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Ultrapar Participações S.A.

UGP

NYSEEnergyOil & Gas Refining & Marketing

前收盤價

US$6.74

+US$0.19 · +2.90%

8月21日 下午4:00 ET

盤前

US$6.63

−US$0.11 · -1.63%

8月24日 上午4:09 ET

UGP公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

97

Deep Value

動能

82

Strong Up

情緒

65

Bullish

風險韌性

75

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考,並非投資建議。

公司概況

公司網站

Ultrapar Participações S.A. (UGP) is a Brazilian company with widespread operations in gas distribution, fuel supply, and logistics/storage. Its geographical reach extends across Brazil, Mexico, Uruguay, Venezuela, other Latin American nations, North America (US, Canada), the Far East, and Europe. Through its Gas Distribution division, the company delivers liquefied petroleum gas (LPG) to residential, commercial, and industrial clients. This service primarily focuses on the Southern, Southeastern, and Northeastern parts of Brazil. Ultrapar's Fuel Distribution arm is responsible for marketing and distributing a variety of fuels, including gasoline, ethanol, diesel, fuel oil, kerosene, and natural gas for vehicles, as well as lubricants. This segment also manages a network of convenience stores and provides specialized automotive services like oil changes. The Storage segment oversees liquid bulk terminals, predominantly located in Brazil's Southeastern and Northeastern regions. By December 31, 2021, Ultrapar's extensive infrastructure included 7,104 Ipiranga service stations, 1,841 AmPm convenience stores, and 1,149 Jet Oil franchised locations. Additionally, it maintained 4 distribution centers and 7 Ultracargo terminals, collectively offering a storage capacity of 983,000 cubic meters. Furthermore, Ultrapar provides digital solutions such as the Abastece Aí payment application and the Km de Vantagens customer loyalty program. Founded in 1937, Ultrapar Participações S.A. maintains its corporate headquarters in São Paulo, Brazil.

產業
Oil & Gas Refining & Marketing
部門
Energy
總部
BR
執行長
Rodrigo de Almeida Pizzinatto
上市以來
1999年10月7日
僱員
11,481

市場位置

日內區間

目前US$6.74,

52週區間

目前US$6.74,

開盤價
US$6.66
前收盤價
US$6.55
成交量
151.62萬
0.45× 平均值
平均成交量
339.47萬
日均成交量
市值
72.03億 USD
貝塔
0.26
市場參考 1
50天平均值
US$5.8076
高於平均水平+16.05%
200天平均值
US$5.114
高於平均水平+31.80%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
407.78億 BRL
本益比(TTM)
10.74×
股價淨值比(TTM)
2.06×
股價營收比(TTM)
0.24×
EV/EBITDA
5.22×
盈餘收益率
11.09%
自由現金流收益率
6.86%
股息率
3.76%

獲利能力和效率

毛利率
8.39%
營業利益率
5.07%
淨利潤率
2.26%
股東權益報酬率
15.67%
資產報酬率
4.88%
投入資本報酬率
8.13%

財務健康

負債權益比
1.09×
流動比率
1.62×

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢8%5%3%0%毛利率,2021會計年度:4.47%毛利率,2022會計年度:5.12%毛利率,2023會計年度:7.39%毛利率,2024會計年度:6.45%毛利率,2025會計年度:6.57%營業利益率,2021會計年度:1.63%營業利益率,2022會計年度:2.32%營業利益率,2023會計年度:3.62%營業利益率,2024會計年度:3.80%營業利益率,2025會計年度:3.41%淨利潤率,2021會計年度:0.78%淨利潤率,2022會計年度:1.25%淨利潤率,2023會計年度:1.94%淨利潤率,2024會計年度:1.77%淨利潤率,2025會計年度:1.72%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為4.47%。 2022會計年度的毛利率為5.12%。 2023會計年度的毛利率為7.39%。 2024會計年度的毛利率為6.45%。 2025會計年度的毛利率為6.57%。 2021會計年度的營業利益率為1.63%。 2022會計年度的營業利益率為2.32%。 2023會計年度的營業利益率為3.62%。 2024會計年度的營業利益率為3.80%。 2025會計年度的營業利益率為3.41%。 2021會計年度的淨利潤率為0.78%。 2022會計年度的淨利潤率為1.25%。 2023會計年度的淨利潤率為1.94%。 2024會計年度的淨利潤率為1.77%。 2025會計年度的淨利潤率為1.72%。

損益趨勢

營收

1423.7億 BRL+6.64%

營業利益

48.53億 BRL-4.34%

淨利

24.54億 BRL+3.86%
損益趨勢 圖表1579.13億 BRL1007.99億 BRL436.86億 BRL−134.28億 BRL營收,2021會計年度:1097.33億 BRL營收,2022會計年度:1436.35億 BRL營收,2023會計年度:1260.49億 BRL營收,2024會計年度:1334.99億 BRL營收,2025會計年度:1423.7億 BRL營業利益,2021會計年度:17.87億 BRL營業利益,2022會計年度:33.37億 BRL營業利益,2023會計年度:45.66億 BRL營業利益,2024會計年度:50.73億 BRL營業利益,2025會計年度:48.53億 BRL淨利,2021會計年度:8.5億 BRL淨利,2022會計年度:18.01億 BRL淨利,2023會計年度:24.4億 BRL淨利,2024會計年度:23.63億 BRL淨利,2025會計年度:24.54億 BRL2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為1097.33億 BRL。 2022會計年度的營收為1436.35億 BRL。 2023會計年度的營收為1260.49億 BRL。 2024會計年度的營收為1334.99億 BRL。 2025會計年度的營收為1423.7億 BRL。 2021會計年度的營業利益為17.87億 BRL。 2022會計年度的營業利益為33.37億 BRL。 2023會計年度的營業利益為45.66億 BRL。 2024會計年度的營業利益為50.73億 BRL。 2025會計年度的營業利益為48.53億 BRL。 2021會計年度的淨利為8.5億 BRL。 2022會計年度的淨利為18.01億 BRL。 2023會計年度的淨利為24.4億 BRL。 2024會計年度的淨利為23.63億 BRL。 2025會計年度的淨利為24.54億 BRL。
項目(BRL)2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收1423.7億 BRL1334.99億 BRL1260.49億 BRL1436.35億 BRL1097.33億 BRL
銷貨成本1330.11億 BRL1248.83億 BRL1167.3億 BRL1362.76億 BRL1048.28億 BRL
毛利93.59億 BRL86.16億 BRL93.18億 BRL73.58億 BRL49.05億 BRL
銷售、一般及管理費用47.67億 BRL43.72億 BRL42.71億 BRL36.76億 BRL33.98億 BRL
營業費用45.06億 BRL35.43億 BRL47.52億 BRL40.22億 BRL31.18億 BRL
利息收入15.37億 BRL7.45億 BRL6.33億 BRL5.52億 BRL4.13億 BRL
利息支出24.07億 BRL13.7億 BRL16.25億 BRL15.93億 BRL8.28億 BRL
折舊和攤銷15.86億 BRL12.13億 BRL11.55億 BRL10.27億 BRL9.21億 BRL
營業利益48.53億 BRL50.73億 BRL45.66億 BRL33.37億 BRL17.87億 BRL
淨利24.54億 BRL23.63億 BRL24.4億 BRL18.01億 BRL8.5億 BRL

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
64%
優於預期7次、低於預期3次、符合預期1次
平均EPS意外幅度
+62.99%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.28
預估0.27 · 優於預期3.70%

EPS:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.320.230.140.0424年第4季符合預期25年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2024年第4季,2024年11月13日公布:實際值0.08,預估值0.08,預估差異0.00%,符合預期。 2025年第1季,2025年2月26日公布:實際值0.13,預估值0.087,預估差異+50.24%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月7日公布:實際值0.05,預估值0.07,預估差異-28.57%,低於預期。 2025年第3季,2025年8月13日公布:實際值0.17,預估值0.06,預估差異+183.33%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月12日公布:實際值0.12,預估值0.09,預估差異+33.33%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月4日公布:實際值0.06,預估值0.07,預估差異-14.29%,低於預期。 2026年第3季,2026年8月12日公布:實際值0.28,預估值0.27,預估差異+3.70%,優於預期。 2026年第4季,2026年11月11日公布:實際值—,預估值0.18,預估差異—,無法使用。

營收:實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表90.15億78.31億66.46億54.62億24年第4季優於預期25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2024年第4季,2024年11月13日公布:實際值60.79億 USD,預估值60.15億 USD,預估差異+1.06%,優於預期。 2025年第1季,2025年2月26日公布:實際值62.36億 USD,預估值58.08億 USD,預估差異+7.36%,優於預期。 2025年第2季,2025年5月7日公布:實際值60.15億 USD,預估值58.2億 USD,預估差異+3.34%,優於預期。 2025年第3季,2025年8月13日公布:實際值64.53億 USD,預估值59.48億 USD,預估差異+8.49%,優於預期。 2025年第4季,2025年11月12日公布:實際值70.84億 USD,預估值66.31億 USD,預估差異+6.83%,優於預期。 2026年第1季,2026年3月4日公布:實際值75.78億 USD,預估值67.71億 USD,預估差異+11.92%,優於預期。 2026年第3季,2026年8月12日公布:實際值80.02億 USD,預估值81.8億 USD,預估差異-2.17%,低於預期。 2026年第4季,2026年11月11日公布:實際值—,預估值86.68億 USD,預估差異—,無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動,並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$6.85

上漲空間 1.63%
過去 12 個月12個月預測最高:US$7.20平均的:US$6.85最低:US$6.50

股利和股票分割

公司行動歷史

股票分割

已生效 2019年4月25日

2:1

股票分割

已生效 2011年2月25日

4:1

股票分割

已生效 2005年2月11日

23:20

UGP同業公司

持有UGP的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

繼續GoAI的研究

在 GoAI 中研究UGP

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