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CMS Energy Corporation 5.875% Junior Subordinated Notes due 2079

CMSD

NYSEUtilitiesRegulated Electric

前收盘价

US$20.98

−US$0.14 · -0.66%

8月21日 16:00 ET

CMSD公司概览

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2026年7月10日

GoAI评分

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Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

72

Undervalued

动量

39

Weakening

情绪

72

Bullish

风险韧性

85

Low Risk

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公司概况

公司网站

Operating primarily in Michigan, CMS Energy Corporation functions as an energy provider, structured into three principal divisions: Electric Utility, Gas Utility, and Enterprises. The Electric Utility segment manages the full spectrum of electricity services, from generating power using a varied portfolio including coal, wind, gas, renewable sources, oil, and nuclear, to its purchase, transmission, distribution, and ultimate sale. This division maintains a substantial infrastructure, featuring extensive overhead and underground distribution lines, numerous substations, and several battery facilities. Meanwhile, the Gas Utility segment focuses on the acquisition, transport, storage, distribution, and sale of natural gas, supported by a broad network of transmission lines, multiple gas storage fields, and compressor stations. The Enterprises segment is dedicated to independent power production and marketing, with a notable emphasis on the development and operation of renewable energy projects. Overall, CMS Energy caters to a significant clientele, providing electricity to 1.9 million customers and natural gas to 1.8 million, encompassing residential, commercial, and various industrial sectors. The company was founded in 1987 and is headquartered in Jackson, Michigan.

行业
Regulated Electric
部门
Utilities
总部
US
首席执行官
Garrick J. Rochow
上市以来
2019年2月21日
雇员
8,324

市场位置

日内区间

当前US$20.98,

52周区间

当前US$20.98,

开盘价
US$21.05
前收盘价
US$21.12
成交量
2.88万
0.58× 平均值
平均成交量
4.99万
日均成交量
市值
64.29亿 USD
贝塔
0.46
市场参考 1
50天平均值
US$21.9817
低于平均水平-4.56%
200天平均值
US$22.9867
低于平均水平-8.73%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
252.15亿 USD
市盈率(TTM)
20.2×
市净率(TTM)
2.1×
市销率(TTM)
2.43×
EV/EBITDA
8.35×
盈利收益率
15.50%
自由现金流收益率
-22.99%
股息率
3.30%

盈利能力和效率

毛利率
69.67%
营业利润率
18.95%
净利润率
11.64%
净资产收益率
11.71%
资产收益率
2.65%
投入资本回报率
3.67%

财务健康

负债权益比
1.97×
流动比率
0.98×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势28%21%15%8%毛利率,2021财年:20.94%毛利率,2022财年:19.03%毛利率,2023财年:22.54%毛利率,2024财年:26.20%毛利率,2025财年:26.23%营业利润率,2021财年:15.64%营业利润率,2022财年:14.24%营业利润率,2023财年:16.55%营业利润率,2024财年:19.79%营业利润率,2025财年:20.22%净利润率,2021财年:18.46%净利润率,2022财年:9.74%净利润率,2023财年:11.89%净利润率,2024财年:13.35%净利润率,2025财年:12.54%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为20.94%。 2022财年的毛利率为19.03%。 2023财年的毛利率为22.54%。 2024财年的毛利率为26.20%。 2025财年的毛利率为26.23%。 2021财年的营业利润率为15.64%。 2022财年的营业利润率为14.24%。 2023财年的营业利润率为16.55%。 2024财年的营业利润率为19.79%。 2025财年的营业利润率为20.22%。 2021财年的净利润率为18.46%。 2022财年的净利润率为9.74%。 2023财年的净利润率为11.89%。 2024财年的净利润率为13.35%。 2025财年的净利润率为12.54%。

损益趋势

营收

85.39亿 USD+13.63%

营业利润

17.27亿 USD+16.14%

净利润

10.71亿 USD+6.78%
损益趋势 图表93.72亿 USD62.68亿 USD31.65亿 USD6110万 USD营收,2021财年:73.29亿 USD营收,2022财年:85.96亿 USD营收,2023财年:74.62亿 USD营收,2024财年:75.15亿 USD营收,2025财年:85.39亿 USD营业利润,2021财年:11.46亿 USD营业利润,2022财年:12.24亿 USD营业利润,2023财年:12.35亿 USD营业利润,2024财年:14.87亿 USD营业利润,2025财年:17.27亿 USD净利润,2021财年:13.53亿 USD净利润,2022财年:8.37亿 USD净利润,2023财年:8.87亿 USD净利润,2024财年:10.03亿 USD净利润,2025财年:10.71亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为73.29亿 USD。 2022财年的营收为85.96亿 USD。 2023财年的营收为74.62亿 USD。 2024财年的营收为75.15亿 USD。 2025财年的营收为85.39亿 USD。 2021财年的营业利润为11.46亿 USD。 2022财年的营业利润为12.24亿 USD。 2023财年的营业利润为12.35亿 USD。 2024财年的营业利润为14.87亿 USD。 2025财年的营业利润为17.27亿 USD。 2021财年的净利润为13.53亿 USD。 2022财年的净利润为8.37亿 USD。 2023财年的净利润为8.87亿 USD。 2024财年的净利润为10.03亿 USD。 2025财年的净利润为10.71亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收85.39亿 USD75.15亿 USD74.62亿 USD85.96亿 USD73.29亿 USD
销货成本62.99亿 USD55.46亿 USD57.8亿 USD69.6亿 USD57.94亿 USD
毛利22.4亿 USD19.69亿 USD16.82亿 USD16.36亿 USD15.35亿 USD
营业费用5.13亿 USD4.82亿 USD4.47亿 USD4.12亿 USD3.89亿 USD
利息收入3800万 USD5000万 USD3700万 USD500万 USD300万 USD
利息支出7.89亿 USD7.08亿 USD6.43亿 USD5.19亿 USD5亿 USD
折旧和摊销11.06亿 USD12.4亿 USD11.8亿 USD11.26亿 USD11.14亿 USD
营业利润17.27亿 USD14.87亿 USD12.35亿 USD12.24亿 USD11.46亿 USD
净利润10.71亿 USD10.03亿 USD8.87亿 USD8.37亿 USD13.53亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.4688

2025年(完整年度)-0.5% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.1016

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月17日

US$0.3672

Quarterly

2026年8月17日登记 · 支付日 2026年9月1日

股息

除息 2026年5月15日

US$0.3672

Quarterly

2026年5月15日登记 · 支付日 2026年6月1日

股息

除息 2026年2月13日

US$0.3672

Quarterly

2026年2月14日登记 · 支付日 2026年3月2日

股息

除息 2025年11月14日

US$0.3672

Quarterly

2025年11月14日登记 · 支付日 2025年12月1日

股息

除息 2025年8月15日

US$0.3672

Quarterly

2025年8月17日登记 · 支付日 2025年9月2日

股息

除息 2025年5月16日

US$0.3672

Quarterly

2025年5月17日登记 · 支付日 2025年6月2日

CMSD同业公司

持有CMSD的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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