.97億 USD,預估差異+5.90%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值37.2億 USD,預估值36.93億 USD,預估差異+0.72%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值36.76億 USD,預估值38.57億 USD,預估差異-4.70%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值38.83億 USD,預估值39.24億 USD,預估差異-1.03%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值40.16億 USD,預估值40.72億 USD,預估差異-1.38%,低於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值42.52億 USD,預估值42.87億 USD,預估差異-0.82%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月29日公布:實際值40.24億 USD,預估值41.74億 USD,預估差異-3.59%,低於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值41.75億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$6.00

上漲空間 2.65%
過去 12 個月12個月預測最高:US$6.00平均的:US$6.00最低:US$6.00

評級分佈

11項評級
強力買進00%
買進436%
持有327%
賣出436%
強力賣出00%

近期分析師行動

2 機構
UBSupgradeNeutralBuy

BSBR 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$0.1983

2025年(完整年度)+100.0% 自從 2021

2026年(部分年度):US$0.1748

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年7月30日

US$0.0206

Quarterly

2026年7月30日登記 · 支付日 2026年8月17日

股息

除息 2026年4月23日

US$0.0218

Quarterly

2026年4月23日登記 · 支付日 2026年5月18日

股息

除息 2026年1月22日

US$0.1026

Irregular

2026年1月22日登記 · 支付日 2026年2月18日

股息

除息 2026年1月9日

US$0.0298

Quarterly

2026年1月9日登記 · 支付日 2026年2月17日

股息

除息 2025年10月23日

US$0.0185

Quarterly

2025年10月23日登記 · 支付日 2025年11月17日

股息

除息 2025年7月21日

US$0.0978

Quarterly

2025年7月21日登記 · 支付日 2025年8月18日

BSBR同業公司

持有BSBR的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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