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Enterprise Products Partners L.P.

EPD

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盘价

US$38.01

−US$0.42 · -1.09%

8月21日 16:00 ET

EPD公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

88

Deep Value

动量

44

Neutral

情绪

62

Bullish

风险韧性

84

Low Risk

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公司概况

公司网站

Enterprise Products Partners L.P. delivers essential midstream energy services, connecting both producers and consumers of diverse commodities such as natural gas, natural gas liquids (NGLs), crude oil, petrochemicals, and refined products. Its operations are structured across four distinct business segments: NGL Pipelines & Services, Crude Oil Pipelines & Services, Natural Gas Pipelines & Services, and Petrochemical & Refined Products Services. The NGL Pipelines & Services division focuses on natural gas processing and associated NGL marketing. This segment oversees 19 natural gas processing facilities situated across Colorado, Louisiana, Mississippi, New Mexico, Texas, and Wyoming. Furthermore, it manages an extensive network of NGL pipelines, fractionation plants, storage sites for NGLs and related products, and NGL marine export/import terminals. Within the Crude Oil Pipelines & Services segment, the company manages crude oil pipelines, along with storage and marine terminals. A notable asset in this segment is its fleet of 255 tractor-trailer tank trucks, crucial for crude oil transportation. It also actively participates in crude oil marketing. The Natural Gas Pipelines & Services segment is dedicated to the gathering, treatment, and transmission of natural gas through its pipeline systems. This includes leasing underground salt dome natural gas storage facilities in Napoleonville, Louisiana, and owning a similar underground salt dome storage cavern in Wharton County, Texas. Natural gas marketing also forms part of its activities. Finally, the Petrochemical & Refined Products Services segment handles propylene fractionation and related marketing efforts. Its capabilities extend to butane isomerization complexes and associated deisobutanizer operations, as well as facilities for octane enhancement and the production of high-purity isobutylene. This segment additionally operates refined products pipelines and terminals, and ethylene export terminals, complementing these with refined products marketing and marine transportation solutions. Established in 1968, Enterprise Products Partners L.P. maintains its corporate headquarters in Houston, Texas.

行业
Oil & Gas Midstream
部门
Energy
总部
US
首席执行官
A. James Teague
上市以来
1998年7月28日
雇员
8,000

市场位置

日内区间

当前US$38.01,

52周区间

当前US$38.01,

开盘价
US$38.39
前收盘价
US$38.43
成交量
304.04万
0.84× 平均值
平均成交量
364.05万
日均成交量
市值
822.35亿 USD
贝塔
0.48
市场参考 1
50天平均值
US$37.6786
高于平均水平+0.88%
200天平均值
US$35.9217
高于平均水平+5.81%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
1038.28亿 USD
市盈率(TTM)
13.2×
市净率(TTM)
2.75×
市销率(TTM)
1.41×
EV/EBITDA
10.46×
盈利收益率
8.29%
自由现金流收益率
4.23%
股息率
5.80%

盈利能力和效率

毛利率
13.25%
营业利润率
12.97%
净利润率
10.77%
净资产收益率
19.55%
资产收益率
7.46%
投入资本回报率
10.29%

财务健康

负债权益比
1.12×
流动比率
1.04×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势16%13%11%9%毛利率,2021财年:14.57%毛利率,2022财年:11.56%毛利率,2023财年:13.51%毛利率,2024财年:12.85%毛利率,2025财年:13.61%营业利润率,2021财年:14.96%营业利润率,2022财年:11.87%营业利润率,2023财年:13.94%营业利润率,2024财年:13.05%营业利润率,2025财年:13.13%净利润率,2021财年:11.37%净利润率,2022财年:9.44%净利润率,2023财年:11.13%净利润率,2024财年:10.50%净利润率,2025财年:11.05%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为14.57%。 2022财年的毛利率为11.56%。 2023财年的毛利率为13.51%。 2024财年的毛利率为12.85%。 2025财年的毛利率为13.61%。 2021财年的营业利润率为14.96%。 2022财年的营业利润率为11.87%。 2023财年的营业利润率为13.94%。 2024财年的营业利润率为13.05%。 2025财年的营业利润率为13.13%。 2021财年的净利润率为11.37%。 2022财年的净利润率为9.44%。 2023财年的净利润率为11.13%。 2024财年的净利润率为10.50%。 2025财年的净利润率为11.05%。

损益趋势

营收

525.96亿 USD-6.44%

营业利润

69.05亿 USD-5.90%

净利润

58.14亿 USD-1.47%
损益趋势 图表635.41亿 USD421.22亿 USD207.02亿 USD−7.17亿 USD营收,2021财年:408.07亿 USD营收,2022财年:581.86亿 USD营收,2023财年:497.15亿 USD营收,2024财年:562.19亿 USD营收,2025财年:525.96亿 USD营业利润,2021财年:61.03亿 USD营业利润,2022财年:69.07亿 USD营业利润,2023财年:69.29亿 USD营业利润,2024财年:73.38亿 USD营业利润,2025财年:69.05亿 USD净利润,2021财年:46.38亿 USD净利润,2022财年:54.9亿 USD净利润,2023财年:55.32亿 USD净利润,2024财年:59.01亿 USD净利润,2025财年:58.14亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为408.07亿 USD。 2022财年的营收为581.86亿 USD。 2023财年的营收为497.15亿 USD。 2024财年的营收为562.19亿 USD。 2025财年的营收为525.96亿 USD。 2021财年的营业利润为61.03亿 USD。 2022财年的营业利润为69.07亿 USD。 2023财年的营业利润为69.29亿 USD。 2024财年的营业利润为73.38亿 USD。 2025财年的营业利润为69.05亿 USD。 2021财年的净利润为46.38亿 USD。 2022财年的净利润为54.9亿 USD。 2023财年的净利润为55.32亿 USD。 2024财年的净利润为59.01亿 USD。 2025财年的净利润为58.14亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收525.96亿 USD562.19亿 USD497.15亿 USD581.86亿 USD408.07亿 USD
销货成本454.4亿 USD489.95亿 USD429.99亿 USD514.61亿 USD348.6亿 USD
毛利71.56亿 USD72.24亿 USD67.16亿 USD67.25亿 USD59.47亿 USD
销售、一般及管理费用2.51亿 USD2.44亿 USD2.29亿 USD2.41亿 USD2.09亿 USD
营业费用2.51亿 USD−1.14亿 USD−2.13亿 USD−1.82亿 USD−1.56亿 USD
利息收入3700万 USD5300万 USD2700万 USD1100万 USD470万 USD
利息支出14.08亿 USD13.58亿 USD12.69亿 USD12.44亿 USD12.83亿 USD
折旧和摊销26.23亿 USD21.94亿 USD20.72亿 USD19.74亿 USD18.74亿 USD
营业利润69.05亿 USD73.38亿 USD69.29亿 USD69.07亿 USD61.03亿 USD
净利润58.14亿 USD59.01亿 USD55.32亿 USD54.9亿 USD46.38亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
45%
超预期5次、低于预期6次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+0.77%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.84
预期0.75 · 超预期12.30%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.880.780.670.5725年第1季度超预期25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度低于预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值0.74,预期值0.701,预期差异+5.56%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月29日公布:实际值0.64,预期值0.705,预期差异-9.22%,低于预期。 2025年第3季度,2025年7月28日公布:实际值0.66,预期值0.645,预期差异+2.33%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月30日公布:实际值0.61,预期值0.651,预期差异-6.30%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月3日公布:实际值0.75,预期值0.69,预期差异+8.70%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月28日公布:实际值0.68,预期值0.714,预期差异-4.76%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值0.84,预期值0.748,预期差异+12.30%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月29日公布:实际值—,预期值0.75,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表190亿162.11亿134.21亿106.32亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度低于预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值142.01亿 USD,预期值141.26亿 USD,预期差异+0.53%,超出预期。 2025年第2季度,2025年4月29日公布:实际值154.17亿 USD,预期值140亿 USD,预期差异+10.12%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月28日公布:实际值113.63亿 USD,预期值141.76亿 USD,预期差异-19.84%,低于预期。 2025年第4季度,2025年10月30日公布:实际值120.23亿 USD,预期值118.31亿 USD,预期差异+1.62%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月3日公布:实际值137.93亿 USD,预期值123.64亿 USD,预期差异+11.55%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月28日公布:实际值143.86亿 USD,预期值136.16亿 USD,预期差异+5.66%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值182.69亿 USD,预期值136.88亿 USD,预期差异+33.47%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月29日公布:实际值—,预期值152.75亿 USD,预期差异—,不可用。

股息和股票分割

公司行动历史

股票拆分

已生效 2014年8月22日

2:1

股票拆分

已生效 2002年5月16日

2:1

EPD同业公司

持有EPD的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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