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Pembina Pipeline Corporation

PBA

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盘价

US$48.73

−US$0.44 · -0.89%

8月21日 16:00 ET

PBA公司概览

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2026年7月10日

GoAI评分

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Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

68

Undervalued

动量

53

Neutral

情绪

65

Bullish

风险韧性

83

Low Risk

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公司概况

公司网站

Pembina Pipeline Corporation delivers vital transportation and midstream infrastructure solutions to the energy industry. Its business is organized into three principal divisions. The Pipelines segment oversees a vast network of conventional, oil sands, heavy oil, and transmission pipelines, capable of moving 3.1 million barrels of oil equivalent daily. This segment also includes 11 million barrels of surface storage and rail terminalling facilities with a capacity of approximately 105,000 barrels of oil equivalent per day, serving diverse energy markets and basins throughout North America. The Facilities segment offers essential processing and storage capabilities for natural gas, condensate, and various natural gas liquids (NGLs), such as ethane, propane, and butane. It features NGL fractionation capabilities of 354,000 barrels per day and 21 million barrels of underground cavern storage, supported by integrated pipeline and rail terminal assets. Lastly, the Marketing & New Ventures segment is involved in the procurement and sale of hydrocarbon liquids and natural gas, primarily originating from the Western Canadian Sedimentary Basin and other key producing areas. Established in 1954, Pembina Pipeline Corporation maintains its corporate headquarters in Calgary, Canada.

行业
Oil & Gas Midstream
部门
Energy
总部
CA
首席执行官
J. Scott Burrows
上市以来
2010年10月6日
雇员
2,974

市场位置

日内区间

当前US$48.73,

52周区间

当前US$48.73,

开盘价
US$49.495
前收盘价
US$49.17
成交量
54.83万
0.5× 平均值
平均成交量
109.9万
日均成交量
市值
283.33亿 USD
贝塔
0.7
市场参考 1
50天平均值
US$48.5116
高于平均水平+0.45%
200天平均值
US$44.0011
高于平均水平+10.75%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
435.98亿 CAD
市盈率(TTM)
23.62×
市净率(TTM)
2.28×
市销率(TTM)
4.95×
EV/EBITDA
11.53×
盈利收益率
5.57%
自由现金流收益率
8.28%
股息率
4.27%

盈利能力和效率

毛利率
37.41%
营业利润率
30.80%
净利润率
22.64%
净资产收益率
10.10%
资产收益率
4.76%
投入资本回报率
6.31%

财务健康

负债权益比
0.81×
流动比率
0.61×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势48%36%24%11%毛利率,2021财年:30.68%毛利率,2022财年:26.90%毛利率,2023财年:44.86%毛利率,2024财年:44.91%毛利率,2025财年:38.36%营业利润率,2021财年:24.52%营业利润率,2022财年:31.91%营业利润率,2023财年:41.94%营业利润率,2024财年:30.89%营业利润率,2025财年:36.11%净利润率,2021财年:14.40%净利润率,2022财年:25.59%净利润率,2023财年:28.05%净利润率,2024财年:25.24%净利润率,2025财年:21.78%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为30.68%。 2022财年的毛利率为26.90%。 2023财年的毛利率为44.86%。 2024财年的毛利率为44.91%。 2025财年的毛利率为38.36%。 2021财年的营业利润率为24.52%。 2022财年的营业利润率为31.91%。 2023财年的营业利润率为41.94%。 2024财年的营业利润率为30.89%。 2025财年的营业利润率为36.11%。 2021财年的净利润率为14.40%。 2022财年的净利润率为25.59%。 2023财年的净利润率为28.05%。 2024财年的净利润率为25.24%。 2025财年的净利润率为21.78%。

损益趋势

营收

77.78亿 CAD+5.34%

营业利润

28.09亿 CAD+23.15%

净利润

16.94亿 CAD-9.12%
损益趋势 图表126.48亿 CAD85亿 CAD43.53亿 CAD2.05亿 CAD营收,2021财年:86.27亿 CAD营收,2022财年:116.11亿 CAD营收,2023财年:63.31亿 CAD营收,2024财年:73.84亿 CAD营收,2025财年:77.78亿 CAD营业利润,2021财年:21.15亿 CAD营业利润,2022财年:37.05亿 CAD营业利润,2023财年:26.55亿 CAD营业利润,2024财年:22.81亿 CAD营业利润,2025财年:28.09亿 CAD净利润,2021财年:12.42亿 CAD净利润,2022财年:29.71亿 CAD净利润,2023财年:17.76亿 CAD净利润,2024财年:18.64亿 CAD净利润,2025财年:16.94亿 CAD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为86.27亿 CAD。 2022财年的营收为116.11亿 CAD。 2023财年的营收为63.31亿 CAD。 2024财年的营收为73.84亿 CAD。 2025财年的营收为77.78亿 CAD。 2021财年的营业利润为21.15亿 CAD。 2022财年的营业利润为37.05亿 CAD。 2023财年的营业利润为26.55亿 CAD。 2024财年的营业利润为22.81亿 CAD。 2025财年的营业利润为28.09亿 CAD。 2021财年的净利润为12.42亿 CAD。 2022财年的净利润为29.71亿 CAD。 2023财年的净利润为17.76亿 CAD。 2024财年的净利润为18.64亿 CAD。 2025财年的净利润为16.94亿 CAD。
项目(CAD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收77.78亿 CAD73.84亿 CAD63.31亿 CAD116.11亿 CAD86.27亿 CAD
销货成本47.94亿 CAD40.68亿 CAD34.91亿 CAD84.88亿 CAD59.8亿 CAD
毛利29.84亿 CAD33.16亿 CAD28.4亿 CAD31.23亿 CAD26.47亿 CAD
销售、一般及管理费用4.77亿 CAD4.44亿 CAD4.22亿 CAD3.99亿 CAD3.06亿 CAD
营业费用1.75亿 CAD10.35亿 CAD1.85亿 CAD−5.82亿 CAD5.32亿 CAD
利息收入1099.1万 CAD4600万 CAD700万 CAD
利息支出5.87亿 CAD5.95亿 CAD4.7亿 CAD4.62亿 CAD4.4亿 CAD
折旧和摊销9.87亿 CAD8.62亿 CAD6.63亿 CAD6.83亿 CAD7.23亿 CAD
营业利润28.09亿 CAD22.81亿 CAD26.55亿 CAD37.05亿 CAD21.15亿 CAD
净利润16.94亿 CAD18.64亿 CAD17.76亿 CAD29.71亿 CAD12.42亿 CAD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
55%
超预期6次、低于预期4次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+2.32%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.48
预期0.49 · 低于预期2.04%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.70.560.410.2725年第1季度超预期25年第2季度低于预期25年第3季度符合预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月27日公布:实际值0.66,预期值0.59,预期差异+11.86%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月8日公布:实际值0.56,预期值0.57,预期差异-1.75%,低于预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值0.47,预期值0.47,预期差异0.00%,符合预期。 2025年第4季度,2025年11月6日公布:实际值0.31,预期值0.45,预期差异-31.11%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月26日公布:实际值0.56,预期值0.5,预期差异+12.00%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月7日公布:实际值0.59,预期值0.52,预期差异+13.46%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值0.48,预期值0.49,预期差异-2.04%,低于预期。 2026年第4季度,2026年11月5日公布:实际值—,预期值0.46,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表16.88亿14.38亿11.88亿9.37亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度低于预期26年第1季度低于预期26年第2季度超预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月27日公布:实际值14.91亿 USD,预期值10.02亿 USD,预期差异+48.73%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月8日公布:实际值16.23亿 USD,预期值11.81亿 USD,预期差异+37.44%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月7日公布:实际值13.15亿 USD,预期值11.03亿 USD,预期差异+19.25%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月6日公布:实际值12.84亿 USD,预期值14.11亿 USD,预期差异-9.00%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月26日公布:实际值10.21亿 USD,预期值11.78亿 USD,预期差异-13.37%,低于预期。 2026年第2季度,2026年5月7日公布:实际值11.07亿 USD,预期值10.59亿 USD,预期差异+4.46%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值10.79亿 USD,预期值14.25亿 USD,预期差异-24.27%,低于预期。 2026年第4季度,2026年11月5日公布:实际值—,预期值14.5亿 USD,预期差异—,不可用。

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