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Pembina Pipeline Corporation

PBA

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盤價

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

68

Undervalued

動能

53

Neutral

情緒

65

Bullish

風險韌性

83

Low Risk

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公司概況

公司網站

Pembina Pipeline Corporation delivers vital transportation and midstream infrastructure solutions to the energy industry. Its business is organized into three principal divisions. The Pipelines segment oversees a vast network of conventional, oil sands, heavy oil, and transmission pipelines, capable of moving 3.1 million barrels of oil equivalent daily. This segment also includes 11 million barrels of surface storage and rail terminalling facilities with a capacity of approximately 105,000 barrels of oil equivalent per day, serving diverse energy markets and basins throughout North America. The Facilities segment offers essential processing and storage capabilities for natural gas, condensate, and various natural gas liquids (NGLs), such as ethane, propane, and butane. It features NGL fractionation capabilities of 354,000 barrels per day and 21 million barrels of underground cavern storage, supported by integrated pipeline and rail terminal assets. Lastly, the Marketing & New Ventures segment is involved in the procurement and sale of hydrocarbon liquids and natural gas, primarily originating from the Western Canadian Sedimentary Basin and other key producing areas. Established in 1954, Pembina Pipeline Corporation maintains its corporate headquarters in Calgary, Canada.

產業
Oil & Gas Midstream
部門
Energy
總部
CA
執行長
J. Scott Burrows
上市以來
2010年10月6日
僱員
2,974

市場位置

日內區間

目前US$48.73,

52週區間

目前US$48.73,

開盤價
US$49.495
前收盤價
US$49.17
成交量
54.83萬
0.5× 平均值
平均成交量
109.9萬
日均成交量
市值
283.33億 USD
貝塔
0.7
市場參考 1
50天平均值
US$48.5116
高於平均水平+0.45%
200天平均值
US$44.0011
高於平均水平+10.75%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
435.98億 CAD
本益比(TTM)
23.62×
股價淨值比(TTM)
2.28×
股價營收比(TTM)
4.95×
EV/EBITDA
11.53×
盈餘收益率
5.57%
自由現金流收益率
8.28%
股息率
4.27%

獲利能力和效率

毛利率
37.41%
營業利益率
30.80%
淨利潤率
22.64%
股東權益報酬率
10.10%
資產報酬率
4.76%
投入資本報酬率
6.31%

財務健康

負債權益比
0.81×
流動比率
0.61×
奧特曼 Z 分數
1.57
皮奧特羅斯基 F 分數
5 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢48%36%24%11%毛利率,2021會計年度:30.68%毛利率,2022會計年度:26.90%毛利率,2023會計年度:44.86%毛利率,2024會計年度:44.91%毛利率,2025會計年度:38.36%營業利益率,2021會計年度:24.52%營業利益率,2022會計年度:31.91%營業利益率,2023會計年度:41.94%營業利益率,2024會計年度:30.89%營業利益率,2025會計年度:36.11%淨利潤率,2021會計年度:14.40%淨利潤率,2022會計年度:25.59%淨利潤率,2023會計年度:28.05%淨利潤率,2024會計年度:25.24%淨利潤率,2025會計年度:21.78%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為30.68%。 2022會計年度的毛利率為26.90%。 2023會計年度的毛利率為44.86%。 2024會計年度的毛利率為44.91%。 2025會計年度的毛利率為38.36%。 2021會計年度的營業利益率為24.52%。 2022會計年度的營業利益率為31.91%。 2023會計年度的營業利益率為41.94%。 2024會計年度的營業利益率為30.89%。 2025會計年度的營業利益率為36.11%。 2021會計年度的淨利潤率為14.40%。 2022會計年度的淨利潤率為25.59%。 2023會計年度的淨利潤率為28.05%。 2024會計年度的淨利潤率為25.24%。 2025會計年度的淨利潤率為21.78%。

損益趨勢

營收

77.78億 CAD+5.34%

營業利益

28.09億 CAD+23.15%

淨利

16.94億 CAD-9.12%
損益趨勢 圖表126.48億 CAD85億 CAD43.53億 CAD2.05億 CAD營收,2021會計年度:86.27億 CAD營收,2022會計年度:116.11億 CAD營收,2023會計年度:63.31億 CAD營收,2024會計年度:73.84億 CAD營收,2025會計年度:77.78億 CAD營業利益,2021會計年度:21.15億 CAD營業利益,2022會計年度:37.05億 CAD營業利益,2023會計年度:26.55億 CAD營業利益,2024會計年度:22.81億 CAD營業利益,2025會計年度:28.09億 CAD淨利,2021會計年度:12.42億 CAD淨利,2022會計年度:29.71億 CAD淨利,2023會計年度:17.76億 CAD淨利,2024會計年度:18.64億 CAD淨利,2025會計年度:16.94億 CAD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為86.27億 CAD。 2022會計年度的營收為116.11億 CAD。 2023會計年度的營收為63.31億 CAD。 2024會計年度的營收為73.84億 CAD。 2025會計年度的營收為77.78億 CAD。 2021會計年度的營業利益為21.15億 CAD。 2022會計年度的營業利益為37.05億 CAD。 2023會計年度的營業利益為26.55億 CAD。 2024會計年度的營業利益為22.81億 CAD。 2025會計年度的營業利益為28.09億 CAD。 2021會計年度的淨利為12.42億 CAD。 2022會計年度的淨利為29.71億 CAD。 2023會計年度的淨利為17.76億 CAD。 2024會計年度的淨利為18.64億 CAD。 2025會計年度的淨利為16.94億 CAD。
項目(CAD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收77.78億 CAD73.84億 CAD63.31億 CAD116.11億 CAD86.27億 CAD
銷貨成本47.94億 CAD40.68億 CAD34.91億 CAD84.88億 CAD59.8億 CAD
毛利29.84億 CAD33.16億 CAD28.4億 CAD31.23億 CAD26.47億 CAD
銷售、一般及管理費用4.77億 CAD4.44億 CAD4.22億 CAD3.99億 CAD3.06億 CAD
營業費用1.75億 CAD10.35億 CAD1.85億 CAD−5.82億 CAD5.32億 CAD
利息收入1099.1萬 CAD4600萬 CAD700萬 CAD
利息支出5.87億 CAD5.95億 CAD4.7億 CAD4.62億 CAD4.4億 CAD
折舊和攤銷9.87億 CAD8.62億 CAD6.63億 CAD6.83億 CAD7.23億 CAD
營業利益28.09億 CAD22.81億 CAD26.55億 CAD37.05億 CAD21.15億 CAD
淨利16.94億 CAD18.64億 CAD17.76億 CAD29.71億 CAD12.42億 CAD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
55%
優於預期6次、低於預期4次、符合預期1次
平均EPS意外幅度
+2.32%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.48
預估0.49 · 低於預期2.04%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.70.560.410.2725年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季符合預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月27日公布:實際值0.66,預估值0.59,預估差異+11.86%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月8日公布:實際值0.56,預估值0.57,預估差異-1.75%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值0.47,預估值0.47,預估差異0.00%,符合預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值0.31,預估值0.45,預估差異-31.11%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月26日公布:實際值0.56,預估值0.5,預估差異+12.00%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值0.59,預估值0.52,預估差異+13.46%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月30日公布:實際值0.48,預估值0.49,預估差異-2.04%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值0.46,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表16.88億14.38億11.88億9.37億25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季低於預期26年第2季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月27日公布:實際值14.91億 USD,預估值10.02億 USD,預估差異+48.73%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月8日公布:實際值16.23億 USD,預估值11.81億 USD,預估差異+37.44%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月7日公布:實際值13.15億 USD,預估值11.03億 USD,預估差異+19.25%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值12.84億 USD,預估值14.11億 USD,預估差異-9.00%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月26日公布:實際值10.21億 USD,預估值11.78億 USD,預估差異-13.37%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月7日公布:實際值11.07億 USD,預估值10.59億 USD,預估差異+4.46%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月30日公布:實際值10.79億 USD,預估值14.25億 USD,預估差異-24.27%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值14.5億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$68.00

上漲空間 39.54%
過去 12 個月12個月預測最高:US$68.00平均的:US$68.00最低:US$68.00

評級分佈

16項評級
強力買進00%
買進1275%
持有425%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

5 機構
RBC CapitalmaintainOutperform
JP MorganmaintainNeutral
TD SecuritiesmaintainBuy
CitigroupmaintainNeutral

PBA 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.9654

2022年(完整年度)+11.8% 自從 2018

2026年(部分年度):US$1.0444

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息即將實施

除息 2026年9月15日

US$0.5322

Quarterly

2026年9月15日登記 · 支付日 2026年9月29日

股息

除息 2026年6月15日

US$0.5256

Quarterly

2026年6月15日登記 · 支付日 2026年6月30日

股息

除息 2026年3月16日

US$0.5188

Quarterly

2026年3月16日登記 · 支付日 2026年3月31日

股息

除息 2025年12月15日

US$0.5155

Quarterly

2025年12月15日登記 · 支付日 2025年12月31日

股息

除息 2025年9月15日

US$0.5145

Quarterly

2025年9月15日登記 · 支付日 2025年9月29日

股息

除息 2025年6月16日

US$0.5237

Quarterly

2025年6月16日登記 · 支付日 2025年6月30日

PBA同業公司

持有PBA的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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