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Western Alliance Bancorporation

WAL

NYSEFinancial ServicesBanks - Regional

前收盘价

US$79.67

+US$0.52 · +0.66%

8月21日 16:00 ET

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

80

Undervalued

动量

39

Weakening

情绪

69

Bullish

风险韧性

65

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Western Alliance Bancorporation serves as the holding entity for Western Alliance Bank, offering a broad spectrum of banking products and related financial services, with its primary operations centered in Arizona, California, and Nevada. The company structures its business across Commercial, Consumer Related, and Corporate & Other segments. Its deposit offerings include checking, savings, and money market accounts, as well as fixed-rate and fixed-maturity certificates of deposit. Additionally, it delivers treasury management and residential mortgage services. The company's lending activities are diverse, encompassing commercial and industrial loans such as working capital lines of credit, financing for technology companies, inventory and accounts receivable lines, mortgage warehouse facilities, and equipment loans and leases. Western Alliance also provides commercial real estate loans, secured by properties like multi-family residential units, professional offices, industrial sites, retail centers, and hotels. Its construction and land development loans support projects ranging from single and multi-family residential developments to industrial/warehouse facilities, office buildings, retail spaces, medical offices, and residential lot developments. Consumer loan products are also available. Beyond core banking, Western Alliance offers a variety of other financial services, including internet banking, wire transfers, electronic bill payment and presentment, lock box services, courier services, and comprehensive cash management solutions. Furthermore, the company holds various investment securities, municipal and non-profit loans, and leases, and makes strategic investments in low-income housing tax credits and small business investment corporations, alongside real estate loans and related securities. Founded in 1994 and based in Phoenix, Arizona, Western Alliance Bancorporation operates a network of 36 branch locations and several loan production offices.

行业
Banks - Regional
部门
Financial Services
总部
US
首席执行官
Kenneth A. Vecchione
上市以来
2005年7月1日
雇员
3,769

市场位置

日内区间

当前US$79.67,

52周区间

当前US$79.67,

开盘价
US$80.18
前收盘价
US$79.15
成交量
69.51万
0.66× 平均值
平均成交量
105.44万
日均成交量
市值
86.99亿 USD
贝塔
1.33
市场参考 1
50天平均值
US$81.5316
低于平均水平-2.28%
200天平均值
US$81.4659
低于平均水平-2.20%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
120.27亿 USD
市盈率(TTM)
8.85×
市净率(TTM)
1.1×
市销率(TTM)
1.69×
EV/EBITDA
8.99×
盈利收益率
10.59%
自由现金流收益率
-30.54%
股息率
2.11%

盈利能力和效率

毛利率
56.57%
营业利润率
24.01%
净利润率
19.29%
净资产收益率
12.66%
资产收益率
1.04%
投入资本回报率
6.33%

财务健康

负债权益比
0.95×
流动比率
0.17×
奥特曼 Z 分数
0.19
皮奥特罗斯基 F 分数
5 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势104%72%40%8%毛利率,2021财年:95.94%毛利率,2022财年:81.64%毛利率,2023财年:58.68%毛利率,2024财年:58.77%毛利率,2025财年:61.10%营业利润率,2021财年:56.09%营业利润率,2022财年:44.45%营业利润率,2023财年:21.93%营业利润率,2024财年:19.76%营业利润率,2025财年:22.88%净利润率,2021财年:44.91%净利润率,2022财年:35.71%净利润率,2023财年:16.97%净利润率,2024财年:15.70%净利润率,2025财年:18.37%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为95.94%。 2022财年的毛利率为81.64%。 2023财年的毛利率为58.68%。 2024财年的毛利率为58.77%。 2025财年的毛利率为61.10%。 2021财年的营业利润率为56.09%。 2022财年的营业利润率为44.45%。 2023财年的营业利润率为21.93%。 2024财年的营业利润率为19.76%。 2025财年的营业利润率为22.88%。 2021财年的净利润率为44.91%。 2022财年的净利润率为35.71%。 2023财年的净利润率为16.97%。 2024财年的净利润率为15.70%。 2025财年的净利润率为18.37%。

损益趋势

营收

52.76亿 USD+5.17%

营业利润

12.07亿 USD+21.79%

净利润

9.69亿 USD+23.02%
损益趋势 图表57.31亿 USD39.1亿 USD20.88亿 USD2.67亿 USD营收,2021财年:20.02亿 USD营收,2022财年:29.61亿 USD营收,2023财年:42.57亿 USD营收,2024财年:50.16亿 USD营收,2025财年:52.76亿 USD营业利润,2021财年:11.23亿 USD营业利润,2022财年:13.16亿 USD营业利润,2023财年:9.34亿 USD营业利润,2024财年:9.91亿 USD营业利润,2025财年:12.07亿 USD净利润,2021财年:8.99亿 USD净利润,2022财年:10.57亿 USD净利润,2023财年:7.22亿 USD净利润,2024财年:7.88亿 USD净利润,2025财年:9.69亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为20.02亿 USD。 2022财年的营收为29.61亿 USD。 2023财年的营收为42.57亿 USD。 2024财年的营收为50.16亿 USD。 2025财年的营收为52.76亿 USD。 2021财年的营业利润为11.23亿 USD。 2022财年的营业利润为13.16亿 USD。 2023财年的营业利润为9.34亿 USD。 2024财年的营业利润为9.91亿 USD。 2025财年的营业利润为12.07亿 USD。 2021财年的净利润为8.99亿 USD。 2022财年的净利润为10.57亿 USD。 2023财年的净利润为7.22亿 USD。 2024财年的净利润为7.88亿 USD。 2025财年的净利润为9.69亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收52.76亿 USD50.16亿 USD42.57亿 USD29.61亿 USD20.02亿 USD
销货成本20.52亿 USD20.68亿 USD17.59亿 USD5.44亿 USD8130万 USD
毛利32.24亿 USD29.48亿 USD24.98亿 USD24.17亿 USD19.21亿 USD
销售、一般及管理费用1.45亿 USD6.64亿 USD5.88亿 USD5.62亿 USD4.8亿 USD
营业费用20.16亿 USD19.57亿 USD15.65亿 USD11.01亿 USD7.98亿 USD
利息收入46.93亿 USD45.41亿 USD40.35亿 USD26.92亿 USD16.59亿 USD
利息支出18.28亿 USD19.22亿 USD16.96亿 USD4.76亿 USD1.1亿 USD
折旧和摊销1.3亿 USD1.19亿 USD8650万 USD7460万 USD5000万 USD
营业利润12.07亿 USD9.91亿 USD9.34亿 USD13.16亿 USD11.23亿 USD
净利润9.69亿 USD7.88亿 USD7.22亿 USD10.57亿 USD8.99亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
64%
超预期7次、低于预期3次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+1.54%
11 类似报告
最新每股收益结果
2.36
预期2.36 · 符合预期0.00%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表2.692.31.911.5225年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度符合预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月27日公布:实际值1.95,预期值1.92,预期差异+1.56%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月21日公布:实际值1.79,预期值1.78,预期差异+0.56%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月17日公布:实际值2.07,预期值2.02,预期差异+2.48%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月21日公布:实际值2.28,预期值2.08,预期差异+9.62%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月27日公布:实际值2.59,预期值2.4,预期差异+7.92%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月21日公布:实际值1.65,预期值1.62,预期差异+1.85%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月21日公布:实际值2.36,预期值2.36,预期差异0.00%,符合预期。 2026年第4季度,2026年10月20日公布:实际值—,预期值2.46,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表10.39亿9.38亿8.38亿7.38亿25年第1季度超预期25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月27日公布:实际值8.36亿 USD,预期值8.04亿 USD,预期差异+3.95%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月21日公布:实际值7.78亿 USD,预期值7.92亿 USD,预期差异-1.82%,低于预期。 2025年第3季度,2025年7月17日公布:实际值8.46亿 USD,预期值8.38亿 USD,预期差异+0.94%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月21日公布:实际值9.23亿 USD,预期值8.88亿 USD,预期差异+3.94%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月27日公布:实际值9.81亿 USD,预期值9.13亿 USD,预期差异+7.40%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月21日公布:实际值9.99亿 USD,预期值9.58亿 USD,预期差异+4.24%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月21日公布:实际值9.96亿 USD,预期值9.81亿 USD,预期差异+1.55%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月20日公布:实际值—,预期值9.91亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$85.70

上涨空间 7.57%
过去 12 个月12个月预测最高:US$98.00平均的:US$85.70最低:US$36.00

评级分布

24项评级
强力买入00%
买入1979%
持有521%
卖出00%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

WAL 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.56

2025年(完整年度)+30.0% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.26

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月13日

US$0.42

Quarterly

2026年8月13日登记 · 支付日 2026年8月27日

股息

除息 2026年5月14日

US$0.42

Quarterly

2026年5月14日登记 · 支付日 2026年5月29日

股息

除息 2026年2月20日

US$0.42

Quarterly

2026年2月20日登记 · 支付日 2026年3月6日

股息

除息 2025年11月13日

US$0.42

Quarterly

2025年11月13日登记 · 支付日 2025年11月28日

股息

除息 2025年8月14日

US$0.38

Quarterly

2025年8月14日登记 · 支付日 2025年8月29日

股息

除息 2025年5月15日

US$0.38

Quarterly

2025年5月15日登记 · 支付日 2025年5月30日

WAL同业公司

持有WAL的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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