Archer-Daniels-Midland Company logo

Archer-Daniels-Midland Company

ADM

NYSEConsumer DefensiveAgricultural Farm Products

前收盘价

US$80.30

−US$1.40 · -1.71%

8月21日 16:00 ET

ADM公司概览

盘中时间采用ET。市场数据可能有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Hold

Wait — insufficient conviction to act

估值

56

Fair Value

动量

51

Neutral

情绪

54

Mixed

风险韧性

80

Low Risk

完整 GoAI 研究

继续查看更深入的依据、催化因素和风险。

查看完整研究

人工智能生成的上下文仅供参考,并非投资建议。

公司概况

公司网站

Archer-Daniels-Midland Company (ADM) stands as a major global enterprise in the agricultural sector, focused on the sourcing, transportation, storage, processing, and distribution of a wide array of agricultural commodities, finished goods, and essential ingredients. Its expansive operations span numerous countries, including pivotal markets such as the United States, Switzerland, the Cayman Islands, Brazil, Mexico, and the United Kingdom, alongside a broader international presence. ADM's business is strategically organized into three core divisions: Ag Services and Oilseeds, Carbohydrate Solutions, and Nutrition. The company's foundational activities involve acquiring, storing, cleaning, and distributing various agricultural raw materials, including oilseeds, corn, wheat, milo, oats, and barley. Beyond raw material handling, ADM is actively engaged in the global import, export, and distribution of agricultural commodities and feed products, complemented by specialized structured trade finance services. The company's product portfolio is incredibly diverse, serving the food, animal feed, energy, and industrial sectors. Offerings include a comprehensive range of vegetable oils—from crude and partially refined versions (utilized in biodiesel production and industrial applications like chemicals and paints) to salad oils, margarine, and shortening—as well as protein meals. ADM also manufactures a broad selection of sweeteners (such as syrup, glucose, and dextrose), corn and wheat starches, wheat flour, various alcohols (including ethyl alcohol and ethanol), citric acids, corn gluten feed and meal, and distillers' grains. Additionally, it processes specific agricultural products like peanuts, peanut-derived ingredients, and cotton cellulose pulp. Furthermore, ADM develops and supplies an extensive suite of specialized ingredients and solutions for nutrition and health. This segment features natural flavors, sophisticated flavor systems, natural colors, proteins, emulsifiers, soluble fibers, polyols, hydrocolloids, and an advanced line of natural health and nutrition products, encompassing probiotics, prebiotics, enzymes, and botanical extracts. They also provide edible beans, formulated animal feeds, animal health and nutrition products, and offer contract and private label manufacturing for pet treats and foods. Beyond its core commodity and ingredient businesses, ADM functions as a futures commission merchant, delivering commodity brokerage services. It also manages cash margins and securities pledged to commodity exchange clearinghouses and allocates cash as security for certain insurance agreements. Established in 1902, the company's corporate headquarters are located in Chicago, Illinois.

行业
Agricultural Farm Products
部门
Consumer Defensive
总部
US
首席执行官
Juan Ricardo Luciano
上市以来
1980年3月17日
雇员
41,147

市场位置

日内区间

当前US$80.30,

52周区间

当前US$80.30,

开盘价
US$82.35
前收盘价
US$81.70
成交量
323.27万
0.86× 平均值
平均成交量
375.73万
日均成交量
市值
387.01亿 USD
贝塔
0.61
市场参考 1
50天平均值
US$80.041
高于平均水平+0.32%
200天平均值
US$70.9184
高于平均水平+13.23%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
365.68亿 USD
市盈率(TTM)
22×
市净率(TTM)
1.65×
市销率(TTM)
0.47×
EV/EBITDA
12×
盈利收益率
3.87%
自由现金流收益率
15.11%
股息率
2.58%

盈利能力和效率

毛利率
6.87%
营业利润率
2.46%
净利润率
2.16%
净资产收益率
4.74%
资产收益率
2.06%
投入资本回报率
3.48%

财务健康

负债权益比
0.4×
流动比率
1.37×
奥特曼 Z 分数
3.25
皮奥特罗斯基 F 分数
6 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势9%6%3%1%毛利率,2021财年:7.02%毛利率,2022财年:7.45%毛利率,2023财年:8.00%毛利率,2024财年:6.76%毛利率,2025财年:6.27%营业利润率,2021财年:3.51%营业利润率,2022财年:4.15%营业利润率,2023财年:4.32%营业利润率,2024财年:2.42%营业利润率,2025财年:1.77%净利润率,2021财年:3.18%净利润率,2022财年:4.27%净利润率,2023财年:3.71%净利润率,2024财年:2.10%净利润率,2025财年:1.34%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为7.02%。 2022财年的毛利率为7.45%。 2023财年的毛利率为8.00%。 2024财年的毛利率为6.76%。 2025财年的毛利率为6.27%。 2021财年的营业利润率为3.51%。 2022财年的营业利润率为4.15%。 2023财年的营业利润率为4.32%。 2024财年的营业利润率为2.42%。 2025财年的营业利润率为1.77%。 2021财年的净利润率为3.18%。 2022财年的净利润率为4.27%。 2023财年的净利润率为3.71%。 2024财年的净利润率为2.10%。 2025财年的净利润率为1.34%。

损益趋势

营收

802.69亿 USD-6.15%

营业利润

14.24亿 USD-31.27%

净利润

10.78亿 USD-40.11%
损益趋势 图表1116.04亿 USD714.13亿 USD312.21亿 USD−89.7亿 USD营收,2021财年:852.49亿 USD营收,2022财年:1015.56亿 USD营收,2023财年:939.35亿 USD营收,2024财年:855.3亿 USD营收,2025财年:802.69亿 USD营业利润,2021财年:29.93亿 USD营业利润,2022财年:42.12亿 USD营业利润,2023财年:40.57亿 USD营业利润,2024财年:20.72亿 USD营业利润,2025财年:14.24亿 USD净利润,2021财年:27.09亿 USD净利润,2022财年:43.4亿 USD净利润,2023财年:34.83亿 USD净利润,2024财年:18亿 USD净利润,2025财年:10.78亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为852.49亿 USD。 2022财年的营收为1015.56亿 USD。 2023财年的营收为939.35亿 USD。 2024财年的营收为855.3亿 USD。 2025财年的营收为802.69亿 USD。 2021财年的营业利润为29.93亿 USD。 2022财年的营业利润为42.12亿 USD。 2023财年的营业利润为40.57亿 USD。 2024财年的营业利润为20.72亿 USD。 2025财年的营业利润为14.24亿 USD。 2021财年的净利润为27.09亿 USD。 2022财年的净利润为43.4亿 USD。 2023财年的净利润为34.83亿 USD。 2024财年的净利润为18亿 USD。 2025财年的净利润为10.78亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收802.69亿 USD855.3亿 USD939.35亿 USD1015.56亿 USD852.49亿 USD
销货成本752.36亿 USD797.52亿 USD864.22亿 USD939.86亿 USD792.62亿 USD
毛利50.33亿 USD57.78亿 USD75.13亿 USD75.7亿 USD59.87亿 USD
销售、一般及管理费用36.09亿 USD37.06亿 USD34.56亿 USD33.58亿 USD29.94亿 USD
营业费用36.09亿 USD37.06亿 USD34.56亿 USD33.58亿 USD29.94亿 USD
利息收入1.18亿 USD5.62亿 USD4.99亿 USD2.93亿 USD9600万 USD
利息支出6.12亿 USD7.06亿 USD6.53亿 USD4.05亿 USD2.84亿 USD
折旧和摊销11.81亿 USD11.41亿 USD10.59亿 USD10.28亿 USD9.96亿 USD
营业利润14.24亿 USD20.72亿 USD40.57亿 USD42.12亿 USD29.93亿 USD
净利润10.78亿 USD18亿 USD34.83亿 USD43.4亿 USD27.09亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
73%
超预期8次、低于预期3次、符合预期0次
平均EPS意外幅度
+4.46%
11 类似报告
最新每股收益结果
1.84
预期1.49 · 超预期23.49%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表1.931.481.020.5725年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值1.14,预期值1.11,预期差异+2.70%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值0.7,预期值0.663,预期差异+5.58%,超出预期。 2025年第3季度,2025年8月5日公布:实际值0.93,预期值0.817,预期差异+13.83%,超出预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值0.92,预期值0.849,预期差异+8.36%,超出预期。 2026年第1季度,2026年2月3日公布:实际值0.87,预期值0.797,预期差异+9.16%,超出预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值0.71,预期值0.66,预期差异+7.58%,超出预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值1.84,预期值1.49,预期差异+23.49%,超出预期。 2026年第4季度,2026年11月3日公布:实际值—,预期值1.53,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表236.84亿216.71亿196.58亿176.45亿25年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度低于预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年2月4日公布:实际值214.98亿 USD,预期值227.73亿 USD,预期差异-5.60%,低于预期。 2025年第2季度,2025年5月6日公布:实际值201.75亿 USD,预期值220.78亿 USD,预期差异-8.62%,低于预期。 2025年第3季度,2025年8月5日公布:实际值211.66亿 USD,预期值220.3亿 USD,预期差异-3.92%,低于预期。 2025年第4季度,2025年11月4日公布:实际值203.72亿 USD,预期值207.75亿 USD,预期差异-1.94%,低于预期。 2026年第1季度,2026年2月3日公布:实际值185.56亿 USD,预期值210.59亿 USD,预期差异-11.88%,低于预期。 2026年第2季度,2026年5月5日公布:实际值204.9亿 USD,预期值213.51亿 USD,预期差异-4.03%,低于预期。 2026年第3季度,2026年8月4日公布:实际值226.81亿 USD,预期值227.49亿 USD,预期差异-0.30%,低于预期。 2026年第4季度,2026年11月3日公布:实际值—,预期值224.82亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$88.00

上涨空间 9.59%
过去 12 个月12个月预测最高:US$95.00平均的:US$88.00最低:US$79.00

评级分布

36项评级
强力买入00%
买入1233%
持有2261%
卖出26%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

ADM 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$2.04

2025年(完整年度)+37.8% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.56

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月19日

US$0.52

Quarterly

2026年8月19日登记 · 支付日 2026年9月9日

股息

除息 2026年5月20日

US$0.52

Quarterly

2026年5月20日登记 · 支付日 2026年6月10日

股息

除息 2026年2月17日

US$0.52

Quarterly

2026年2月17日登记 · 支付日 2026年3月10日

股息

除息 2025年11月19日

US$0.51

Quarterly

2025年11月19日登记 · 支付日 2025年12月11日

股息

除息 2025年8月20日

US$0.51

Quarterly

2025年8月20日登记 · 支付日 2025年9月10日

股息

除息 2025年5月21日

US$0.51

Quarterly

2025年5月21日登记 · 支付日 2025年6月11日

ADM同业公司

持有ADM的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

继续GoAI的研究

在 GoAI 中研究ADM

research.disclaimer