GoAI
立即开始
Vale S.A. logo

Vale S.A.

VALE

NYSEBasic MaterialsIndustrial Materials

在 GoAI 中打开

前收盘价

US$14.59

+US$0.36 · +2.53%

8月21日 16:00 ET

VALE公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

80

Undervalued

动量

38

Weakening

情绪

57

Mixed

风险韧性

68

Moderate Risk

完整 GoAI 研究

继续查看更深入的依据、催化因素和风险。

查看完整研究

人工智能生成的上下文仅供参考，并非投资建议。

公司概况

公司网站

Operating globally and within Brazil, Vale S.A. is a major producer and seller of essential raw materials, including iron ore, iron ore pellets, nickel, and copper. Its operations are organized into two primary segments. The Iron Solutions segment is dedicated to the extraction and production of iron ore, pellets, and various other ferrous products, also providing crucial logistics services. Meanwhile, the Energy Transition Materials segment specializes in mining nickel, along with its valuable by-products such as gold, silver, cobalt, and other precious metals. This segment also handles copper, primarily used in construction for piping and electrical cables. Established in 1942, the company was formerly known as Companhia Vale do Rio Doce before officially rebranding as Vale S.A. in May 2009. Vale S.A. is headquartered in Rio De Janeiro, Brazil.

行业
Industrial Materials
部门
Basic Materials
总部
BR
首席执行官
Gustavo Duarte Pimenta
上市以来
2002年3月21日
雇员
65,805

市场位置

日内区间

当前US$14.59，

52周区间

当前US$14.59，

开盘价
US$14.50
前收盘价
US$14.23
成交量
2648.9万
1.14× 平均值
平均成交量
2329.46万
日均成交量
市值
622.2亿 USD
贝塔
0.51
市场参考 1
50天平均值
US$14.7272
低于平均水平-0.93%
200天平均值
US$15.0219
低于平均水平-2.88%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
676.1亿 USD
市盈率（TTM）
29.22×
市净率（TTM）
1.64×
市销率（TTM）
1.51×
EV/EBITDA
7.21×
盈利收益率
4.45%
自由现金流收益率
5.50%
股息率
7.48%

盈利能力和效率

毛利率
34.24%
营业利润率
26.06%
净利润率
5.23%
净资产收益率
7.35%
资产收益率
2.85%
投入资本回报率
6.85%

财务健康

负债权益比
0.58×
流动比率
1.15×
奥特曼 Z 分数
1.56
皮奥特罗斯基 F 分数
7 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势65%44%23%1%毛利率，2021财年：60.13%毛利率，2022财年：45.19%毛利率，2023财年：42.35%毛利率，2024财年：36.24%毛利率，2025财年：34.37%营业利润率，2021财年：50.81%营业利润率，2022财年：39.25%营业利润率，2023财年：34.00%营业利润率，2024财年：28.35%营业利润率，2025财年：28.98%净利润率，2021财年：41.18%净利润率，2022财年：42.86%净利润率，2023财年：19.11%净利润率，2024财年：16.20%净利润率，2025财年：6.47%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为60.13%。 2022财年的毛利率为45.19%。 2023财年的毛利率为42.35%。 2024财年的毛利率为36.24%。 2025财年的毛利率为34.37%。 2021财年的营业利润率为50.81%。 2022财年的营业利润率为39.25%。 2023财年的营业利润率为34.00%。 2024财年的营业利润率为28.35%。 2025财年的营业利润率为28.98%。 2021财年的净利润率为41.18%。 2022财年的净利润率为42.86%。 2023财年的净利润率为19.11%。 2024财年的净利润率为16.20%。 2025财年的净利润率为6.47%。

损益趋势

营收

382.32亿 USD+0.46%

营业利润

110.81亿 USD+2.72%

净利润

24.73亿 USD-59.90%
损益趋势 图表597.05亿 USD388.93亿 USD180.81亿 USD−27.3亿 USD营收，2021财年：545.02亿 USD营收，2022财年：438.39亿 USD营收，2023财年：417.84亿 USD营收，2024财年：380.56亿 USD营收，2025财年：382.32亿 USD营业利润，2021财年：276.93亿 USD营业利润，2022财年：172.08亿 USD营业利润，2023财年：142.05亿 USD营业利润，2024财年：107.88亿 USD营业利润，2025财年：110.81亿 USD净利润，2021财年：224.45亿 USD净利润，2022财年：187.88亿 USD净利润，2023财年：79.83亿 USD净利润，2024财年：61.66亿 USD净利润，2025财年：24.73亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为545.02亿 USD。 2022财年的营收为438.39亿 USD。 2023财年的营收为417.84亿 USD。 2024财年的营收为380.56亿 USD。 2025财年的营收为382.32亿 USD。 2021财年的营业利润为276.93亿 USD。 2022财年的营业利润为172.08亿 USD。 2023财年的营业利润为142.05亿 USD。 2024财年的营业利润为107.88亿 USD。 2025财年的营业利润为110.81亿 USD。 2021财年的净利润为224.45亿 USD。 2022财年的净利润为187.88亿 USD。 2023财年的净利润为79.83亿 USD。 2024财年的净利润为61.66亿 USD。 2025财年的净利润为24.73亿 USD。
项目（USD）2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收382.32亿 USD380.56亿 USD417.84亿 USD438.39亿 USD545.02亿 USD
销货成本250.93亿 USD242.65亿 USD240.89亿 USD240.28亿 USD217.29亿 USD
毛利131.39亿 USD137.91亿 USD176.95亿 USD198.11亿 USD327.73亿 USD
研究与开发6.89亿 USD7.9亿 USD7.2亿 USD6.6亿 USD5.49亿 USD
销售、一般及管理费用5.67亿 USD5.66亿 USD5.06亿 USD4.74亿 USD4.39亿 USD
营业费用20.58亿 USD30.03亿 USD34.9亿 USD26.03亿 USD50.8亿 USD
利息收入4.31亿 USD1.55亿 USD−1.76亿 USD4.4亿 USD2.26亿 USD
利息支出15.57亿 USD11.36亿 USD13.39亿 USD11.92亿 USD19.42亿 USD
折旧和摊销30.36亿 USD30.57亿 USD30.7亿 USD31.73亿 USD30.34亿 USD
营业利润110.81亿 USD107.88亿 USD142.05亿 USD172.08亿 USD276.93亿 USD
净利润24.73亿 USD61.66亿 USD79.83亿 USD187.88亿 USD224.45亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
36%
超预期4次、低于预期7次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
-21.33%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.36
预期0.41 · 低于预期12.20%

EPS：实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.750.16-0.43-1.0225年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度，2025年2月19日公布：实际值0.2，预期值0.56，预期差异-64.29%，低于预期。 2025年第2季度，2025年4月24日公布：实际值0.35，预期值0.37，预期差异-5.41%，低于预期。 2025年第3季度，2025年7月31日公布：实际值0.5，预期值0.34，预期差异+47.06%，超出预期。 2025年第4季度，2025年10月30日公布：实际值0.63，预期值0.49，预期差异+28.57%，超出预期。 2026年第1季度，2026年2月12日公布：实际值-0.9，预期值0.57，预期差异-257.89%，低于预期。 2026年第2季度，2026年4月28日公布：实际值0.44，预期值0.47，预期差异-6.38%，低于预期。 2026年第3季度，2026年7月30日公布：实际值0.36，预期值0.41，预期差异-12.20%，低于预期。 2026年第4季度，2026年10月29日公布：实际值—，预期值0.478，预期差异—，不可用。

营收：实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表115.02亿102.27亿89.52亿76.77亿25年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度低于预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度，2025年2月19日公布：实际值96.05亿 USD，预期值100.47亿 USD，预期差异-4.40%，低于预期。 2025年第2季度，2025年4月24日公布：实际值81.19亿 USD，预期值94.53亿 USD，预期差异-14.11%，低于预期。 2025年第3季度，2025年7月31日公布：实际值88.04亿 USD，预期值94.03亿 USD，预期差异-6.37%，低于预期。 2025年第4季度，2025年10月30日公布：实际值104.06亿 USD，预期值108.07亿 USD，预期差异-3.70%，低于预期。 2026年第1季度，2026年2月12日公布：实际值110.6亿 USD，预期值109.01亿 USD，预期差异+1.46%，超出预期。 2026年第2季度，2026年4月28日公布：实际值92.58亿 USD，预期值95.29亿 USD，预期差异-2.84%，低于预期。 2026年第3季度，2026年7月30日公布：实际值104.98亿 USD，预期值104.73亿 USD，预期差异+0.24%，超出预期。 2026年第4季度，2026年10月29日公布：实际值—，预期值105.48亿 USD，预期差异—，不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化，并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$17.00

上涨空间 16.52%
过去 12 个月12个月预测最高：US$19.00平均的：US$17.00最低：US$15.00

评级分布

37项评级
强力买入00%
买入1335%
持有2054%
卖出411%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

VALE 消息

reuters.com

Mariana, 18 more Brazil cities join Vale-BHP dam collapse compensation deal

The compensation agreement with miners BHP , Vale and Samarco for the Mariana dam collapse in 2015 has been joined by 19 new cities, ​including the one that was the epicenter of the disaster, a Brazilian ‌court said on…

阅读源码
defenseworld.net

Cetera Investment Advisers Cuts Stock Position in Vale S.A. $VALE

Cetera Investment Advisers lowered its stake in shares of Vale S.A. (NYSE: VALE) by 21.6% during the undefined quarter, according to the company in its most recent Form 13F filing with the Securities and Exchange…

阅读源码
247wallst.com

Here Are Wednesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Archer-Daniels Midland, Best Buy, Burlington Stores, Dell Technologies, e.l.f. Beauty, Humana, Transdigm, Vale, and More

Wall Street analysts reshuffled their ratings on Wednesday, sending some familiar names higher while punishing others with sharp target cuts. Find out which stocks got surprise upgrades and which ones analysts are now…

阅读源码
zacks.com

Vale Q2 Earnings Call Spotlights Copper Growth and Cost Reset

VALE's Q2 call puts faster copper growth, higher iron ore costs, freight protection and disciplined payouts at the center of its 2026 agenda.

阅读源码
seekingalpha.com

Vale Q2: Buy Rating Maintained Despite Emerging Risks

Vale remains a Buy, supported by robust Q2 revenue growth and a strengthening Base Metals segment. VALE's iron ore business provides predictability, while Base Metals—now 25% of revenue—shows 42% YoY growth and narrowed…

阅读源码
marketbeat.com

Vale Q2 Earnings Call Highlights

Vale NYSE: VALE said its second-quarter 2026 operating performance supported confidence in meeting annual production guidance, as higher volumes, improved price realization and gains at its base-metals operations lifted…

阅读源码

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.3884

2025年（完整年度）-48.6% 自从 2021

2026年（部分年度）：US$0.3998

* 在现有股息历史记录中，该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月13日

US$0.3998

Semi-Annual

2026年8月13日登记 · 支付日 2026年9月10日

股息

除息 2025年12月12日

US$0.6684

Special

2025年12月12日登记 · 支付日 2026年3月11日

股息

除息 2025年8月13日

US$0.3475

Semi-Annual

2025年8月13日登记 · 支付日 2025年9月10日

股息

除息 2025年3月10日

US$0.3726

Annual

2025年3月10日登记 · 支付日 2025年3月21日

股息

除息 2024年12月12日

US$0.0905

Special

2024年12月12日登记 · 支付日 2025年3月21日

股息

除息 2024年8月5日

US$0.3713

Special

2024年8月5日登记 · 支付日 2024年9月11日

VALE同业公司

BHP Group Limited logo

BHP

BHP Group Limited

US$97.03

+3.63%

Southern Copper Corporation logo

SCCO

Southern Copper Corporation

US$216

+8.69%

Rio Tinto Group logo

RIO

Rio Tinto Group

US$105.3

+3.06%

Newmont Corporation logo

NEM

Newmont Corporation

US$131.58

+3.09%

Freeport-McMoRan Inc. logo

FCX

Freeport-McMoRan Inc.

US$76.67

+7.65%

Agnico Eagle Mines Limited logo

AEM

Agnico Eagle Mines Limited

US$216.06

+1.90%

持有VALE的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

iShares Latin America 40 ETF logoiShares Latin America 40 ETFILF
市场价值
2.89亿
重量
7.99%
AUM
37.25亿 USD
费用率
0.47%
价格 / 1日
US$34.68+2.85%
Avantis Emerging Markets Equity ETF logoAvantis Emerging Markets Equity ETFAVEM
市场价值
1.19亿
重量
0.43%
AUM
278.86亿 USD
费用率
0.33%
价格 / 1日
US$94.24+0.75%
State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF logoState Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETFSPEM
市场价值
6376.16万
重量
0.36%
AUM
175.73亿 USD
费用率
0.07%
价格 / 1日
US$52.38+0.61%
State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF logoState Street SPDR S&P Global Natural Resources ETFGNR
市场价值
5927.96万
重量
1.16%
AUM
51.19亿 USD
费用率
0.40%
价格 / 1日
US$79.26+1.76%
Dimensional - Emerging Markets Core Equity 2 ETF logoDimensional - Emerging Markets Core Equity 2 ETFDFEM
市场价值
2841.33万
重量
0.30%
AUM
94.91亿 USD
费用率
0.39%
价格 / 1日
US$39.93+0.50%
Dimensional - Emerging Core Equity Market ETF logoDimensional - Emerging Core Equity Market ETFDFAE
市场价值
2645.07万
重量
0.27%
AUM
99.95亿 USD
费用率
0.29%
价格 / 1日
US$39.49+0.51%
Capital Group New Geography Equity ETF logoCapital Group New Geography Equity ETFCGNG
市场价值
2424.1万
重量
0.82%
AUM
29.46亿 USD
费用率
0.64%
价格 / 1日
US$36.92+1.10%
Capital Group International Core Equity ETF logoCapital Group International Core Equity ETFCGIC
市场价值
1581.06万
重量
0.64%
AUM
24.82亿 USD
费用率
0.54%
价格 / 1日
US$37.15+0.95%

继续GoAI的研究

在 GoAI 中研究VALE

research.disclaimer