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VALE公司概覽

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GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

80

Undervalued

動能

38

Weakening

情緒

57

Mixed

風險韌性

68

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考，並非投資建議。

公司概況

公司網站

Operating globally and within Brazil, Vale S.A. is a major producer and seller of essential raw materials, including iron ore, iron ore pellets, nickel, and copper. Its operations are organized into two primary segments. The Iron Solutions segment is dedicated to the extraction and production of iron ore, pellets, and various other ferrous products, also providing crucial logistics services. Meanwhile, the Energy Transition Materials segment specializes in mining nickel, along with its valuable by-products such as gold, silver, cobalt, and other precious metals. This segment also handles copper, primarily used in construction for piping and electrical cables. Established in 1942, the company was formerly known as Companhia Vale do Rio Doce before officially rebranding as Vale S.A. in May 2009. Vale S.A. is headquartered in Rio De Janeiro, Brazil.

產業
Industrial Materials
部門
Basic Materials
總部
BR
執行長
Gustavo Duarte Pimenta
上市以來
2002年3月21日
僱員
65,805

市場位置

日內區間

目前US$14.59，

52週區間

目前US$14.59，

開盤價
US$14.50
前收盤價
US$14.23
成交量
2648.9萬
1.14× 平均值
平均成交量
2329.46萬
日均成交量
市值
622.2億 USD
貝塔
0.51
市場參考 1
50天平均值
US$14.7272
低於平均水平-0.93%
200天平均值
US$15.0219
低於平均水平-2.88%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
676.1億 USD
本益比（TTM）
29.21×
股價淨值比（TTM）
1.64×
股價營收比（TTM）
1.51×
EV/EBITDA
7.21×
盈餘收益率
4.45%
自由現金流收益率
5.50%
股息率
7.48%

獲利能力和效率

毛利率
34.24%
營業利益率
26.06%
淨利潤率
5.23%
股東權益報酬率
7.35%
資產報酬率
2.85%
投入資本報酬率
6.85%

財務健康

負債權益比
0.58×
流動比率
1.15×
奧特曼 Z 分數
1.56
皮奧特羅斯基 F 分數
7 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢65%44%23%1%毛利率，2021會計年度：60.13%毛利率，2022會計年度：45.19%毛利率，2023會計年度：42.35%毛利率，2024會計年度：36.24%毛利率，2025會計年度：34.37%營業利益率，2021會計年度：50.81%營業利益率，2022會計年度：39.25%營業利益率，2023會計年度：34.00%營業利益率，2024會計年度：28.35%營業利益率，2025會計年度：28.98%淨利潤率，2021會計年度：41.18%淨利潤率，2022會計年度：42.86%淨利潤率，2023會計年度：19.11%淨利潤率，2024會計年度：16.20%淨利潤率，2025會計年度：6.47%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為60.13%。 2022會計年度的毛利率為45.19%。 2023會計年度的毛利率為42.35%。 2024會計年度的毛利率為36.24%。 2025會計年度的毛利率為34.37%。 2021會計年度的營業利益率為50.81%。 2022會計年度的營業利益率為39.25%。 2023會計年度的營業利益率為34.00%。 2024會計年度的營業利益率為28.35%。 2025會計年度的營業利益率為28.98%。 2021會計年度的淨利潤率為41.18%。 2022會計年度的淨利潤率為42.86%。 2023會計年度的淨利潤率為19.11%。 2024會計年度的淨利潤率為16.20%。 2025會計年度的淨利潤率為6.47%。

損益趨勢

營收

382.32億 USD+0.46%

營業利益

110.81億 USD+2.72%

淨利

24.73億 USD-59.90%
損益趨勢 圖表597.05億 USD388.93億 USD180.81億 USD−27.3億 USD營收，2021會計年度：545.02億 USD營收，2022會計年度：438.39億 USD營收，2023會計年度：417.84億 USD營收，2024會計年度：380.56億 USD營收，2025會計年度：382.32億 USD營業利益，2021會計年度：276.93億 USD營業利益，2022會計年度：172.08億 USD營業利益，2023會計年度：142.05億 USD營業利益，2024會計年度：107.88億 USD營業利益，2025會計年度：110.81億 USD淨利，2021會計年度：224.45億 USD淨利，2022會計年度：187.88億 USD淨利，2023會計年度：79.83億 USD淨利，2024會計年度：61.66億 USD淨利，2025會計年度：24.73億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為545.02億 USD。 2022會計年度的營收為438.39億 USD。 2023會計年度的營收為417.84億 USD。 2024會計年度的營收為380.56億 USD。 2025會計年度的營收為382.32億 USD。 2021會計年度的營業利益為276.93億 USD。 2022會計年度的營業利益為172.08億 USD。 2023會計年度的營業利益為142.05億 USD。 2024會計年度的營業利益為107.88億 USD。 2025會計年度的營業利益為110.81億 USD。 2021會計年度的淨利為224.45億 USD。 2022會計年度的淨利為187.88億 USD。 2023會計年度的淨利為79.83億 USD。 2024會計年度的淨利為61.66億 USD。 2025會計年度的淨利為24.73億 USD。
項目（USD）2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收382.32億 USD380.56億 USD417.84億 USD438.39億 USD545.02億 USD
銷貨成本250.93億 USD242.65億 USD240.89億 USD240.28億 USD217.29億 USD
毛利131.39億 USD137.91億 USD176.95億 USD198.11億 USD327.73億 USD
研究與開發6.89億 USD7.9億 USD7.2億 USD6.6億 USD5.49億 USD
銷售、一般及管理費用5.67億 USD5.66億 USD5.06億 USD4.74億 USD4.39億 USD
營業費用20.58億 USD30.03億 USD34.9億 USD26.03億 USD50.8億 USD
利息收入4.31億 USD1.55億 USD−1.76億 USD4.4億 USD2.26億 USD
利息支出15.57億 USD11.36億 USD13.39億 USD11.92億 USD19.42億 USD
折舊和攤銷30.36億 USD30.57億 USD30.7億 USD31.73億 USD30.34億 USD
營業利益110.81億 USD107.88億 USD142.05億 USD172.08億 USD276.93億 USD
淨利24.73億 USD61.66億 USD79.83億 USD187.88億 USD224.45億 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
36%
優於預期4次、低於預期7次、符合預期0次
平均EPS意外幅度
-21.33%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.36
預估0.41 · 低於預期12.20%

EPS：實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.750.16-0.43-1.0225年第1季低於預期25年第2季低於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季低於預期26年第2季低於預期26年第3季低於預期26年第4季預估值
2025年第1季，2025年2月19日公布：實際值0.2，預估值0.56，預估差異-64.29%，低於預期。 2025年第2季，2025年4月24日公布：實際值0.35，預估值0.37，預估差異-5.41%，低於預期。 2025年第3季，2025年7月31日公布：實際值0.5，預估值0.34，預估差異+47.06%，優於預期。 2025年第4季，2025年10月30日公布：實際值0.63，預估值0.49，預估差異+28.57%，優於預期。 2026年第1季，2026年2月12日公布：實際值-0.9，預估值0.57，預估差異-257.89%，低於預期。 2026年第2季，2026年4月28日公布：實際值0.44，預估值0.47，預估差異-6.38%，低於預期。 2026年第3季，2026年7月30日公布：實際值0.36，預估值0.41，預估差異-12.20%，低於預期。 2026年第4季，2026年10月29日公布：實際值—，預估值0.478，預估差異—，無法使用。

營收：實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表115.02億102.27億89.52億76.77億25年第1季低於預期25年第2季低於預期25年第3季低於預期25年第4季低於預期26年第1季優於預期26年第2季低於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季，2025年2月19日公布：實際值96.05億 USD，預估值100.47億 USD，預估差異-4.40%，低於預期。 2025年第2季，2025年4月24日公布：實際值81.19億 USD，預估值94.53億 USD，預估差異-14.11%，低於預期。 2025年第3季，2025年7月31日公布：實際值88.04億 USD，預估值94.03億 USD，預估差異-6.37%，低於預期。 2025年第4季，2025年10月30日公布：實際值104.06億 USD，預估值108.07億 USD，預估差異-3.70%，低於預期。 2026年第1季，2026年2月12日公布：實際值110.6億 USD，預估值109.01億 USD，預估差異+1.46%，優於預期。 2026年第2季，2026年4月28日公布：實際值92.58億 USD，預估值95.29億 USD，預估差異-2.84%，低於預期。 2026年第3季，2026年7月30日公布：實際值104.98億 USD，預估值104.73億 USD，預估差異+0.24%，優於預期。 2026年第4季，2026年10月29日公布：實際值—，預估值105.48億 USD，預估差異—，無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動，並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$17.00

上漲空間 16.52%
過去 12 個月12個月預測最高：US$19.00平均的：US$17.00最低：US$15.00

評級分佈

37項評級
強力買進00%
買進1335%
持有2054%
賣出411%
強力賣出00%

近期分析師行動

12 機構

VALE 訊息

reuters.com

Mariana, 18 more Brazil cities join Vale-BHP dam collapse compensation deal

The compensation agreement with miners BHP , Vale and Samarco for the Mariana dam collapse in 2015 has been joined by 19 new cities, ​including the one that was the epicenter of the disaster, a Brazilian ‌court said on…

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defenseworld.net

Cetera Investment Advisers Cuts Stock Position in Vale S.A. $VALE

Cetera Investment Advisers lowered its stake in shares of Vale S.A. (NYSE: VALE) by 21.6% during the undefined quarter, according to the company in its most recent Form 13F filing with the Securities and Exchange…

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247wallst.com

Here Are Wednesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Archer-Daniels Midland, Best Buy, Burlington Stores, Dell Technologies, e.l.f. Beauty, Humana, Transdigm, Vale, and More

Wall Street analysts reshuffled their ratings on Wednesday, sending some familiar names higher while punishing others with sharp target cuts. Find out which stocks got surprise upgrades and which ones analysts are now…

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zacks.com

Vale Q2 Earnings Call Spotlights Copper Growth and Cost Reset

VALE's Q2 call puts faster copper growth, higher iron ore costs, freight protection and disciplined payouts at the center of its 2026 agenda.

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seekingalpha.com

Vale Q2: Buy Rating Maintained Despite Emerging Risks

Vale remains a Buy, supported by robust Q2 revenue growth and a strengthening Base Metals segment. VALE's iron ore business provides predictability, while Base Metals—now 25% of revenue—shows 42% YoY growth and narrowed…

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marketbeat.com

Vale Q2 Earnings Call Highlights

Vale NYSE: VALE said its second-quarter 2026 operating performance supported confidence in meeting annual production guidance, as higher volumes, improved price realization and gains at its base-metals operations lifted…

閱讀原始碼

股利和股票分割

股利歷史

年度分割調整後的每股現金分配。

US$1.3884

2025年（完整年度）-48.6% 自從 2021

2026年（部分年度）：US$0.3998

* 在現有股息歷史記錄中，該日曆年僅包含部分期間。

公司行動歷史

股息

除息 2026年8月13日

US$0.3998

Semi-Annual

2026年8月13日登記 · 支付日 2026年9月10日

股息

除息 2025年12月12日

US$0.6684

Special

2025年12月12日登記 · 支付日 2026年3月11日

股息

除息 2025年8月13日

US$0.3475

Semi-Annual

2025年8月13日登記 · 支付日 2025年9月10日

股息

除息 2025年3月10日

US$0.3726

Annual

2025年3月10日登記 · 支付日 2025年3月21日

股息

除息 2024年12月12日

US$0.0905

Special

2024年12月12日登記 · 支付日 2025年3月21日

股息

除息 2024年8月5日

US$0.3713

Special

2024年8月5日登記 · 支付日 2024年9月11日

VALE同業公司

BHP Group Limited logo

BHP

BHP Group Limited

US$97.03

+3.63%

Southern Copper Corporation logo

SCCO

Southern Copper Corporation

US$216

+8.69%

Rio Tinto Group logo

RIO

Rio Tinto Group

US$105.3

+3.06%

Newmont Corporation logo

NEM

Newmont Corporation

US$131.58

+3.09%

Freeport-McMoRan Inc. logo

FCX

Freeport-McMoRan Inc.

US$76.67

+7.65%

Agnico Eagle Mines Limited logo

AEM

Agnico Eagle Mines Limited

US$216.06

+1.90%

持有VALE的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

iShares Latin America 40 ETF logoiShares Latin America 40 ETFILF
市場價值
2.89億
重量
7.99%
AUM
37.25億 USD
費用率
0.47%
價格 / 1日
US$34.68+2.85%
Avantis Emerging Markets Equity ETF logoAvantis Emerging Markets Equity ETFAVEM
市場價值
1.19億
重量
0.43%
AUM
278.86億 USD
費用率
0.33%
價格 / 1日
US$94.24+0.75%
State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF logoState Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETFSPEM
市場價值
6376.16萬
重量
0.36%
AUM
175.73億 USD
費用率
0.07%
價格 / 1日
US$52.38+0.61%
State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF logoState Street SPDR S&P Global Natural Resources ETFGNR
市場價值
5927.96萬
重量
1.16%
AUM
51.19億 USD
費用率
0.40%
價格 / 1日
US$79.26+1.76%
Dimensional - Emerging Markets Core Equity 2 ETF logoDimensional - Emerging Markets Core Equity 2 ETFDFEM
市場價值
2841.33萬
重量
0.30%
AUM
94.91億 USD
費用率
0.39%
價格 / 1日
US$39.93+0.50%
Dimensional - Emerging Core Equity Market ETF logoDimensional - Emerging Core Equity Market ETFDFAE
市場價值
2645.07萬
重量
0.27%
AUM
99.95億 USD
費用率
0.29%
價格 / 1日
US$39.49+0.51%
Capital Group New Geography Equity ETF logoCapital Group New Geography Equity ETFCGNG
市場價值
2424.1萬
重量
0.82%
AUM
29.46億 USD
費用率
0.64%
價格 / 1日
US$36.92+1.10%
Capital Group International Core Equity ETF logoCapital Group International Core Equity ETFCGIC
市場價值
1581.06萬
重量
0.64%
AUM
24.82億 USD
費用率
0.54%
價格 / 1日
US$37.15+0.95%

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