Palo Alto Networks, Inc. logo

Palo Alto Networks, Inc.

PANW

NASDAQTechnologySoftware - Infrastructure

前收盤價

US$357.87

+US$8.31 · +2.38%

8月21日 下午4:00 ET

PANW公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Sell

Trim exposure — unfavorable risk-reward

估值

14

Overpriced

動能

72

Gaining

情緒

44

Mixed

風險韌性

59

Elevated Risk

完整 GoAI 研究

繼續查看更深入的依據、催化因素和風險。

看完整研究

人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Palo Alto Networks, Inc. is a global leader in providing advanced cybersecurity solutions. The company's core product line includes both hardware and software-based firewalls. It also offers Panorama, a sophisticated security management platform designed for centralized control of these firewall deployments, whether they are physical appliances, virtual instances, or situated in public or private cloud environments. Additionally, the firm provides virtual system upgrades to enhance the capacity of its physical firewall units. Complementing its core products, Palo Alto Networks delivers an extensive range of subscription services. These encompass robust threat prevention, protection against malware and advanced persistent threats, URL filtering, and security for both laptop and mobile devices. Further specialized subscriptions include DNS security, Internet of Things (IoT) security, SaaS security (via API and inline methods), threat intelligence, and data loss prevention. Beyond its product and subscription offerings, the company extends various expert services, such as cloud security, secure access solutions, security analytics and automation tools, and specialized cybersecurity consulting, often integrated with threat intelligence. Its professional services cover critical areas like architectural design and planning, system implementation, configuration, and seamless firewall migration. Educational resources, including certifications and both online and in-classroom training, are also available, alongside comprehensive support services. Palo Alto Networks distributes its security solutions both directly and through an extensive network of channel partners. Its diverse clientele primarily comprises medium to large-scale enterprises, service providers, and governmental organizations across a wide array of industries. These sectors include education, energy, financial services, healthcare, internet and media, manufacturing, the broader public sector, and telecommunications. Established in 2005, Palo Alto Networks maintains its corporate headquarters in Santa Clara, California.

產業
Software - Infrastructure
部門
Technology
總部
US
執行長
Nikesh Arora
上市以來
2012年7月20日
僱員
21,491

市場位置

日內區間

目前US$357.87,

52週區間

目前US$357.87,

開盤價
US$352.5
前收盤價
US$349.56
成交量
513.74萬
0.7× 平均值
平均成交量
736.25萬
日均成交量
市值
2916.64億 USD
貝塔
0.89
市場參考 1
50天平均值
US$335.84
高於平均水平+6.56%
200天平均值
US$226
高於平均水平+58.35%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

本益比(TTM)
300.73×
股價淨值比(TTM)
9.43×
股價營收比(TTM)
27.5×
股息率
0.00%

獲利能力和效率

毛利率
71.94%
營業利益率
9.65%
淨利潤率
7.95%

財務健康

負債權益比
0.07×
奧特曼 Z 分數
9.8
皮奧特羅斯基 F 分數
4 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢83%49%14%-20%毛利率,2021會計年度:70.05%毛利率,2022會計年度:68.76%毛利率,2023會計年度:72.29%毛利率,2024會計年度:74.35%毛利率,2025會計年度:73.41%營業利益率,2021會計年度:-7.15%營業利益率,2022會計年度:-3.43%營業利益率,2023會計年度:5.62%營業利益率,2024會計年度:8.52%營業利益率,2025會計年度:13.48%淨利潤率,2021會計年度:-11.72%淨利潤率,2022會計年度:-4.85%淨利潤率,2023會計年度:6.38%淨利潤率,2024會計年度:32.11%淨利潤率,2025會計年度:12.30%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為70.05%。 2022會計年度的毛利率為68.76%。 2023會計年度的毛利率為72.29%。 2024會計年度的毛利率為74.35%。 2025會計年度的毛利率為73.41%。 2021會計年度的營業利益率為-7.15%。 2022會計年度的營業利益率為-3.43%。 2023會計年度的營業利益率為5.62%。 2024會計年度的營業利益率為8.52%。 2025會計年度的營業利益率為13.48%。 2021會計年度的淨利潤率為-11.72%。 2022會計年度的淨利潤率為-4.85%。 2023會計年度的淨利潤率為6.38%。 2024會計年度的淨利潤率為32.11%。 2025會計年度的淨利潤率為12.30%。

損益趨勢

營收

92.22億 USD+14.87%

營業利益

12.43億 USD+81.74%

淨利

11.34億 USD-56.01%
損益趨勢 圖表101.94億 USD63.05億 USD24.17億 USD−14.71億 USD營收,2021會計年度:42.56億 USD營收,2022會計年度:55.02億 USD營收,2023會計年度:68.93億 USD營收,2024會計年度:80.28億 USD營收,2025會計年度:92.22億 USD營業利益,2021會計年度:−3.04億 USD營業利益,2022會計年度:−1.89億 USD營業利益,2023會計年度:3.87億 USD營業利益,2024會計年度:6.84億 USD營業利益,2025會計年度:12.43億 USD淨利,2021會計年度:−4.99億 USD淨利,2022會計年度:−2.67億 USD淨利,2023會計年度:4.4億 USD淨利,2024會計年度:25.78億 USD淨利,2025會計年度:11.34億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為42.56億 USD。 2022會計年度的營收為55.02億 USD。 2023會計年度的營收為68.93億 USD。 2024會計年度的營收為80.28億 USD。 2025會計年度的營收為92.22億 USD。 2021會計年度的營業利益為−3.04億 USD。 2022會計年度的營業利益為−1.89億 USD。 2023會計年度的營業利益為3.87億 USD。 2024會計年度的營業利益為6.84億 USD。 2025會計年度的營業利益為12.43億 USD。 2021會計年度的淨利為−4.99億 USD。 2022會計年度的淨利為−2.67億 USD。 2023會計年度的淨利為4.4億 USD。 2024會計年度的淨利為25.78億 USD。 2025會計年度的淨利為11.34億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收92.22億 USD80.28億 USD68.93億 USD55.02億 USD42.56億 USD
銷貨成本24.52億 USD20.59億 USD19.1億 USD17.19億 USD12.75億 USD
毛利67.7億 USD59.68億 USD49.83億 USD37.83億 USD29.81億 USD
研究與開發19.84億 USD18.09億 USD16.04億 USD14.18億 USD11.4億 USD
銷售、一般及管理費用35.43億 USD34.75億 USD29.92億 USD25.54億 USD21.45億 USD
營業費用55.27億 USD52.84億 USD45.96億 USD39.72億 USD32.85億 USD
利息收入3.64億 USD3.18億 USD2.24億 USD1560萬 USD850萬 USD
利息支出300萬 USD830萬 USD2720萬 USD2740萬 USD1.63億 USD
折舊和攤銷3.43億 USD2.83億 USD2.82億 USD2.83億 USD2.6億 USD
營業利益12.43億 USD6.84億 USD3.87億 USD−1.89億 USD−3.04億 USD
淨利11.34億 USD25.78億 USD4.4億 USD−2.67億 USD−4.99億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
64%
優於預期7次、低於預期4次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-11.89%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.85
預估0.79 · 優於預期7.19%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.541.260.990.7124年第4季低於預期25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季預估值
2024年第4季,2024年11月20日公布:實際值0.78,預估值1.48,預估差異-47.30%,低於預期。 2025年第1季,2025年2月13日公布:實際值0.81,預估值0.779,預估差異+3.98%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月20日公布:實際值0.8,預估值0.772,預估差異+3.63%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月18日公布:實際值0.95,預估值0.885,預估差異+7.34%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月19日公布:實際值0.93,預估值0.891,預估差異+4.38%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月17日公布:實際值1.03,預估值0.939,預估差異+9.69%,優於預期。 2026年第2季,2026年6月2日公布:實際值0.85,預估值0.793,預估差異+7.19%,優於預期。 2026年第3季,2026年9月1日公布:實際值—,預估值0.977,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表34.84億29.85億24.86億19.87億24年第4季優於預期25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季預估值
2024年第4季,2024年11月20日公布:實際值21.39億 USD,預估值21.21億 USD,預估差異+0.85%,優於預期。 2025年第1季,2025年2月13日公布:實際值22.57億 USD,預估值22.41億 USD,預估差異+0.71%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月20日公布:實際值22.89億 USD,預估值22.79億 USD,預估差異+0.43%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月18日公布:實際值25.36億 USD,預估值25.01億 USD,預估差異+1.39%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月19日公布:實際值24.74億 USD,預估值24.62億 USD,預估差異+0.50%,優於預期。 2026年第1季,2026年2月17日公布:實際值25.94億 USD,預估值25.83億 USD,預估差異+0.43%,優於預期。 2026年第2季,2026年6月2日公布:實際值30.02億 USD,預估值29.43億 USD,預估差異+2.00%,優於預期。 2026年第3季,2026年9月1日公布:實際值—,預估值33.5億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$373.34

上漲空間 4.32%
過去 12 個月12個月預測最高:US$475平均的:US$373.34最低:US$290

評級分佈

89項評級
強力買進00%
買進6674%
持有2124%
賣出22%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

PANW同業公司

持有PANW的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

繼續GoAI的研究

在 GoAI 中研究PANW

research.disclaimer