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Ultrapar Participações S.A.

UGP

NYSEEnergyOil & Gas Refining & Marketing

前收盘价

US$6.74

+US$0.19 · +2.90%

8月21日 16:00 ET

盘前

US$6.63

−US$0.11 · -1.63%

8月24日 5:01 ET

UGP公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

97

Deep Value

动量

82

Strong Up

情绪

65

Bullish

风险韧性

75

Moderate Risk

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人工智能生成的上下文仅供参考,并非投资建议。

公司概况

公司网站

Ultrapar Participações S.A. (UGP) is a Brazilian company with widespread operations in gas distribution, fuel supply, and logistics/storage. Its geographical reach extends across Brazil, Mexico, Uruguay, Venezuela, other Latin American nations, North America (US, Canada), the Far East, and Europe. Through its Gas Distribution division, the company delivers liquefied petroleum gas (LPG) to residential, commercial, and industrial clients. This service primarily focuses on the Southern, Southeastern, and Northeastern parts of Brazil. Ultrapar's Fuel Distribution arm is responsible for marketing and distributing a variety of fuels, including gasoline, ethanol, diesel, fuel oil, kerosene, and natural gas for vehicles, as well as lubricants. This segment also manages a network of convenience stores and provides specialized automotive services like oil changes. The Storage segment oversees liquid bulk terminals, predominantly located in Brazil's Southeastern and Northeastern regions. By December 31, 2021, Ultrapar's extensive infrastructure included 7,104 Ipiranga service stations, 1,841 AmPm convenience stores, and 1,149 Jet Oil franchised locations. Additionally, it maintained 4 distribution centers and 7 Ultracargo terminals, collectively offering a storage capacity of 983,000 cubic meters. Furthermore, Ultrapar provides digital solutions such as the Abastece Aí payment application and the Km de Vantagens customer loyalty program. Founded in 1937, Ultrapar Participações S.A. maintains its corporate headquarters in São Paulo, Brazil.

行业
Oil & Gas Refining & Marketing
部门
Energy
总部
BR
首席执行官
Rodrigo de Almeida Pizzinatto
上市以来
1999年10月7日
雇员
11,481

市场位置

日内区间

当前US$6.74,

52周区间

当前US$6.74,

开盘价
US$6.66
前收盘价
US$6.55
成交量
151.62万
0.45× 平均值
平均成交量
339.47万
日均成交量
市值
72.03亿 USD
贝塔
0.26
市场参考 1
50天平均值
US$5.8076
高于平均水平+16.05%
200天平均值
US$5.114
高于平均水平+31.80%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
407.78亿 BRL
市盈率(TTM)
10.74×
市净率(TTM)
2.06×
市销率(TTM)
0.24×
EV/EBITDA
5.22×
盈利收益率
11.09%
自由现金流收益率
6.86%
股息率
3.76%

盈利能力和效率

毛利率
8.39%
营业利润率
5.07%
净利润率
2.26%
净资产收益率
15.67%
资产收益率
4.88%
投入资本回报率
8.13%

财务健康

负债权益比
1.09×
流动比率
1.62×
奥特曼 Z 分数
4.62
皮奥特罗斯基 F 分数
8 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势8%5%3%0%毛利率,2021财年:4.47%毛利率,2022财年:5.12%毛利率,2023财年:7.39%毛利率,2024财年:6.45%毛利率,2025财年:6.57%营业利润率,2021财年:1.63%营业利润率,2022财年:2.32%营业利润率,2023财年:3.62%营业利润率,2024财年:3.80%营业利润率,2025财年:3.41%净利润率,2021财年:0.78%净利润率,2022财年:1.25%净利润率,2023财年:1.94%净利润率,2024财年:1.77%净利润率,2025财年:1.72%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为4.47%。 2022财年的毛利率为5.12%。 2023财年的毛利率为7.39%。 2024财年的毛利率为6.45%。 2025财年的毛利率为6.57%。 2021财年的营业利润率为1.63%。 2022财年的营业利润率为2.32%。 2023财年的营业利润率为3.62%。 2024财年的营业利润率为3.80%。 2025财年的营业利润率为3.41%。 2021财年的净利润率为0.78%。 2022财年的净利润率为1.25%。 2023财年的净利润率为1.94%。 2024财年的净利润率为1.77%。 2025财年的净利润率为1.72%。

损益趋势

营收

1423.7亿 BRL+6.64%

营业利润

48.53亿 BRL-4.34%

净利润

24.54亿 BRL+3.86%
损益趋势 图表1579.13亿 BRL1007.99亿 BRL436.86亿 BRL−134.28亿 BRL营收,2021财年:1097.33亿 BRL营收,2022财年:1436.35亿 BRL营收,2023财年:1260.49亿 BRL营收,2024财年:1334.99亿 BRL营收,2025财年:1423.7亿 BRL营业利润,2021财年:17.87亿 BRL营业利润,2022财年:33.37亿 BRL营业利润,2023财年:45.66亿 BRL营业利润,2024财年:50.73亿 BRL营业利润,2025财年:48.53亿 BRL净利润,2021财年:8.5亿 BRL净利润,2022财年:18.01亿 BRL净利润,2023财年:24.4亿 BRL净利润,2024财年:23.63亿 BRL净利润,2025财年:24.54亿 BRL2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为1097.33亿 BRL。 2022财年的营收为1436.35亿 BRL。 2023财年的营收为1260.49亿 BRL。 2024财年的营收为1334.99亿 BRL。 2025财年的营收为1423.7亿 BRL。 2021财年的营业利润为17.87亿 BRL。 2022财年的营业利润为33.37亿 BRL。 2023财年的营业利润为45.66亿 BRL。 2024财年的营业利润为50.73亿 BRL。 2025财年的营业利润为48.53亿 BRL。 2021财年的净利润为8.5亿 BRL。 2022财年的净利润为18.01亿 BRL。 2023财年的净利润为24.4亿 BRL。 2024财年的净利润为23.63亿 BRL。 2025财年的净利润为24.54亿 BRL。
项目(BRL)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收1423.7亿 BRL1334.99亿 BRL1260.49亿 BRL1436.35亿 BRL1097.33亿 BRL
销货成本1330.11亿 BRL1248.83亿 BRL1167.3亿 BRL1362.76亿 BRL1048.28亿 BRL
毛利93.59亿 BRL86.16亿 BRL93.18亿 BRL73.58亿 BRL49.05亿 BRL
销售、一般及管理费用47.67亿 BRL43.72亿 BRL42.71亿 BRL36.76亿 BRL33.98亿 BRL
营业费用45.06亿 BRL35.43亿 BRL47.52亿 BRL40.22亿 BRL31.18亿 BRL
利息收入15.37亿 BRL7.45亿 BRL6.33亿 BRL5.52亿 BRL4.13亿 BRL
利息支出24.07亿 BRL13.7亿 BRL16.25亿 BRL15.93亿 BRL8.28亿 BRL
折旧和摊销15.86亿 BRL12.13亿 BRL11.55亿 BRL10.27亿 BRL9.21亿 BRL
营业利润48.53亿 BRL50.73亿 BRL45.66亿 BRL33.37亿 BRL17.87亿 BRL
净利润24.54亿 BRL23.63亿 BRL24.4亿 BRL18.01亿 BRL8.5亿 BRL

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
64%
超预期7次、低于预期3次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+62.99%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.28
预期0.27 · 超预期3.70%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.320.230.140.0424年第4季度符合预期25年第1季度超预期25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2024年第4季度,2024年11月13日公布:实际值0.08,预期值0.08,预期差异0.00%,符合预期。 2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值0.13,预期值0.087,预期差异+50.24%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月7日公布:实际值0.05,预期值0.07,预期差异-28.57%,低于预期。 2025年第3季度,2025年8月13日公布:实际值0.17,预期值0.06,预期差异+183.33%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月12日公布:实际值0.12,预期值0.09,预期差异+33.33%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月4日公布:实际值0.06,预期值0.07,预期差异-14.29%,低于预期。 2026年第3季度,2026年8月12日公布:实际值0.28,预期值0.27,预期差异+3.70%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月11日公布:实际值—,预期值0.18,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表90.15亿78.31亿66.46亿54.62亿24年第4季度超预期25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2024年第4季度,2024年11月13日公布:实际值60.79亿 USD,预期值60.15亿 USD,预期差异+1.06%,超出预期。 2025年第1季度,2025年2月26日公布:实际值62.36亿 USD,预期值58.08亿 USD,预期差异+7.36%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月7日公布:实际值60.15亿 USD,预期值58.2亿 USD,预期差异+3.34%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月13日公布:实际值64.53亿 USD,预期值59.48亿 USD,预期差异+8.49%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月12日公布:实际值70.84亿 USD,预期值66.31亿 USD,预期差异+6.83%,超出预期。 2026年第1季度,2026年3月4日公布:实际值75.78亿 USD,预期值67.71亿 USD,预期差异+11.92%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月12日公布:实际值80.02亿 USD,预期值81.8亿 USD,预期差异-2.17%,低于预期。 2026年第4季度,2026年11月11日公布:实际值—,预期值86.68亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$6.85

上涨空间 1.63%
过去 12 个月12个月预测最高:US$7.20平均的:US$6.85最低:US$6.50

评级分布

11项评级
强力买入00%
买入655%
持有436%
卖出19%
强力卖出00%

近期分析师行动

8 机构
UBSmaintainBuy
HSBCdowngradeBuyHold
JefferiesupgradeUnderperformHold
ScotiabankupgradeSector PerformSector Outperform
JP MorganupgradeNeutralOverweight
CitigroupupgradeNeutralBuy

UGP同业公司

持有UGP的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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