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Banco Santander, S.A.

SAN

NYSEFinancial ServicesBanks - Diversified

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

81

Deep Value

動能

60

Neutral

情緒

48

Mixed

風險韌性

75

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Banco Santander, S.A. operates as a global financial institution, delivering a comprehensive suite of retail and commercial banking products and services. It caters to a diverse clientele, including individual consumers, small and medium-sized enterprises (SMEs), and major corporations across the world. The bank's extensive offerings encompass various deposit options, such as checking, savings, and fixed-term accounts. Its lending solutions span mortgages, consumer finance, syndicated corporate loans, and structured financing. Additionally, Santander provides critical business services like cash management, export and agency finance, trade and working capital solutions, and corporate finance, alongside a range of insurance products. The institution further specializes in cash, asset, and wealth management, as well as private banking services. Its operations also extend to corporate banking, treasury functions, risk hedging, foreign trade services, confirming, custody, and investment banking. These services are facilitated by its expansive network of 9,879 branches. Established in 1856 and based in Madrid, Spain, the company adopted its current name, Banco Santander, S.A., in June 2007, having previously been known as Banco Santander Central Hispano S.A.

產業
Banks - Diversified
部門
Financial Services
總部
ES
執行長
Hector Blas Grisi Checa
上市以來
1987年7月30日
僱員
185,279

市場位置

日內區間

目前US$14.59,

52週區間

目前US$14.59,

開盤價
US$14.53
前收盤價
US$14.21
成交量
1181.44萬
1.09× 平均值
平均成交量
1082.21萬
日均成交量
市值
2141.55億 USD
貝塔
0.93
市場參考 1
50天平均值
US$13.90
高於平均水平+4.96%
200天平均值
US$12.2832
高於平均水平+18.78%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
4720.41億 EUR
本益比(TTM)
11.31×
股價淨值比(TTM)
1.68×
股價營收比(TTM)
2.71×
EV/EBITDA
21.59×
盈餘收益率
9.12%
自由現金流收益率
-14.54%
股息率
1.91%

獲利能力和效率

毛利率
72.30%
營業利益率
28.79%
淨利潤率
23.93%
股東權益報酬率
13.67%
資產報酬率
0.76%
投入資本報酬率
1.78%

財務健康

負債權益比
4.12×
流動比率
0.25×
奧特曼 Z 分數
0.3
皮奧特羅斯基 F 分數
4 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢72%49%26%3%毛利率,2021會計年度:66.70%毛利率,2022會計年度:49.82%毛利率,2023會計年度:38.54%毛利率,2024會計年度:39.41%毛利率,2025會計年度:40.05%營業利益率,2021會計年度:23.65%營業利益率,2022會計年度:17.52%營業利益率,2023會計年度:13.51%營業利益率,2024會計年度:14.65%營業利益率,2025會計年度:15.58%淨利潤率,2021會計年度:13.21%淨利潤率,2022會計年度:11.04%淨利潤率,2023會計年度:9.09%淨利潤率,2024會計年度:9.68%淨利潤率,2025會計年度:11.76%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為66.70%。 2022會計年度的毛利率為49.82%。 2023會計年度的毛利率為38.54%。 2024會計年度的毛利率為39.41%。 2025會計年度的毛利率為40.05%。 2021會計年度的營業利益率為23.65%。 2022會計年度的營業利益率為17.52%。 2023會計年度的營業利益率為13.51%。 2024會計年度的營業利益率為14.65%。 2025會計年度的營業利益率為15.58%。 2021會計年度的淨利潤率為13.21%。 2022會計年度的淨利潤率為11.04%。 2023會計年度的淨利潤率為9.09%。 2024會計年度的淨利潤率為9.68%。 2025會計年度的淨利潤率為11.76%。

損益趨勢

營收

1198.94億 EUR-7.71%

營業利益

186.81億 EUR-1.82%

淨利

141.01億 EUR+12.14%
損益趨勢 圖表1420.88億 EUR933.74億 EUR446.6億 EUR−40.55億 EUR營收,2021會計年度:614.99億 EUR營收,2022會計年度:870.27億 EUR營收,2023會計年度:1218.69億 EUR營收,2024會計年度:1299.09億 EUR營收,2025會計年度:1198.94億 EUR營業利益,2021會計年度:145.47億 EUR營業利益,2022會計年度:152.5億 EUR營業利益,2023會計年度:164.59億 EUR營業利益,2024會計年度:190.27億 EUR營業利益,2025會計年度:186.81億 EUR淨利,2021會計年度:81.24億 EUR淨利,2022會計年度:96.05億 EUR淨利,2023會計年度:110.76億 EUR淨利,2024會計年度:125.74億 EUR淨利,2025會計年度:141.01億 EUR2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為614.99億 EUR。 2022會計年度的營收為870.27億 EUR。 2023會計年度的營收為1218.69億 EUR。 2024會計年度的營收為1299.09億 EUR。 2025會計年度的營收為1198.94億 EUR。 2021會計年度的營業利益為145.47億 EUR。 2022會計年度的營業利益為152.5億 EUR。 2023會計年度的營業利益為164.59億 EUR。 2024會計年度的營業利益為190.27億 EUR。 2025會計年度的營業利益為186.81億 EUR。 2021會計年度的淨利為81.24億 EUR。 2022會計年度的淨利為96.05億 EUR。 2023會計年度的淨利為110.76億 EUR。 2024會計年度的淨利為125.74億 EUR。 2025會計年度的淨利為141.01億 EUR。
項目(EUR)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收1198.94億 EUR1299.09億 EUR1218.69億 EUR870.27億 EUR614.99億 EUR
銷貨成本718.79億 EUR787.11億 EUR749.03億 EUR436.67億 EUR204.81億 EUR
毛利480.15億 EUR511.98億 EUR469.66億 EUR433.6億 EUR410.18億 EUR
銷售、一般及管理費用215.33億 EUR221.84億 EUR216.71億 EUR203.59億 EUR181.01億 EUR
營業費用293.34億 EUR321.71億 EUR305.07億 EUR281.1億 EUR264.71億 EUR
利息收入1017.1億 EUR1127.35億 EUR1052.52億 EUR714.3億 EUR464.63億 EUR
利息支出593.62億 EUR660.67億 EUR619.91億 EUR328.11億 EUR130.93億 EUR
折舊和攤銷31.78億 EUR32.94億 EUR31.84億 EUR29.85億 EUR27.56億 EUR
營業利益186.81億 EUR190.27億 EUR164.59億 EUR152.5億 EUR145.47億 EUR
淨利141.01億 EUR125.74億 EUR110.76億 EUR96.05億 EUR81.24億 EUR

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
18%
優於預期2次、低於預期5次、符合預期4次
平均EPS意外幅度
+0.29%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.27
預估0.29 · 低於預期6.90%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.450.360.270.1825年第1季優於預期25年第2季符合預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季符合預期26年第2季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值0.21,預估值0.206,預估差異+1.74%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值0.22,預估值0.22,預估差異0.00%,符合預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值0.22,預估值0.26,預估差異-15.38%,低於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值0.23,預估值0.25,預估差異-8.00%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值0.25,預估值0.25,預估差異0.00%,符合預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值0.414,預估值0.29,預估差異+42.90%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月22日公布:實際值0.27,預估值0.29,預估差異-6.90%,低於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值0.31,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表197.67億174.93億152.18億129.44億25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月5日公布:實際值163.73億 USD,預估值155.26億 USD,預估差異+5.45%,優於預期。 2025年第2季,2025年4月30日公布:實際值137.04億 USD,預估值156.79億 USD,預估差異-12.60%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月30日公布:實際值168.75億 USD,預估值152.52億 USD,預估差異+10.64%,優於預期。 2025年第4季,2025年10月29日公布:實際值141.77億 USD,預估值158.9億 USD,預估差異-10.78%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月4日公布:實際值190.07億 USD,預估值184.46億 USD,預估差異+3.04%,優於預期。 2026年第2季,2026年4月29日公布:實際值177.14億 USD,預估值176.65億 USD,預估差異+0.28%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月22日公布:實際值179.22億 USD,預估值178.97億 USD,預估差異+0.14%,優於預期。 2026年第4季,2026年10月28日公布:實際值—,預估值183.77億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

評級分佈

25項評級
強力買進00%
買進1664%
持有624%
賣出312%
強力賣出00%

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 2020年11月12日

1,043:1,000

股票分割

已生效 2012年1月11日

47:46

股票分割

已生效 1999年6月21日

2:1

股票分割

已生效 1998年8月18日

51:50

股票分割

已生效 1998年7月6日

2:1

股票分割

已生效 1997年6月23日

3:1

SAN同業公司

持有SAN的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

繼續GoAI的研究

在 GoAI 中研究SAN

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