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NREF

NYSEReal EstateREIT - Mortgage

在 GoAI 中打開

一般交易時段

US$17.615

+US$0.535 · +3.13%

8月24日 下午12:06 ET

NREF公司概覽

盤中時間採用ET。市場資料可能有所延遲。

GoAI 研究快照

簡明呈現最新可用的模型資訊。

2026年7月10日

GoAI評分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

100

Deep Value

動能

48

Neutral

情緒

58

Mixed

風險韌性

69

Moderate Risk

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人工智慧產生的上下文僅供參考，並非投資建議。

公司概況

公司網站

NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) is a U.S.-based real estate finance firm. Its core activities involve the origination, structuring, and investment in a diverse range of real estate-backed financial products. These encompass senior mortgage debt, mezzanine debt, preferred equity, preferred stock, and securitized multifamily commercial mortgage-backed securities. The company aims to qualify as a Real Estate Investment Trust (REIT) for U.S. federal income tax purposes. This status generally allows it to avoid federal corporate income taxes, provided it distributes at least 90% of its taxable earnings to its shareholders. Established in 2019, NREF is headquartered in Dallas, Texas.

產業
REIT - Mortgage
部門
Real Estate
總部
US
執行長
James David Dondero
上市以來
2020年2月7日
僱員
1

市場位置

日內區間

目前US$17.615，

52週區間

目前US$17.615，

開盤價
US$17.26
前收盤價
US$17.08
成交量
2.35萬
0.41× 平均值
平均成交量
5.7萬
日均成交量
市值
3.32億 USD
貝塔
1.15
市場參考 1
50天平均值
US$16.3664
高於平均水平+7.63%
200天平均值
US$14.9199
高於平均水平+18.06%

財務數據

財務快照

最近十二個月

估值與收益率

企業價值
46.8億 USD
本益比（TTM）
4.92×
股價淨值比（TTM）
0.87×
股價營收比（TTM）
2.47×
EV/EBITDA
27.72×
盈餘收益率
42.10%
自由現金流收益率
9.18%
股息率
11.35%

獲利能力和效率

毛利率
86.36%
營業利益率
112.91%
淨利潤率
75.05%
股東權益報酬率
14.02%
資產報酬率
1.98%
投入資本報酬率
3.09%

財務健康

負債權益比
11.79×
流動比率
0.31×
奧特曼 Z 分數
0.17
皮奧特羅斯基 F 分數
4 共 9 個

財務報表

利潤率趨勢

獲利能力占已公布營收的百分比。

毛利率營業利益率淨利潤率
毛利率、營業利益率和淨利率趨勢263%173%84%-6%毛利率，2021會計年度：100.00%毛利率，2022會計年度：89.13%毛利率，2023會計年度：90.05%毛利率，2024會計年度：89.97%毛利率，2025會計年度：88.88%營業利益率，2021會計年度：240.21%營業利益率，2022會計年度：63.39%營業利益率，2023會計年度：60.39%營業利益率，2024會計年度：76.84%營業利益率，2025會計年度：129.73%淨利潤率，2021會計年度：123.99%淨利潤率，2022會計年度：16.71%淨利潤率，2023會計年度：33.20%淨利潤率，2024會計年度：26.46%淨利潤率，2025會計年度：83.33%2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的毛利率為100.00%。 2022會計年度的毛利率為89.13%。 2023會計年度的毛利率為90.05%。 2024會計年度的毛利率為89.97%。 2025會計年度的毛利率為88.88%。 2021會計年度的營業利益率為240.21%。 2022會計年度的營業利益率為63.39%。 2023會計年度的營業利益率為60.39%。 2024會計年度的營業利益率為76.84%。 2025會計年度的營業利益率為129.73%。 2021會計年度的淨利潤率為123.99%。 2022會計年度的淨利潤率為16.71%。 2023會計年度的淨利潤率為33.20%。 2024會計年度的淨利潤率為26.46%。 2025會計年度的淨利潤率為83.33%。

損益趨勢

營收

1.26億 USD+14.33%

營業利益

1.64億 USD+93.02%

淨利

1.05億 USD+260.02%
損益趨勢 圖表1.79億 USD1.17億 USD5380.97萬 USD−894.19萬 USD營收，2021會計年度：3475萬 USD營收，2022會計年度：4037.7萬 USD營收，2023會計年度：4209萬 USD營收，2024會計年度：1.1億 USD營收，2025會計年度：1.26億 USD營業利益，2021會計年度：8347.2萬 USD營業利益，2022會計年度：2559.5萬 USD營業利益，2023會計年度：2541.8萬 USD營業利益，2024會計年度：8477.2萬 USD營業利益，2025會計年度：1.64億 USD淨利，2021會計年度：4308.5萬 USD淨利，2022會計年度：674.6萬 USD淨利，2023會計年度：1397.5萬 USD淨利，2024會計年度：2919.2萬 USD淨利，2025會計年度：1.05億 USD2021會計年度2022會計年度2023會計年度2024會計年度2025會計年度
2021會計年度的營收為3475萬 USD。 2022會計年度的營收為4037.7萬 USD。 2023會計年度的營收為4209萬 USD。 2024會計年度的營收為1.1億 USD。 2025會計年度的營收為1.26億 USD。 2021會計年度的營業利益為8347.2萬 USD。 2022會計年度的營業利益為2559.5萬 USD。 2023會計年度的營業利益為2541.8萬 USD。 2024會計年度的營業利益為8477.2萬 USD。 2025會計年度的營業利益為1.64億 USD。 2021會計年度的淨利為4308.5萬 USD。 2022會計年度的淨利為674.6萬 USD。 2023會計年度的淨利為1397.5萬 USD。 2024會計年度的淨利為2919.2萬 USD。 2025會計年度的淨利為1.05億 USD。
項目（USD）2025會計年度2024會計年度2023會計年度2022會計年度2021會計年度
營收1.26億 USD1.1億 USD4209萬 USD4037.7萬 USD3475萬 USD
銷貨成本1403.1萬 USD1106.5萬 USD418.7萬 USD438.8萬 USD2996.1萬 USD
毛利1.12億 USD9925.2萬 USD3790.3萬 USD3598.9萬 USD3475萬 USD
銷售、一般及管理費用1265.2萬 USD1281.2萬 USD1248.5萬 USD724.3萬 USD637.1萬 USD
營業費用−5152.8萬 USD1667.9萬 USD1248.5萬 USD1039.4萬 USD3475萬 USD
利息收入8994.6萬 USD7250.7萬 USD6835.8萬 USD7798.8萬 USD5582.7萬 USD
利息支出4276.9萬 USD4437.1萬 USD5156萬 USD4025.5萬 USD2977.2萬 USD
折舊和攤銷294.4萬 USD561.3萬 USD246.5萬 USD289.5萬 USD—
營業利益1.64億 USD8477.2萬 USD2541.8萬 USD2559.5萬 USD8347.2萬 USD
淨利1.05億 USD2919.2萬 USD1397.5萬 USD674.6萬 USD4308.5萬 USD

公司資料更新於 2026年8月24日。

財報歷史與展望

EPS優於預期率
55%
優於預期6次、低於預期3次、符合預期2次
平均EPS意外幅度
+12.29%
11 類似報告
最新每股收益結果
0.46
預估0.4 · 優於預期15.96%

EPS：實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度EPS實際值與預估值圖表0.870.70.530.3625年第1季優於預期25年第2季低於預期25年第3季符合預期25年第4季優於預期26年第1季符合預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季，2025年2月27日公布：實際值0.83，預估值0.78，預估差異+6.41%，優於預期。 2025年第2季，2025年5月1日公布：實際值0.41，預估值0.46，預估差異-10.87%，低於預期。 2025年第3季，2025年7月31日公布：實際值0.43，預估值0.43，預估差異0.00%，符合預期。 2025年第4季，2025年10月30日公布：實際值0.51，預估值0.42，預估差異+21.43%，優於預期。 2026年第1季，2026年2月26日公布：實際值0.48，預估值0.48，預估差異0.00%，符合預期。 2026年第2季，2026年4月30日公布：實際值0.43，預估值0.41，預估差異+4.88%，優於預期。 2026年第3季，2026年8月6日公布：實際值0.46，預估值0.397，預估差異+15.96%，優於預期。 2026年第4季，2026年10月29日公布：實際值—，預估值0.44，預估差異—，無法使用。

營收：實際值與預估值

近期已公布業績

實際值預估值
季度營收實際值與預估值圖表7424.3萬5265.67萬3107.05萬948.43萬25年第1季優於預期25年第2季優於預期25年第3季優於預期25年第4季優於預期26年第1季優於預期26年第2季優於預期26年第3季優於預期26年第4季預估值
2025年第1季，2025年2月27日公布：實際值3792.3萬 USD，預估值1138.1萬 USD，預估差異+233.21%，優於預期。 2025年第2季，2025年5月1日公布：實際值3045.7萬 USD，預估值1115.8萬 USD，預估差異+172.96%，優於預期。 2025年第3季，2025年7月31日公布：實際值3144.7萬 USD，預估值1570萬 USD，預估差異+100.30%，優於預期。 2025年第4季，2025年10月30日公布：實際值6957萬 USD，預估值1163.95萬 USD，預估差異+497.71%，優於預期。 2026年第1季，2026年2月26日公布：實際值3369.8萬 USD，預估值1880萬 USD，預估差異+79.24%，優於預期。 2026年第2季，2026年4月30日公布：實際值3379萬 USD，預估值1118.5萬 USD，預估差異+202.10%，優於預期。 2026年第3季，2026年8月6日公布：實際值3432.3萬 USD，預估值1457.43萬 USD，預估差異+135.50%，優於預期。 2026年第4季，2026年10月29日公布：實際值—，預估值1534.23萬 USD，預估差異—，無法使用。

分析師評級

第三方分析師預期可能變動，並非 GoAI 建議。

分析師目標價

平均目標

US$16.00

下跌空間 9.17%
過去 12 個月12個月預測最高：US$16.00平均的：US$16.00最低：US$16.00

評級分佈

6項評級
強力買進00%
買進233%
持有467%
賣出00%
強力賣出00%

NREF同業公司

Welltower Inc. logo

WELL

Welltower Inc.

US$239.4

+0.08%

Prologis, Inc. logo

PLD

Prologis, Inc.

US$142.18

+0.27%

American Tower Corporation logo

AMT

American Tower Corporation

US$177.01

+0.69%

Simon Property Group, Inc. logo

SPG

Simon Property Group, Inc.

US$219.28

+0.45%

Digital Realty Trust, Inc. logo

DLR

Digital Realty Trust, Inc.

US$187.17

-1.81%

Public Storage logo

PSA

Public Storage

US$320.56

-0.60%

持有NREF的ETF

報告持有此股票曝險的交易所交易基金。

Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF logoVanguard Morningstar Total Stock Market ETFVTI
市場價值
441.13萬
重量
0.00%
AUM
2.3兆 USD
費用率
0.03%
價格 / 1日
US$377.65-0.16%
iShares Russell 2000 ETF logoiShares Russell 2000 ETFIWM
市場價值
399.37萬
重量
0.00%
AUM
816.21億 USD
費用率
0.19%
價格 / 1日
US$298.51-0.48%
Hoya Capital High Dividend Yield ETF logoHoya Capital High Dividend Yield ETFRIET
市場價值
150.86萬
重量
1.36%
AUM
1.09億 USD
費用率
0.50%
價格 / 1日
US$9.515+0.37%
iShares Mortgage Real Estate ETF logoiShares Mortgage Real Estate ETFREM
市場價值
149.43萬
重量
0.28%
AUM
5.45億 USD
費用率
0.48%
價格 / 1日
US$22.005-0.07%
Vanguard Extended Market ETF logoVanguard Extended Market ETFVXF
市場價值
130.98萬
重量
0.00%
AUM
937億 USD
費用率
0.05%
價格 / 1日
US$243.92-0.66%
iShares Russell 2000 Value ETF logoiShares Russell 2000 Value ETFIWN
市場價值
128.79萬
重量
0.01%
AUM
146.6億 USD
費用率
0.24%
價格 / 1日
US$224.43-0.17%
Vanguard Russell 2000 ETF logoVanguard Russell 2000 ETFVTWO
市場價值
68.28萬
重量
0.00%
AUM
174億 USD
費用率
0.06%
價格 / 1日
US$120.69-0.46%
iShares Micro-Cap ETF logoiShares Micro-Cap ETFIWC
市場價值
41.6萬
重量
0.03%
AUM
15.25億 USD
費用率
0.60%
價格 / 1日
US$197.08-0.53%

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