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M&T Bank Corporation

MTB

NYSEFinancial ServicesBanks - Regional

前收盘价

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

76

Undervalued

动量

64

Gaining

情绪

69

Bullish

风险韧性

85

Low Risk

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公司概况

公司网站

M&T Bank Corporation functions as a bank holding entity, delivering a broad spectrum of financial solutions to both commercial enterprises and individual consumers. Its Business Banking division caters to small businesses and professionals, providing essential services such as deposit accounts, credit facilities, and treasury management solutions. The Commercial Banking arm extends its reach to middle-market and large corporate clients, supplying a robust suite of offerings including deposit products, commercial loans and leases, letters of credit, and sophisticated cash management tools. Dedicated to Commercial Real Estate, the company engages in the origination, sale, and servicing of commercial property loans, alongside offering deposit services tailored for this sector. The Discretionary Portfolio segment focuses on internal financial management, overseeing deposits, investment securities, residential real estate loans, and other assets, while also managing short- and long-term borrowed funds and foreign exchange operations. Through its Residential Mortgage Banking segment, M&T originates home loans for consumers, subsequently selling these loans in the secondary market. It also acquires servicing rights for loans initially originated by other institutions. The Retail Banking segment serves individual customers with a diverse array of financial products, including demand, savings, and time deposit accounts; various consumer installment loans such as automobile and recreational vehicle financing; home equity loans and lines of credit; credit cards; and investment vehicles like mutual funds and annuities. Beyond these, M&T Bank offers specialized financial services encompassing trust and wealth management, fiduciary and custodial services, insurance brokerage, institutional securities services, and investment management. Customers can access these services through an extensive network of physical banking offices, dedicated business banking centers, as well as via telephone, online platforms, and automated teller machines (ATMs). As of December 31, 2021, the corporation maintained 688 domestic banking locations across New York, Maryland, New Jersey, Pennsylvania, Delaware, Connecticut, Virginia, West Virginia, and the District of Columbia. Additionally, it operates a full-service commercial banking office in Ontario, Canada. M&T Bank Corporation, established in 1856, has its corporate headquarters situated in Buffalo, New York.

行业
Banks - Regional
部门
Financial Services
总部
US
首席执行官
Rene F. Jones
上市以来
1980年3月17日
雇员
21,662

市场位置

日内区间

当前US$240.34,

52周区间

当前US$240.34,

开盘价
US$240.66
前收盘价
US$238.25
成交量
75.74万
0.71× 平均值
平均成交量
107.34万
日均成交量
市值
348.33亿 USD
贝塔
0.57
市场参考 1
50天平均值
US$243.11
低于平均水平-1.14%
200天平均值
US$218.09
高于平均水平+10.20%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
258.33亿 USD
市盈率(TTM)
12.68×
市净率(TTM)
1.35×
市销率(TTM)
2.8×
EV/EBITDA
6.53×
盈利收益率
9.04%
自由现金流收益率
9.07%
股息率
2.50%

盈利能力和效率

毛利率
76.03%
营业利润率
33.19%
净利润率
24.40%
净资产收益率
9.77%
资产收益率
1.34%
投入资本回报率
6.75%

财务健康

负债权益比
0.65×
流动比率
0.32×
奥特曼 Z 分数
0.35
皮奥特罗斯基 F 分数
6 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势107%75%43%11%毛利率,2021财年:99.36%毛利率,2022财年:88.84%毛利率,2023财年:69.98%毛利率,2024财年:64.31%毛利率,2025财年:74.62%营业利润率,2021财年:40.40%营业利润率,2022财年:30.96%营业利润率,2023财年:28.94%营业利润率,2024财年:24.69%营业利润率,2025财年:29.99%净利润率,2021财年:30.60%净利润率,2022财年:23.61%净利润率,2023财年:21.92%净利润率,2024财年:19.31%净利润率,2025财年:23.16%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为99.36%。 2022财年的毛利率为88.84%。 2023财年的毛利率为69.98%。 2024财年的毛利率为64.31%。 2025财年的毛利率为74.62%。 2021财年的营业利润率为40.40%。 2022财年的营业利润率为30.96%。 2023财年的营业利润率为28.94%。 2024财年的营业利润率为24.69%。 2025财年的营业利润率为29.99%。 2021财年的净利润率为30.60%。 2022财年的净利润率为23.61%。 2023财年的净利润率为21.92%。 2024财年的净利润率为19.31%。 2025财年的净利润率为23.16%。

损益趋势

营收

123.09亿 USD-8.18%

营业利润

36.92亿 USD+11.54%

净利润

28.51亿 USD+10.16%
损益趋势 图表145.6亿 USD99.41亿 USD53.23亿 USD7.04亿 USD营收,2021财年:60.76亿 USD营收,2022财年:84.38亿 USD营收,2023财年:125.07亿 USD营收,2024财年:134.05亿 USD营收,2025财年:123.09亿 USD营业利润,2021财年:24.55亿 USD营业利润,2022财年:26.12亿 USD营业利润,2023财年:36.19亿 USD营业利润,2024财年:33.1亿 USD营业利润,2025财年:36.92亿 USD净利润,2021财年:18.59亿 USD净利润,2022财年:19.92亿 USD净利润,2023财年:27.41亿 USD净利润,2024财年:25.88亿 USD净利润,2025财年:28.51亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为60.76亿 USD。 2022财年的营收为84.38亿 USD。 2023财年的营收为125.07亿 USD。 2024财年的营收为134.05亿 USD。 2025财年的营收为123.09亿 USD。 2021财年的营业利润为24.55亿 USD。 2022财年的营业利润为26.12亿 USD。 2023财年的营业利润为36.19亿 USD。 2024财年的营业利润为33.1亿 USD。 2025财年的营业利润为36.92亿 USD。 2021财年的净利润为18.59亿 USD。 2022财年的净利润为19.92亿 USD。 2023财年的净利润为27.41亿 USD。 2024财年的净利润为25.88亿 USD。 2025财年的净利润为28.51亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收123.09亿 USD134.05亿 USD125.07亿 USD84.38亿 USD60.76亿 USD
销货成本31.24亿 USD47.84亿 USD37.54亿 USD9.42亿 USD3900万 USD
毛利91.85亿 USD86.21亿 USD87.53亿 USD74.96亿 USD60.37亿 USD
销售、一般及管理费用32.42亿 USD33.78亿 USD32.23亿 USD29.67亿 USD21.8亿 USD
营业费用54.93亿 USD53.11亿 USD51.34亿 USD48.84亿 USD35.82亿 USD
利息收入104.86亿 USD110.26亿 USD102.24亿 USD62.47亿 USD39.39亿 USD
利息支出35.38亿 USD41.74亿 USD31.09亿 USD4.25亿 USD1.14亿 USD
折旧和摊销2.64亿 USD5.08亿 USD4.97亿 USD4.35亿 USD3.24亿 USD
营业利润36.92亿 USD33.1亿 USD36.19亿 USD26.12亿 USD24.55亿 USD
净利润28.51亿 USD25.88亿 USD27.41亿 USD19.92亿 USD18.59亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
90%
超预期9次、低于预期1次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+8.65%
10 类似报告
最新每股收益结果
5.35
预期4.66 · 超预期14.81%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表5.564.763.973.1725年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值27年第1季度预期值
2025年第2季度,2025年4月14日公布:实际值3.38,预期值3.4,预期差异-0.59%,低于预期。 2025年第3季度,2025年7月16日公布:实际值4.28,预期值3.99,预期差异+7.27%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月16日公布:实际值4.87,预期值4.43,预期差异+9.93%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月16日公布:实际值4.67,预期值4.48,预期差异+4.24%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月15日公布:实际值4.18,预期值4.02,预期差异+3.98%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月15日公布:实际值5.35,预期值4.66,预期差异+14.81%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月16日公布:实际值—,预期值4.94,预期差异—,不可用。 2027年第1季度,2027年1月19日公布:实际值—,预期值4.96,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表26.55亿25.05亿23.54亿22.04亿25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值27年第1季度预期值
2025年第2季度,2025年4月14日公布:实际值23.06亿 USD,预期值23.45亿 USD,预期差异-1.64%,低于预期。 2025年第3季度,2025年7月16日公布:实际值23.96亿 USD,预期值23.89亿 USD,预期差异+0.30%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月16日公布:实际值25.13亿 USD,预期值24.41亿 USD,预期差异+2.96%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月16日公布:实际值24.75亿 USD,预期值24.73亿 USD,预期差异+0.09%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月15日公布:实际值24.41亿 USD,预期值24.3亿 USD,预期差异+0.44%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月15日公布:实际值25.32亿 USD,预期值24.63亿 USD,预期差异+2.82%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月16日公布:实际值—,预期值25.32亿 USD,预期差异—,不可用。 2027年第1季度,2027年1月19日公布:实际值—,预期值25.53亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

评级分布

48项评级
强力买入00%
买入1429%
持有3063%
卖出48%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$5.70

2025年(完整年度)+26.7% 自从 2021

2026年(部分年度):US$3.00

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息即将实施

除息 2026年9月1日

US$1.50

Quarterly

2026年9月1日登记 · 支付日 2026年9月30日

股息

除息 2026年6月1日

US$1.50

Quarterly

2026年6月1日登记 · 支付日 2026年6月30日

股息

除息 2026年3月2日

US$1.50

Quarterly

2026年3月2日登记 · 支付日 2026年3月31日

股息

除息 2025年12月1日

US$1.50

Quarterly

2025年12月1日登记 · 支付日 2025年12月31日

股息

除息 2025年9月2日

US$1.50

Quarterly

2025年9月2日登记 · 支付日 2025年9月30日

股息

除息 2025年6月2日

US$1.35

Quarterly

2025年6月2日登记 · 支付日 2025年6月30日

MTB同业公司

持有MTB的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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