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Waters Corporation

WAT

NYSEHealthcareMedical - Diagnostics & Research

前收盘价

US$410.7

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GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Hold

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估值

41

Fair Value

动量

46

Neutral

情绪

70

Bullish

风险韧性

69

Moderate Risk

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公司概况

公司网站

Waters Corporation is a global leader in specialized measurement, delivering analytical solutions across Asia, the Americas, and Europe. The company operates through two main divisions: Waters and TA. Under its Waters segment, it engineers, manufactures, sells, and provides support for high and ultra-performance liquid chromatography and mass spectrometry (MS) systems. This includes essential consumables like chromatography columns and comprehensive post-warranty service plans. The TA segment focuses on designing, producing, selling, and servicing instruments for thermal analysis, rheometry, and calorimetry. Additionally, Waters develops and supplies sophisticated software that integrates with both its own instruments and those from other manufacturers. The company's advanced MS technology plays a crucial role in various applications, such as drug discovery and development (including clinical trial assessments), analyzing proteins involved in disease processes, ensuring nutritional safety, and conducting environmental testing. Its thermal analysis, rheometry, and calorimetry instruments are vital for assessing the suitability and stability of a wide range of materials, including fine chemicals, pharmaceuticals, water, polymers, metals, and viscous liquids. These instruments support diverse sectors like industrial manufacturing, consumer goods, healthcare products, and life science research. Waters' extensive client base spans the life sciences, pharmaceutical, biochemical, industrial, nutritional safety, environmental, academic, and governmental sectors, where its products are instrumental in research and development, quality assurance, and general laboratory operations. Established in 1958, Waters Corporation is headquartered in Milford, Massachusetts.

行业
Medical - Diagnostics & Research
部门
Healthcare
总部
US
首席执行官
Udit Batra
上市以来
1995年11月17日
雇员
7,900

市场位置

日内区间

当前US$410.7,

52周区间

当前US$410.7,

开盘价
US$400.5
前收盘价
US$404.69
成交量
68.38万
0.7× 平均值
平均成交量
97.75万
日均成交量
市值
307.17亿 USD
贝塔
1.18
市场参考 1
50天平均值
US$381.24
高于平均水平+7.73%
200天平均值
US$358.96
高于平均水平+14.41%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
235.07亿 USD
市盈率(TTM)
102.16×
市净率(TTM)
2.65×
市销率(TTM)
6.61×
EV/EBITDA
23.23×
盈利收益率
2.84%
自由现金流收益率
2.39%
股息率
0.00%

盈利能力和效率

毛利率
50.78%
营业利润率
7.96%
净利润率
3.58%
净资产收益率
25.09%
资产收益率
12.66%
投入资本回报率
17.57%

财务健康

负债权益比
0.35×
流动比率
1.73×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势63%48%32%16%毛利率,2021财年:58.49%毛利率,2022财年:58.00%毛利率,2023财年:59.57%毛利率,2024财年:59.43%毛利率,2025财年:57.77%营业利润率,2021财年:29.50%营业利润率,2022财年:29.39%营业利润率,2023财年:27.66%营业利润率,2024财年:27.93%营业利润率,2025财年:28.22%净利润率,2021财年:24.87%净利润率,2022财年:23.81%净利润率,2023财年:21.72%净利润率,2024财年:21.56%净利润率,2025财年:20.30%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为58.49%。 2022财年的毛利率为58.00%。 2023财年的毛利率为59.57%。 2024财年的毛利率为59.43%。 2025财年的毛利率为57.77%。 2021财年的营业利润率为29.50%。 2022财年的营业利润率为29.39%。 2023财年的营业利润率为27.66%。 2024财年的营业利润率为27.93%。 2025财年的营业利润率为28.22%。 2021财年的净利润率为24.87%。 2022财年的净利润率为23.81%。 2023财年的净利润率为21.72%。 2024财年的净利润率为21.56%。 2025财年的净利润率为20.30%。

损益趋势

营收

31.65亿 USD+6.99%

营业利润

8.93亿 USD+8.09%

净利润

6.43亿 USD+0.75%
损益趋势 图表34.18亿 USD24.07亿 USD13.96亿 USD3.85亿 USD营收,2021财年:27.86亿 USD营收,2022财年:29.72亿 USD营收,2023财年:29.56亿 USD营收,2024财年:29.58亿 USD营收,2025财年:31.65亿 USD营业利润,2021财年:8.22亿 USD营业利润,2022财年:8.73亿 USD营业利润,2023财年:8.18亿 USD营业利润,2024财年:8.26亿 USD营业利润,2025财年:8.93亿 USD净利润,2021财年:6.93亿 USD净利润,2022财年:7.08亿 USD净利润,2023财年:6.42亿 USD净利润,2024财年:6.38亿 USD净利润,2025财年:6.43亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为27.86亿 USD。 2022财年的营收为29.72亿 USD。 2023财年的营收为29.56亿 USD。 2024财年的营收为29.58亿 USD。 2025财年的营收为31.65亿 USD。 2021财年的营业利润为8.22亿 USD。 2022财年的营业利润为8.73亿 USD。 2023财年的营业利润为8.18亿 USD。 2024财年的营业利润为8.26亿 USD。 2025财年的营业利润为8.93亿 USD。 2021财年的净利润为6.93亿 USD。 2022财年的净利润为7.08亿 USD。 2023财年的净利润为6.42亿 USD。 2024财年的净利润为6.38亿 USD。 2025财年的净利润为6.43亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收31.65亿 USD29.58亿 USD29.56亿 USD29.72亿 USD27.86亿 USD
销货成本13.37亿 USD12亿 USD11.95亿 USD12.48亿 USD11.57亿 USD
毛利18.29亿 USD17.58亿 USD17.61亿 USD17.24亿 USD16.29亿 USD
研究与开发1.95亿 USD1.83亿 USD1.75亿 USD1.76亿 USD1.68亿 USD
销售、一般及管理费用7.4亿 USD6.9亿 USD7.36亿 USD6.58亿 USD6.27亿 USD
营业费用9.35亿 USD9.32亿 USD9.44亿 USD8.5亿 USD8.08亿 USD
利息收入738.9万 USD1741.6万 USD1662.1万 USD1102万 USD1222.1万 USD
利息支出6954.8万 USD8967.7万 USD9886.1万 USD4879.7万 USD4493.8万 USD
折旧和摊销2.06亿 USD1.92亿 USD1.66亿 USD1.3亿 USD1.32亿 USD
营业利润8.93亿 USD8.26亿 USD8.18亿 USD8.73亿 USD8.22亿 USD
净利润6.43亿 USD6.38亿 USD6.42亿 USD7.08亿 USD6.93亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
100%
超预期11次、低于预期0次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+4.30%
11 类似报告
最新每股收益结果
3.05
预期3.01 · 超预期1.33%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表4.713.822.932.0425年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月12日公布:实际值4.1,预期值4.03,预期差异+1.74%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值2.25,预期值2.22,预期差异+1.35%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月4日公布:实际值2.95,预期值2.94,预期差异+0.34%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值3.4,预期值3.21,预期差异+5.92%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月9日公布:实际值4.53,预期值4.51,预期差异+0.44%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值2.7,预期值2.31,预期差异+16.88%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值3.05,预期值3.01,预期差异+1.33%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月3日公布:实际值—,预期值4.01,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表18.41亿14.16亿9.92亿5.67亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月12日公布:实际值8.73亿 USD,预期值8.57亿 USD,预期差异+1.83%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值6.62亿 USD,预期值6.55亿 USD,预期差异+1.05%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月4日公布:实际值7.71亿 USD,预期值7.49亿 USD,预期差异+3.03%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值8亿 USD,预期值7.81亿 USD,预期差异+2.42%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月9日公布:实际值9.32亿 USD,预期值9.28亿 USD,预期差异+0.43%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值12.67亿 USD,预期值12.03亿 USD,预期差异+5.30%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值16.45亿 USD,预期值16.22亿 USD,预期差异+1.40%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月3日公布:实际值—,预期值17.53亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$420.64

上涨空间 2.42%
过去 12 个月12个月预测最高:US$475平均的:US$420.64最低:US$375

评级分布

36项评级
强力买入00%
买入1747%
持有1747%
卖出26%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构
RBC CapitalmaintainOutperform
Goldman SachsmaintainBuy

WAT 消息

股息和股票分割

公司行动历史

股息

除息 1996年11月26日

US$0.16

Irregular

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