Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras logo

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras

PBR-A

NYSEEnergyOil & Gas Integrated

前收盤價

US$17.22

+US$0.18 · +1.06%

8月21日 下午4:00 ET

PBR-A公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

100

Deep Value

動能

47

Neutral

情緒

60

Mixed

風險韌性

73

Moderate Risk

完整 GoAI 研究

繼續查看更深入的依據、催化因素和風險。

看完整研究

人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras) is an integrated energy enterprise engaged in the exploration, production, and distribution of oil and natural gas, with significant operations in Brazil and a global presence. The company's diverse activities are managed through four main divisions: Exploration and Production; Refining, Transportation and Marketing; Gas and Power; and Corporate and Other Businesses. Petrobras undertakes the full spectrum of oil and gas operations, including prospecting for new reserves, drilling, and extracting crude from onshore and offshore fields, as well as unconventional sources like shale. It also handles natural gas and other liquid hydrocarbons. The Exploration and Production segment focuses on discovering, developing, and extracting crude oil, natural gas liquids, and natural gas, predominantly to supply Brazil's domestic refining capacity. The Refining, Transportation and Marketing segment oversees the refining process, logistics, transport, sale, and trade of crude oil and its derivatives, additionally managing ethanol exports, shale processing, and equity stakes in petrochemical ventures. In the Gas and Power segment, the company manages the logistics and trading of natural gas and electricity, transports and trades LNG, generates power using thermoelectric plants, holds interests in natural gas transmission and distribution, and engages in fertilizer production and natural gas processing. The Corporate and Other Businesses segment is responsible for manufacturing biodiesel and its co-products, producing ethanol, and distributing petroleum products. Incorporated in 1953, Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras is headquartered in Rio de Janeiro, Brazil.

產業
Oil & Gas Integrated
部門
Energy
總部
BR
執行長
Magda Maria de Regina Chambriard
上市以來
2003年10月7日
僱員
50,687

市場位置

日內區間

目前US$17.22,

52週區間

目前US$17.22,

開盤價
US$17.13
前收盤價
US$17.04
成交量
588.39萬
0.71× 平均值
平均成交量
831.16萬
日均成交量
市值
1109.73億 USD
貝塔
-0.22
市場參考 1
50天平均值
US$15.882
高於平均水平+8.42%
200天平均值
US$15.3195
高於平均水平+12.41%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
1359.5億 USD
EV/EBITDA
3.16×
盈餘收益率
27.14%
自由現金流收益率
23.02%

獲利能力和效率

股東權益報酬率
26.09%
資產報酬率
8.87%
投入資本報酬率
10.23%

財務健康

流動比率
0.71×
奧特曼 Z 分數
2.48
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢57%39%22%4%毛利率,2021會計年度:48.59%毛利率,2022會計年度:52.21%毛利率,2023會計年度:52.72%毛利率,2024會計年度:50.29%毛利率,2025會計年度:43.75%營業利益率,2021會計年度:36.92%營業利益率,2022會計年度:42.79%營業利益率,2023會計年度:45.00%營業利益率,2024會計年度:28.10%營業利益率,2025會計年度:31.04%淨利潤率,2021會計年度:23.67%淨利潤率,2022會計年度:29.42%淨利潤率,2023會計年度:24.34%淨利潤率,2024會計年度:8.23%淨利潤率,2025會計年度:22.13%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為48.59%。 2022會計年度的毛利率為52.21%。 2023會計年度的毛利率為52.72%。 2024會計年度的毛利率為50.29%。 2025會計年度的毛利率為43.75%。 2021會計年度的營業利益率為36.92%。 2022會計年度的營業利益率為42.79%。 2023會計年度的營業利益率為45.00%。 2024會計年度的營業利益率為28.10%。 2025會計年度的營業利益率為31.04%。 2021會計年度的淨利潤率為23.67%。 2022會計年度的淨利潤率為29.42%。 2023會計年度的淨利潤率為24.34%。 2024會計年度的淨利潤率為8.23%。 2025會計年度的淨利潤率為22.13%。

損益趨勢

營收

890.59億 USD-2.58%

營業利益

276.42億 USD+7.59%

淨利

197.13億 USD+161.86%
損益趨勢 圖表1361.69億 USD893.9億 USD426.12億 USD−41.67億 USD營收,2021會計年度:839.66億 USD營收,2022會計年度:1244.74億 USD營收,2023會計年度:1055.42億 USD營收,2024會計年度:914.16億 USD營收,2025會計年度:890.59億 USD營業利益,2021會計年度:310.01億 USD營業利益,2022會計年度:532.65億 USD營業利益,2023會計年度:474.93億 USD營業利益,2024會計年度:256.91億 USD營業利益,2025會計年度:276.42億 USD淨利,2021會計年度:198.75億 USD淨利,2022會計年度:366.23億 USD淨利,2023會計年度:256.86億 USD淨利,2024會計年度:75.28億 USD淨利,2025會計年度:197.13億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為839.66億 USD。 2022會計年度的營收為1244.74億 USD。 2023會計年度的營收為1055.42億 USD。 2024會計年度的營收為914.16億 USD。 2025會計年度的營收為890.59億 USD。 2021會計年度的營業利益為310.01億 USD。 2022會計年度的營業利益為532.65億 USD。 2023會計年度的營業利益為474.93億 USD。 2024會計年度的營業利益為256.91億 USD。 2025會計年度的營業利益為276.42億 USD。 2021會計年度的淨利為198.75億 USD。 2022會計年度的淨利為366.23億 USD。 2023會計年度的淨利為256.86億 USD。 2024會計年度的淨利為75.28億 USD。 2025會計年度的淨利為197.13億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收890.59億 USD914.16億 USD1055.42億 USD1244.74億 USD839.66億 USD
銷貨成本500.98億 USD454.44億 USD498.98億 USD594.86億 USD431.64億 USD
毛利389.61億 USD459.72億 USD556.44億 USD649.88億 USD408.02億 USD
研究與開發8.62億 USD7.89億 USD7.46億 USD7.92億 USD5.63億 USD
銷售、一般及管理費用117.18億 USD90.33億 USD68.26億 USD70.04億 USD67.82億 USD
營業費用113.2億 USD202.81億 USD81.51億 USD117.23億 USD98.01億 USD
利息收入4.08億 USD14.97億 USD16.53億 USD11.53億 USD3.16億 USD
利息支出1.29億 USD31.78億 USD30.51億 USD28.59億 USD32.82億 USD
折舊和攤銷154.02億 USD124.79億 USD88.78億 USD132.18億 USD116.95億 USD
營業利益276.42億 USD256.91億 USD474.93億 USD532.65億 USD310.01億 USD
淨利197.13億 USD75.28億 USD256.86億 USD366.23億 USD198.75億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
73%
優於預期8次、低於預期3次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-10.71%
11 類似報告
最新每股收益結果
1.62
預估1.43 · 優於預期13.29%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表1.711.270.830.3925年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月27日公布:實際值0.47,預估值0.74,預估差異-36.49%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月12日公布:實際值0.93,預估值0.911,預估差異+2.09%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月6日公布:實際值0.735,預估值0.653,預估差異+12.56%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月5日公布:實際值0.935,預估值0.703,預估差異+33.00%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月5日公布:實際值0.461,預估值0.576,預估差異-19.90%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月11日公布:實際值0.991,預估值0.964,預估差異+2.80%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值1.62,預估值1.43,預估差異+13.29%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月10日公布:實際值—,預估值1.14,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表349.51億297.88億246.25億194.62億25年第1季暫無預估25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月27日公布:實際值208.15億 USD,預估值—,預估差異—,無法使用。 2025年第2季,2025年5月12日公布:實際值210.73億 USD,預估值219.38億 USD,預估差異-3.94%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月6日公布:實際值210.37億 USD,預估值208.06億 USD,預估差異+1.11%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月5日公布:實際值234.77億 USD,預估值238.72億 USD,預估差異-1.65%,低於預期。 2026年第1季,2026年3月5日公布:實際值236.08億 USD,預估值230.13億 USD,預估差異+2.59%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月11日公布:實際值235.35億 USD,預估值264.48億 USD,預估差異-11.02%,低於預期。 2026年第3季,2026年8月6日公布:實際值336.07億 USD,預估值314.84億 USD,預估差異+6.74%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月10日公布:實際值—,預估值311.33億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

近期分析師行動

2 機構
UBSmaintainBuy
Bradesco CorretoraupgradeNeutralOutperform

PBR-A 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.2104

2025年(完整年度)+170.2% 自從 2019

2026年(部分年度):US$0.5456

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息即將實施

除息 2026年8月25日

US$0.5299

Quarterly

2026年8月25日登記 · 支付日 2026年12月29日

股息

除息 2026年6月3日

US$0.2853

Monthly

2026年6月3日登記 · 支付日 2026年8月27日

股息

除息 2026年4月24日

US$0.2603

Quarterly

2026年4月24日登記 · 支付日 2026年6月29日

股息

除息 2025年12月26日

US$0.3617

Quarterly

2025年12月26日登記 · 支付日 2026年3月27日

股息

除息 2025年8月25日

US$0.2455

Quarterly

2025年8月25日登記 · 支付日 2025年12月30日

股息

除息 2025年6月4日

US$0.3355

Special

2025年6月4日登記 · 支付日 2025年9月29日

PBR-A同業公司

持有PBR-A的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

繼續GoAI的研究

在 GoAI 中研究PBR-A

research.disclaimer