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CMS Energy Corporation 5.875% Junior Subordinated Notes due 2079

CMSD

NYSEUtilitiesRegulated Electric

一般交易時段

US$21.055

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8月24日 下午1:38 ET

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

72

Undervalued

動能

39

Weakening

情緒

72

Bullish

風險韌性

85

Low Risk

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公司概況

公司網站

Operating primarily in Michigan, CMS Energy Corporation functions as an energy provider, structured into three principal divisions: Electric Utility, Gas Utility, and Enterprises. The Electric Utility segment manages the full spectrum of electricity services, from generating power using a varied portfolio including coal, wind, gas, renewable sources, oil, and nuclear, to its purchase, transmission, distribution, and ultimate sale. This division maintains a substantial infrastructure, featuring extensive overhead and underground distribution lines, numerous substations, and several battery facilities. Meanwhile, the Gas Utility segment focuses on the acquisition, transport, storage, distribution, and sale of natural gas, supported by a broad network of transmission lines, multiple gas storage fields, and compressor stations. The Enterprises segment is dedicated to independent power production and marketing, with a notable emphasis on the development and operation of renewable energy projects. Overall, CMS Energy caters to a significant clientele, providing electricity to 1.9 million customers and natural gas to 1.8 million, encompassing residential, commercial, and various industrial sectors. The company was founded in 1987 and is headquartered in Jackson, Michigan.

產業
Regulated Electric
部門
Utilities
總部
US
執行長
Garrick J. Rochow
上市以來
2019年2月21日
僱員
8,324

市場位置

日內區間

目前US$21.055,

52週區間

目前US$21.055,

開盤價
US$21.04
前收盤價
US$20.98
成交量
4.03萬
0.81× 平均值
平均成交量
4.99萬
日均成交量
市值
64.52億 USD
貝塔
0.46
市場參考 1
50天平均值
US$21.9817
低於平均水平-4.22%
200天平均值
US$22.9867
低於平均水平-8.40%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
252.15億 USD
本益比(TTM)
20.29×
股價淨值比(TTM)
2.11×
股價營收比(TTM)
2.44×
EV/EBITDA
8.35×
盈餘收益率
15.50%
自由現金流收益率
-22.99%
股息率
3.28%

獲利能力和效率

毛利率
69.67%
營業利益率
18.95%
淨利潤率
11.64%
股東權益報酬率
11.71%
資產報酬率
2.65%
投入資本報酬率
3.67%

財務健康

負債權益比
1.97×
流動比率
0.98×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢28%21%15%8%毛利率,2021會計年度:20.94%毛利率,2022會計年度:19.03%毛利率,2023會計年度:22.54%毛利率,2024會計年度:26.20%毛利率,2025會計年度:26.23%營業利益率,2021會計年度:15.64%營業利益率,2022會計年度:14.24%營業利益率,2023會計年度:16.55%營業利益率,2024會計年度:19.79%營業利益率,2025會計年度:20.22%淨利潤率,2021會計年度:18.46%淨利潤率,2022會計年度:9.74%淨利潤率,2023會計年度:11.89%淨利潤率,2024會計年度:13.35%淨利潤率,2025會計年度:12.54%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為20.94%。 2022會計年度的毛利率為19.03%。 2023會計年度的毛利率為22.54%。 2024會計年度的毛利率為26.20%。 2025會計年度的毛利率為26.23%。 2021會計年度的營業利益率為15.64%。 2022會計年度的營業利益率為14.24%。 2023會計年度的營業利益率為16.55%。 2024會計年度的營業利益率為19.79%。 2025會計年度的營業利益率為20.22%。 2021會計年度的淨利潤率為18.46%。 2022會計年度的淨利潤率為9.74%。 2023會計年度的淨利潤率為11.89%。 2024會計年度的淨利潤率為13.35%。 2025會計年度的淨利潤率為12.54%。

損益趨勢

營收

85.39億 USD+13.63%

營業利益

17.27億 USD+16.14%

淨利

10.71億 USD+6.78%
損益趨勢 圖表93.72億 USD62.68億 USD31.65億 USD6110萬 USD營收,2021會計年度:73.29億 USD營收,2022會計年度:85.96億 USD營收,2023會計年度:74.62億 USD營收,2024會計年度:75.15億 USD營收,2025會計年度:85.39億 USD營業利益,2021會計年度:11.46億 USD營業利益,2022會計年度:12.24億 USD營業利益,2023會計年度:12.35億 USD營業利益,2024會計年度:14.87億 USD營業利益,2025會計年度:17.27億 USD淨利,2021會計年度:13.53億 USD淨利,2022會計年度:8.37億 USD淨利,2023會計年度:8.87億 USD淨利,2024會計年度:10.03億 USD淨利,2025會計年度:10.71億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為73.29億 USD。 2022會計年度的營收為85.96億 USD。 2023會計年度的營收為74.62億 USD。 2024會計年度的營收為75.15億 USD。 2025會計年度的營收為85.39億 USD。 2021會計年度的營業利益為11.46億 USD。 2022會計年度的營業利益為12.24億 USD。 2023會計年度的營業利益為12.35億 USD。 2024會計年度的營業利益為14.87億 USD。 2025會計年度的營業利益為17.27億 USD。 2021會計年度的淨利為13.53億 USD。 2022會計年度的淨利為8.37億 USD。 2023會計年度的淨利為8.87億 USD。 2024會計年度的淨利為10.03億 USD。 2025會計年度的淨利為10.71億 USD。
項目(USD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收85.39億 USD75.15億 USD74.62億 USD85.96億 USD73.29億 USD
銷貨成本62.99億 USD55.46億 USD57.8億 USD69.6億 USD57.94億 USD
毛利22.4億 USD19.69億 USD16.82億 USD16.36億 USD15.35億 USD
營業費用5.13億 USD4.82億 USD4.47億 USD4.12億 USD3.89億 USD
利息收入3800萬 USD5000萬 USD3700萬 USD500萬 USD300萬 USD
利息支出7.89億 USD7.08億 USD6.43億 USD5.19億 USD5億 USD
折舊和攤銷11.06億 USD12.4億 USD11.8億 USD11.26億 USD11.14億 USD
營業利益17.27億 USD14.87億 USD12.35億 USD12.24億 USD11.46億 USD
淨利10.71億 USD10.03億 USD8.87億 USD8.37億 USD13.53億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.4688

2025年(完整年度)-0.5% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.1016

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月17日

US$0.3672

Quarterly

2026年8月17日登記 · 支付日 2026年9月1日

股息

除息 2026年5月15日

US$0.3672

Quarterly

2026年5月15日登記 · 支付日 2026年6月1日

股息

除息 2026年2月13日

US$0.3672

Quarterly

2026年2月14日登記 · 支付日 2026年3月2日

股息

除息 2025年11月14日

US$0.3672

Quarterly

2025年11月14日登記 · 支付日 2025年12月1日

股息

除息 2025年8月15日

US$0.3672

Quarterly

2025年8月17日登記 · 支付日 2025年9月2日

股息

除息 2025年5月16日

US$0.3672

Quarterly

2025年5月17日登記 · 支付日 2025年6月2日

CMSD同業公司

持有CMSD的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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