Arthur J. Gallagher & Co. logo

Arthur J. Gallagher & Co.

AJG

NYSEFinancial ServicesInsurance - Brokers

前收盘价

US$263.81

+US$4.20 · +1.62%

8月21日 16:00 ET

AJG公司概览

历史价格可能经过调整并有所延迟。

GoAI 研究快照

简明呈现最新可用的模型信息。

2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

67

Undervalued

动量

54

Neutral

情绪

73

Bullish

风险韧性

70

Moderate Risk

完整 GoAI 研究

继续查看更深入的依据、催化因素和风险。

查看完整研究

人工智能生成的上下文仅供参考,并非投资建议。

公司概况

公司网站

Arthur J. Gallagher & Co., alongside its various subsidiaries, operates globally, providing a wide array of services that encompass insurance brokerage, expert consulting, and outsourced claims settlement and administration. Its geographic reach extends across the United States, Australia, Bermuda, Canada, the Caribbean, New Zealand, India, and the United Kingdom. The company's business model is divided into two primary segments: Brokerage and Risk Management. The Brokerage division manages both retail and wholesale insurance operations. It also supports other brokers, including independent ones, in securing specialized or hard-to-place insurance coverage. This segment functions as a wholesale broker, managing general agent (MGA), and managing general underwriter (MGU) to distribute tailored insurance products to underwriting firms. Key activities within this segment include marketing, underwriting, policy issuance, premium collection, agent recruitment and supervision, claims payment, and reinsurance negotiations. It delivers essential brokerage and consulting solutions to a diverse client base, from commercial businesses, non-profit organizations, and public entities to individuals, specializing in insurance placement, managing loss exposure, and overseeing employer-sponsored benefit programs. The Risk Management segment focuses on offering contract-based claims settlement and administration services to businesses and public sector organizations. Its services also include comprehensive claims management, specialized loss control consulting, and independent insurance property appraisals. Arthur J. Gallagher & Co. delivers its extensive services through a broad network of associated insurance brokers and consultants. Its clientele is varied, serving commercial, industrial, public, religious, and non-profit organizations. The company was founded in 1927 and maintains its corporate headquarters in Rolling Meadows, Illinois.

行业
Insurance - Brokers
部门
Financial Services
总部
US
首席执行官
J. Patrick Gallagher Jr.
上市以来
1984年6月20日
雇员
67,456

市场位置

日内区间

当前US$263.81,

52周区间

当前US$263.81,

开盘价
US$259.61
前收盘价
US$259.61
成交量
88.4万
0.53× 平均值
平均成交量
167万
日均成交量
市值
677.73亿 USD
贝塔
0.5
市场参考 1
50天平均值
US$243.96
高于平均水平+8.14%
200天平均值
US$233.33
高于平均水平+13.06%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
799.79亿 USD
市盈率(TTM)
43.25×
市净率(TTM)
2.85×
市销率(TTM)
4.3×
EV/EBITDA
21.84×
盈利收益率
2.22%
自由现金流收益率
2.65%
股息率
1.02%

盈利能力和效率

毛利率
74.55%
营业利润率
17.03%
净利润率
9.96%
净资产收益率
6.41%
资产收益率
2.11%
投入资本回报率
5.25%

财务健康

负债权益比
0.09×
流动比率
1.06×

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势59%41%23%5%毛利率,2021财年:36.25%毛利率,2022财年:42.07%毛利率,2023财年:42.15%毛利率,2024财年:42.22%毛利率,2025财年:54.75%营业利润率,2021财年:16.29%营业利润率,2022财年:19.49%营业利润率,2023财年:18.46%营业利润率,2024财年:19.75%营业利润率,2025财年:18.28%净利润率,2021财年:11.05%净利润率,2022财年:13.03%净利润率,2023财年:9.63%净利润率,2024财年:12.66%净利润率,2025财年:10.72%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为36.25%。 2022财年的毛利率为42.07%。 2023财年的毛利率为42.15%。 2024财年的毛利率为42.22%。 2025财年的毛利率为54.75%。 2021财年的营业利润率为16.29%。 2022财年的营业利润率为19.49%。 2023财年的营业利润率为18.46%。 2024财年的营业利润率为19.75%。 2025财年的营业利润率为18.28%。 2021财年的净利润率为11.05%。 2022财年的净利润率为13.03%。 2023财年的净利润率为9.63%。 2024财年的净利润率为12.66%。 2025财年的净利润率为10.72%。

损益趋势

营收

139.42亿 USD+20.66%

营业利润

25.49亿 USD+11.69%

净利润

14.94亿 USD+2.13%
损益趋势 图表152.45亿 USD100.31亿 USD48.17亿 USD−3.97亿 USD营收,2021财年:82.09亿 USD营收,2022财年:85.51亿 USD营收,2023财年:100.72亿 USD营收,2024财年:115.55亿 USD营收,2025财年:139.42亿 USD营业利润,2021财年:13.37亿 USD营业利润,2022财年:16.67亿 USD营业利润,2023财年:18.59亿 USD营业利润,2024财年:22.82亿 USD营业利润,2025财年:25.49亿 USD净利润,2021财年:9.07亿 USD净利润,2022财年:11.14亿 USD净利润,2023财年:9.7亿 USD净利润,2024财年:14.63亿 USD净利润,2025财年:14.94亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为82.09亿 USD。 2022财年的营收为85.51亿 USD。 2023财年的营收为100.72亿 USD。 2024财年的营收为115.55亿 USD。 2025财年的营收为139.42亿 USD。 2021财年的营业利润为13.37亿 USD。 2022财年的营业利润为16.67亿 USD。 2023财年的营业利润为18.59亿 USD。 2024财年的营业利润为22.82亿 USD。 2025财年的营业利润为25.49亿 USD。 2021财年的净利润为9.07亿 USD。 2022财年的净利润为11.14亿 USD。 2023财年的净利润为9.7亿 USD。 2024财年的净利润为14.63亿 USD。 2025财年的净利润为14.94亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收139.42亿 USD115.55亿 USD100.72亿 USD85.51亿 USD82.09亿 USD
销货成本63.09亿 USD66.77亿 USD58.27亿 USD49.53亿 USD52.34亿 USD
毛利76.33亿 USD48.78亿 USD42.45亿 USD35.97亿 USD29.76亿 USD
销售、一般及管理费用70.01亿 USD65.22亿 USD56.81亿 USD48亿 USD39.28亿 USD
营业费用50.84亿 USD25.96亿 USD23.86亿 USD19.31亿 USD16.39亿 USD
利息支出6.39亿 USD3.81亿 USD2.97亿 USD2.57亿 USD2.26亿 USD
折旧和摊销11.23亿 USD8.42亿 USD6.97亿 USD6亿 USD5.66亿 USD
营业利润25.49亿 USD22.82亿 USD18.59亿 USD16.67亿 USD13.37亿 USD
净利润14.94亿 USD14.63亿 USD9.7亿 USD11.14亿 USD9.07亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
73%
超预期8次、低于预期2次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+0.59%
11 类似报告
最新每股收益结果
2.84
预期2.81 · 超预期1.07%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表4.673.722.781.8325年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度低于预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月30日公布:实际值2.13,预期值2.03,预期差异+4.93%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月1日公布:实际值3.67,预期值3.57,预期差异+2.80%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月31日公布:实际值2.33,预期值2.36,预期差异-1.27%,低于预期。 2025年第4季度,2025年10月30日公布:实际值2.32,预期值2.51,预期差异-7.57%,低于预期。 2026年第1季度,2026年1月29日公布:实际值2.38,预期值2.35,预期差异+1.28%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月30日公布:实际值4.47,预期值4.43,预期差异+0.90%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值2.84,预期值2.81,预期差异+1.07%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月29日公布:实际值—,预期值3.04,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表49.21亿41.19亿33.17亿25.15亿25年第1季度超预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度低于预期26年第2季度低于预期26年第3季度低于预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月30日公布:实际值27.16亿 USD,预期值27.04亿 USD,预期差异+0.44%,超出预期。 2025年第2季度,2025年5月1日公布:实际值37.27亿 USD,预期值37.11亿 USD,预期差异+0.45%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月31日公布:实际值32.21亿 USD,预期值32.05亿 USD,预期差异+0.50%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月30日公布:实际值33.66亿 USD,预期值33.36亿 USD,预期差异+0.88%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月29日公布:实际值35.86亿 USD,预期值35.97亿 USD,预期差异-0.31%,低于预期。 2026年第2季度,2026年4月30日公布:实际值47.16亿 USD,预期值47.32亿 USD,预期差异-0.34%,低于预期。 2026年第3季度,2026年7月30日公布:实际值39.55亿 USD,预期值40.06亿 USD,预期差异-1.27%,低于预期。 2026年第4季度,2026年10月29日公布:实际值—,预期值40.5亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$284.5

上涨空间 7.84%
过去 12 个月12个月预测最高:US$300平均的:US$284.5最低:US$225

评级分布

29项评级
强力买入00%
买入1966%
持有931%
卖出13%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

AJG 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$2.60

2025年(完整年度)+35.4% 自从 2021

2026年(部分年度):US$1.40

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息即将实施

除息 2026年9月8日

US$0.70

Quarterly

2026年9月8日登记 · 支付日 2026年9月18日

股息

除息 2026年6月5日

US$0.70

Quarterly

2026年6月5日登记 · 支付日 2026年6月19日

股息

除息 2026年3月6日

US$0.70

Quarterly

2026年3月6日登记 · 支付日 2026年3月20日

股息

除息 2025年12月5日

US$0.65

Quarterly

2025年12月5日登记 · 支付日 2025年12月19日

股息

除息 2025年9月5日

US$0.65

Quarterly

2025年9月5日登记 · 支付日 2025年9月19日

股息

除息 2025年6月6日

US$0.65

Quarterly

2025年6月6日登记 · 支付日 2025年6月20日

AJG同业公司

持有AJG的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

继续GoAI的研究

在 GoAI 中研究AJG

research.disclaimer