Merchants Bancorp logo

Merchants Bancorp

MBIN

NASDAQFinancial ServicesBanks - Regional

前收盤價

US$54.69

+US$0.56 · +1.03%

8月21日 下午4:00 ET

MBIN公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

79

Undervalued

動能

51

Neutral

情緒

66

Bullish

風險韌性

70

Moderate Risk

完整 GoAI 研究

繼續查看更深入的依據、催化因素和風險。

看完整研究

人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Merchants Bancorp operates as a diversified financial services holding company across the United States. Its operations are organized into three primary divisions: Multi-family Mortgage Banking, Mortgage Warehousing, and Banking. The Multi-family Mortgage Banking division focuses on originating and servicing government-sponsored mortgages for multi-family dwellings and healthcare institutions. It also tailors loan products specifically for independent living, assisted living, memory care, and skilled nursing developments, and serves as a syndicator for low-income housing tax credits and related debt funds. The Mortgage Warehousing division provides funding for residential loans eligible for agency backing, covering their initiation, acquisition, and sale within the secondary market, in addition to extending commercial credit to non-depository financial firms. Finally, the Banking division offers a broad spectrum of financial products and services to both individual consumers and businesses. These offerings encompass various deposit accounts and a diverse portfolio of loan options, including multi-family construction and bridge loans, commercial real estate, commercial and industrial, agricultural, residential mortgage, and consumer credit. Furthermore, this segment facilitates single-family mortgage lending, construction, bridge, and lot financing, first-lien home equity lines of credit, and Small Business Administration (SBA) lending programs. Founded in 1990, Merchants Bancorp maintains its corporate headquarters in Carmel, Indiana.

產業
Banks - Regional
部門
Financial Services
總部
US
執行長
Michael F. Petrie
上市以來
2017年10月27日
僱員
735

市場位置

日內區間

目前US$54.69,

52週區間

目前US$54.69,

開盤價
US$54.81
前收盤價
US$54.13
成交量
21.26萬
1.31× 平均值
平均成交量
16.27萬
日均成交量
市值
25.12億 USD
貝塔
1.16
市場參考 1
50天平均值
US$51.0161
高於平均水平+7.20%
200天平均值
US$43.3591
高於平均水平+26.13%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
53.89億 USD
本益比(TTM)
10.98×
股價淨值比(TTM)
1.05×
股價營收比(TTM)
1.92×
EV/EBITDA
20.16×
盈餘收益率
14.00%
自由現金流收益率
-10.90%
股息率
0.77%

獲利能力和效率

毛利率
45.41%
營業利益率
21.15%
淨利潤率
20.51%
股東權益報酬率
9.59%
資產報酬率
1.12%
投入資本報酬率
1.82%

財務健康

負債權益比
1.79×
流動比率
3.17×
奧特曼 Z 分數
0.07
皮奧特羅斯基 F 分數
4 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢99%69%39%8%毛利率,2021會計年度:91.57%毛利率,2022會計年度:70.17%毛利率,2023會計年度:43.66%毛利率,2024會計年度:44.41%毛利率,2025會計年度:41.29%營業利益率,2021會計年度:66.06%營業利益率,2022會計年度:48.36%營業利益率,2023會計年度:29.26%營業利益率,2024會計年度:29.21%營業利益率,2025會計年度:19.32%淨利潤率,2021會計年度:49.20%淨利潤率,2022會計年度:36.49%淨利潤率,2023會計年度:23.48%淨利潤率,2024會計年度:22.14%淨利潤率,2025會計年度:16.02%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為91.57%。 2022會計年度的毛利率為70.17%。 2023會計年度的毛利率為43.66%。 2024會計年度的毛利率為44.41%。 2025會計年度的毛利率為41.29%。 2021會計年度的營業利益率為66.06%。 2022會計年度的營業利益率為48.36%。 2023會計年度的營業利益率為29.26%。 2024會計年度的營業利益率為29.21%。 2025會計年度的營業利益率為19.32%。 2021會計年度的淨利潤率為49.20%。 2022會計年度的淨利潤率為36.49%。 2023會計年度的淨利潤率為23.48%。 2024會計年度的淨利潤率為22.14%。 2025會計年度的淨利潤率為16.02%。

損益趨勢

營收

13.65億 USD-5.65%

營業利益

2.64億 USD-37.58%

淨利

2.19億 USD-31.72%
損益趨勢 圖表15.7億 USD10.79億 USD5.87億 USD9594.05萬 USD營收,2021會計年度:4.62億 USD營收,2022會計年度:6.02億 USD營收,2023會計年度:11.89億 USD營收,2024會計年度:14.47億 USD營收,2025會計年度:13.65億 USD營業利益,2021會計年度:3.05億 USD營業利益,2022會計年度:2.91億 USD營業利益,2023會計年度:3.48億 USD營業利益,2024會計年度:4.23億 USD營業利益,2025會計年度:2.64億 USD淨利,2021會計年度:2.27億 USD淨利,2022會計年度:2.2億 USD淨利,2023會計年度:2.79億 USD淨利,2024會計年度:3.2億 USD淨利,2025會計年度:2.19億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為4.62億 USD。 2022會計年度的營收為6.02億 USD。 2023會計年度的營收為11.89億 USD。 2024會計年度的營收為14.47億 USD。 2025會計年度的營收為13.65億 USD。 2021會計年度的營業利益為3.05億 USD。 2022會計年度的營業利益為2.91億 USD。 2023會計年度的營業利益為3.48億 USD。 2024會計年度的營業利益為4.23億 USD。 2025會計年度的營業利益為2.64億 USD。 2021會計年度的淨利為2.27億 USD。 2022會計年度的淨利為2.2億 USD。 2023會計年度的淨利為2.79億 USD。 2024會計年度的淨利為3.2億 USD。 2025會計年度的淨利為2.19億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收13.65億 USD14.47億 USD11.89億 USD6.02億 USD4.62億 USD
銷貨成本8.02億 USD8.04億 USD6.7億 USD1.8億 USD3890.4萬 USD
毛利5.64億 USD6.43億 USD5.19億 USD4.22億 USD4.23億 USD
銷售、一般及管理費用1.77億 USD1.57億 USD1.22億 USD9254.8萬 USD8841.8萬 USD
營業費用3億 USD2.2億 USD1.71億 USD1.31億 USD1.18億 USD
利息收入12.01億 USD13.03億 USD10.78億 USD4.81億 USD3.12億 USD
利息支出6.84億 USD7.8億 USD6.3億 USD1.62億 USD3389.2萬 USD
折舊和攤銷346.5萬 USD301.4萬 USD285.2萬 USD248.5萬 USD219.1萬 USD
營業利益2.64億 USD4.23億 USD3.48億 USD2.91億 USD3.05億 USD
淨利2.19億 USD3.2億 USD2.79億 USD2.2億 USD2.27億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
64%
優於預期7次、低於預期4次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
+6.97%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.48
預估1.22 · 優於預期21.31%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.951.470.990.5125年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月28日公布:實際值1.85,預估值1.3,預估差異+42.31%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月28日公布:實際值0.93,預估值1.25,預估差異-25.60%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月28日公布:實際值0.6,預估值1.12,預估差異-46.43%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月28日公布:實際值0.97,預估值0.79,預估差異+22.78%,優於預期。 2026年第1季,2026年1月28日公布:實際值1.28,預估值0.94,預估差異+36.17%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值1.25,預估值1.16,預估差異+7.76%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值1.48,預估值1.22,預估差異+21.31%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月27日公布:實際值—,預估值1.4,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表2.01億1.8億1.59億1.37億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年1月28日公布:實際值1.93億 USD,預估值1.59億 USD,預估差異+21.58%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月28日公布:實際值1.45億 USD,預估值1.76億 USD,預估差異-17.47%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月28日公布:實際值1.78億 USD,預估值1.65億 USD,預估差異+8.08%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月28日公布:實際值1.7億 USD,預估值1.75億 USD,預估差異-2.97%,低於預期。 2026年第1季,2026年1月28日公布:實際值1.85億 USD,預估值1.71億 USD,預估差異+8.48%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月28日公布:實際值1.75億 USD,預估值1.74億 USD,預估差異+0.54%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月28日公布:實際值1.82億 USD,預估值1.79億 USD,預估差異+1.80%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月27日公布:實際值—,預估值1.83億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$54.67

下跌空間 0.04%
過去 12 個月12個月預測最高:US$64.00平均的:US$54.67最低:US$49.00

評級分佈

7項評級
強力買進00%
買進457%
持有343%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

3 機構

MBIN 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$0.40

2025年(完整年度)+66.7% 自從 2021

2026年(部分年度):US$0.22

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息即將實施

除息 2026年9月15日

US$0.11

Quarterly

2026年9月15日登記 · 支付日 2026年10月1日

股息

除息 2026年6月15日

US$0.11

Quarterly

2026年6月15日登記 · 支付日 2026年7月1日

股息

除息 2026年3月13日

US$0.11

Quarterly

2026年3月13日登記 · 支付日 2026年4月1日

股息

除息 2025年12月15日

US$0.10

Quarterly

2025年12月15日登記 · 支付日 2026年1月2日

股息

除息 2025年9月15日

US$0.10

Quarterly

2025年9月15日登記 · 支付日 2025年10月1日

股息

除息 2025年6月13日

US$0.10

Quarterly

2025年6月13日登記 · 支付日 2025年7月1日

MBIN同業公司

持有MBIN的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

繼續GoAI的研究

在 GoAI 中研究MBIN

research.disclaimer