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TC Energy Corporation

TRP

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盤價

US$62.02

−US$1.01 · -1.60%

8月21日 下午4:00 ET

盤前

US$62.00

−US$0.02 · -0.03%

8月24日 上午4:01 ET

TRP公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

65

Undervalued

動能

53

Neutral

情緒

50

Mixed

風險韌性

79

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

TC Energy Corporation (TRP), headquartered in Calgary, Canada, is a significant North American energy infrastructure enterprise, established in 1951. Its extensive operations are strategically divided into five key business units: Canadian Natural Gas Pipelines, U.S. Natural Gas Pipelines, Mexican Natural Gas Pipelines, Liquids Pipelines, and Power & Storage. The company is responsible for constructing and managing a vast natural gas pipeline network, which stretches for 93,300 kilometers. This critical infrastructure facilitates the movement of natural gas from production basins to a variety of destinations, including local utility providers, electricity generating facilities, industrial sites, interconnected pipelines, liquefied natural gas (LNG) export terminals, and other commercial clients. Additionally, TC Energy operates regulated natural gas storage facilities with a total working gas capacity of 535 billion cubic feet, alongside approximately 118 billion cubic feet of non-regulated natural gas storage capacity located solely within Alberta. Furthermore, TC Energy oversees a liquids pipeline system spanning roughly 4,900 kilometers. This system efficiently transports crude oil from Alberta's supply regions to major refining centers across Illinois, Oklahoma, Texas, and the U.S. Gulf Coast. Its asset portfolio also includes ownership or interests in seven power generation facilities. These plants, situated in Alberta, Ontario, Québec, and New Brunswick, have a combined output of approximately 4,300 megawatts and are fueled by natural gas and nuclear energy sources. The organization was previously known as TransCanada Corporation until it officially rebranded to TC Energy Corporation in May 2019.

產業
Oil & Gas Midstream
部門
Energy
總部
CA
執行長
Francois Lionel Poirier
上市以來
1982年9月20日
僱員
6,574

市場位置

日內區間

目前US$62.02,

52週區間

目前US$62.02,

開盤價
US$63.66
前收盤價
US$63.03
成交量
142.7萬
0.58× 平均值
平均成交量
244.56萬
日均成交量
市值
645.63億 USD
貝塔
0.98
市場參考 1
50天平均值
US$67.051
低於平均水平-7.50%
200天平均值
US$62.0097
高於平均水平+0.02%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
1391.88億 CAD
本益比(TTM)
25.66×
股價淨值比(TTM)
3.21×
股價營收比(TTM)
5.56×
EV/EBITDA
12×
盈餘收益率
4.48%
自由現金流收益率
2.62%
股息率
4.04%

獲利能力和效率

毛利率
51.46%
營業利益率
46.09%
淨利潤率
22.46%
股東權益報酬率
12.89%
資產報酬率
2.96%
投入資本報酬率
4.76%

財務健康

負債權益比
2.3×
流動比率
0.63×
奧特曼 Z 分數
0.85
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢55%37%19%2%毛利率,2021會計年度:49.90%毛利率,2022會計年度:47.10%毛利率,2023會計年度:50.26%毛利率,2024會計年度:47.97%毛利率,2025會計年度:50.03%營業利益率,2021會計年度:44.12%營業利益率,2022會計年度:41.19%營業利益率,2023會計年度:44.37%營業利益率,2024會計年度:42.02%營業利益率,2025會計年度:44.23%淨利潤率,2021會計年度:14.60%淨利潤率,2022會計年度:6.08%淨利潤率,2023會計年度:22.02%淨利潤率,2024會計年度:34.12%淨利潤率,2025會計年度:23.15%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為49.90%。 2022會計年度的毛利率為47.10%。 2023會計年度的毛利率為50.26%。 2024會計年度的毛利率為47.97%。 2025會計年度的毛利率為50.03%。 2021會計年度的營業利益率為44.12%。 2022會計年度的營業利益率為41.19%。 2023會計年度的營業利益率為44.37%。 2024會計年度的營業利益率為42.02%。 2025會計年度的營業利益率為44.23%。 2021會計年度的淨利潤率為14.60%。 2022會計年度的淨利潤率為6.08%。 2023會計年度的淨利潤率為22.02%。 2024會計年度的淨利潤率為34.12%。 2025會計年度的淨利潤率為23.15%。

損益趨勢

營收

151.88億 CAD+10.29%

營業利益

67.18億 CAD+16.10%

淨利

35.16億 CAD-25.16%
損益趨勢 圖表166.32億 CAD108.56億 CAD50.8億 CAD−6.96億 CAD營收,2021會計年度:133.87億 CAD營收,2022會計年度:123.09億 CAD營收,2023會計年度:132.67億 CAD營收,2024會計年度:137.71億 CAD營收,2025會計年度:151.88億 CAD營業利益,2021會計年度:59.06億 CAD營業利益,2022會計年度:50.7億 CAD營業利益,2023會計年度:58.87億 CAD營業利益,2024會計年度:57.86億 CAD營業利益,2025會計年度:67.18億 CAD淨利,2021會計年度:19.55億 CAD淨利,2022會計年度:7.48億 CAD淨利,2023會計年度:29.22億 CAD淨利,2024會計年度:46.98億 CAD淨利,2025會計年度:35.16億 CAD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為133.87億 CAD。 2022會計年度的營收為123.09億 CAD。 2023會計年度的營收為132.67億 CAD。 2024會計年度的營收為137.71億 CAD。 2025會計年度的營收為151.88億 CAD。 2021會計年度的營業利益為59.06億 CAD。 2022會計年度的營業利益為50.7億 CAD。 2023會計年度的營業利益為58.87億 CAD。 2024會計年度的營業利益為57.86億 CAD。 2025會計年度的營業利益為67.18億 CAD。 2021會計年度的淨利為19.55億 CAD。 2022會計年度的淨利為7.48億 CAD。 2023會計年度的淨利為29.22億 CAD。 2024會計年度的淨利為46.98億 CAD。 2025會計年度的淨利為35.16億 CAD。
項目(CAD)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收151.88億 CAD137.71億 CAD132.67億 CAD123.09億 CAD133.87億 CAD
銷貨成本75.9億 CAD71.65億 CAD65.99億 CAD65.12億 CAD67.07億 CAD
毛利75.98億 CAD66.06億 CAD66.68億 CAD57.97億 CAD66.8億 CAD
營業費用8.8億 CAD8.2億 CAD7.81億 CAD7.27億 CAD7.74億 CAD
利息收入2.06億 CAD5.42億 CAD5.69億 CAD1.08億 CAD1.9億 CAD
利息支出33.92億 CAD25.23億 CAD25.82億 CAD18.97億 CAD20.93億 CAD
折舊和攤銷27.67億 CAD27.88億 CAD27.78億 CAD25.84億 CAD25.22億 CAD
營業利益67.18億 CAD57.86億 CAD58.87億 CAD50.7億 CAD59.06億 CAD
淨利35.16億 CAD46.98億 CAD29.22億 CAD7.48億 CAD19.55億 CAD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
82%
優於預期9次、低於預期1次、符合預期1次
平均EPS意外幅度
+6.66%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.68
預估0.61 · 優於預期11.48%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.790.70.610.5225年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季符合預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月14日公布:實際值0.75,預估值0.68,預估差異+10.29%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值0.66,預估值0.7,預估差異-5.71%,低於預期。 2025年第3季,2025年7月31日公布:實際值0.59,預估值0.56,預估差異+5.36%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值0.56,預估值0.56,預估差異0.00%,符合預期。 2026年第1季,2026年2月13日公布:實際值0.7,預估值0.65,預估差異+7.69%,優於預期。 2026年第2季,2026年5月1日公布:實際值0.72,預估值0.7,預估差異+2.86%,優於預期。 2026年第3季,2026年7月30日公布:實際值0.68,預估值0.61,預估差異+11.48%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值0.59,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表31億26.11億21.22億16.34億25年第1季低於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季低於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季,2025年2月14日公布:實際值17.53億 USD,預估值25.05億 USD,預估差異-30.02%,低於預期。 2025年第2季,2025年5月1日公布:實際值18.23億 USD,預估值18.14億 USD,預估差異+0.51%,優於預期。 2025年第3季,2025年7月31日公布:實際值19.96億 USD,預估值18.81億 USD,預估差異+6.13%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月6日公布:實際值18.93億 USD,預估值29.38億 USD,預估差異-35.55%,低於預期。 2026年第1季,2026年2月13日公布:實際值22.28億 USD,預估值29.8億 USD,預估差異-25.25%,低於預期。 2026年第2季,2026年5月1日公布:實際值20.42億 USD,預估值22.09億 USD,預估差異-7.54%,低於預期。 2026年第3季,2026年7月30日公布:實際值28億 USD,預估值27.85億 USD,預估差異+0.55%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月5日公布:實際值—,預估值28.33億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$80.50

上漲空間 29.80%
過去 12 個月12個月預測最高:US$99.00平均的:US$80.50最低:US$62.00

評級分佈

19項評級
強力買進00%
買進947%
持有1053%
賣出00%
強力賣出00%

近期分析師行動

4 機構
CIBCdowngradeOutperformNeutral
BMO CapitalmaintainMarket Perform

TRP 訊息

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$2.4466

2025年(完整年度)-11.9% 自從 2021

2026年(部分年度):US$1.2465

* 在現有股息歷史記錄中,該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息即將實施

除息 2026年9月29日

US$0.6362

Quarterly

2026年9月29日登記 · 支付日 2026年10月30日

股息

除息 2026年6月30日

US$0.6177

Quarterly

2026年6月30日登記 · 支付日 2026年7月31日

股息

除息 2026年3月31日

US$0.6288

Quarterly

2026年3月31日登記 · 支付日 2026年4月30日

股息

除息 2025年12月31日

US$0.6201

Quarterly

2025年12月31日登記 · 支付日 2026年1月30日

股息

除息 2025年9月29日

US$0.6113

Quarterly

2025年9月29日登記 · 支付日 2025年10月31日

股息

除息 2025年6月30日

US$0.6241

Quarterly

2025年6月30日登記 · 支付日 2025年7月31日

TRP同業公司

持有TRP的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

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