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Kinder Morgan, Inc.

KMI

NYSEEnergyOil & Gas Midstream

前收盘价

US$30.98

−US$0.63 · -1.99%

8月21日 16:00 ET

KMI公司概览

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GoAI 研究快照

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2026年7月10日

GoAI评分

Buy

Favorable setup — positive multi-factor alignment

估值

88

Deep Value

动量

49

Neutral

情绪

50

Mixed

风险韧性

82

Low Risk

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公司概况

公司网站

Kinder Morgan, Inc. operates as a leading energy infrastructure company across North America. Its extensive operations are categorized into four primary business segments: Natural Gas Pipelines, Products Pipelines, Terminals, and CO2. The Natural Gas Pipelines segment manages a vast network of interstate and intrastate natural gas pipelines, along with underground storage systems. This includes natural gas gathering systems, processing and treatment facilities, natural gas liquids fractionation plants, transportation systems, and infrastructure for liquefied natural gas liquefaction and storage. Within its Products Pipelines segment, the company owns and operates pipelines designed for refined petroleum products, crude oil, and condensate, supported by associated product terminals and facilities for petroleum pipeline transmix. The Terminals segment involves the ownership and operation of both liquid and bulk terminals that are utilized for storing and handling a wide array of commodities, such as gasoline, diesel fuel, various chemicals, ethanol, metals, and petroleum coke. This division also includes the ownership of tankers. Lastly, the CO2 segment is dedicated to the production, transportation, and marketing of carbon dioxide, primarily for enhanced oil recovery from mature oil fields. This segment also holds interests in or operates oil fields and gasoline processing plants, oversees a crude oil pipeline system located in West Texas, and manages renewable natural gas (RNG) and liquefied natural gas (LNG) facilities. In total, Kinder Morgan owns and operates approximately 83,000 miles of pipelines and 143 terminals. The company, initially named Kinder Morgan Holdco LLC, officially changed its name to Kinder Morgan, Inc. in February 2011. Founded in 1936, its corporate headquarters are situated in Houston, Texas.

行业
Oil & Gas Midstream
部门
Energy
总部
US
首席执行官
Kimberly Allen Dang
上市以来
2011年2月11日
雇员
11,028

市场位置

日内区间

当前US$30.98,

52周区间

当前US$30.98,

开盘价
US$31.785
前收盘价
US$31.61
成交量
996.78万
0.95× 平均值
平均成交量
1046.24万
日均成交量
市值
689.86亿 USD
贝塔
0.55
市场参考 1
50天平均值
US$32.025
低于平均水平-3.26%
200天平均值
US$30.8305
高于平均水平+0.49%

财务数据

财务快照

最近十二个月

估值与收益率

企业价值
934.42亿 USD
市盈率(TTM)
19.86×
市净率(TTM)
2.18×
市销率(TTM)
3.84×
EV/EBITDA
12.49×
盈利收益率
5.00%
自由现金流收益率
5.27%
股息率
3.81%

盈利能力和效率

毛利率
54.89%
营业利润率
29.04%
净利润率
19.31%
净资产收益率
9.81%
资产收益率
4.10%
投入资本回报率
5.33%

财务健康

负债权益比
1.02×
流动比率
0.64×
奥特曼 Z 分数
1.27
皮奥特罗斯基 F 分数
7 共 9 个

财务报表

利润率趋势

盈利能力占已公布营收的百分比。

毛利率营业利润率净利润率
毛利率、营业利润率和净利率趋势47%34%20%7%毛利率,2021财年:36.30%毛利率,2022财年:28.15%毛利率,2023财年:33.87%毛利率,2024财年:36.67%毛利率,2025财年:43.66%营业利润率,2021财年:30.14%营业利润率,2022财年:22.63%营业利润率,2023财年:26.69%营业利润率,2024财年:29.08%营业利润率,2025财年:28.39%净利润率,2021财年:10.18%净利润率,2022财年:13.03%净利润率,2023财年:15.78%净利润率,2024财年:17.34%净利润率,2025财年:18.03%2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的毛利率为36.30%。 2022财年的毛利率为28.15%。 2023财年的毛利率为33.87%。 2024财年的毛利率为36.67%。 2025财年的毛利率为43.66%。 2021财年的营业利润率为30.14%。 2022财年的营业利润率为22.63%。 2023财年的营业利润率为26.69%。 2024财年的营业利润率为29.08%。 2025财年的营业利润率为28.39%。 2021财年的净利润率为10.18%。 2022财年的净利润率为13.03%。 2023财年的净利润率为15.78%。 2024财年的净利润率为17.34%。 2025财年的净利润率为18.03%。

损益趋势

营收

169.5亿 USD+12.45%

营业利润

48.12亿 USD+9.79%

净利润

30.56亿 USD+16.95%
损益趋势 图表213.31亿 USD142.23亿 USD71.15亿 USD700万 USD营收,2021财年:175.33亿 USD营收,2022财年:195.54亿 USD营收,2023财年:151.56亿 USD营收,2024财年:150.73亿 USD营收,2025财年:169.5亿 USD营业利润,2021财年:52.84亿 USD营业利润,2022财年:44.26亿 USD营业利润,2023财年:40.45亿 USD营业利润,2024财年:43.83亿 USD营业利润,2025财年:48.12亿 USD净利润,2021财年:17.84亿 USD净利润,2022财年:25.48亿 USD净利润,2023财年:23.91亿 USD净利润,2024财年:26.13亿 USD净利润,2025财年:30.56亿 USD2021财年2022财年2023财年2024财年2025财年
2021财年的营收为175.33亿 USD。 2022财年的营收为195.54亿 USD。 2023财年的营收为151.56亿 USD。 2024财年的营收为150.73亿 USD。 2025财年的营收为169.5亿 USD。 2021财年的营业利润为52.84亿 USD。 2022财年的营业利润为44.26亿 USD。 2023财年的营业利润为40.45亿 USD。 2024财年的营业利润为43.83亿 USD。 2025财年的营业利润为48.12亿 USD。 2021财年的净利润为17.84亿 USD。 2022财年的净利润为25.48亿 USD。 2023财年的净利润为23.91亿 USD。 2024财年的净利润为26.13亿 USD。 2025财年的净利润为30.56亿 USD。
项目(USD)2025财年2024财年2023财年2022财年2021财年
营收169.5亿 USD150.73亿 USD151.56亿 USD195.54亿 USD175.33亿 USD
销货成本95.49亿 USD95.45亿 USD100.22亿 USD140.5亿 USD111.68亿 USD
毛利74.01亿 USD55.28亿 USD51.34亿 USD55.04亿 USD63.65亿 USD
销售、一般及管理费用9.36亿 USD7.12亿 USD6.68亿 USD6.37亿 USD6.55亿 USD
营业费用25.89亿 USD11.45亿 USD10.89亿 USD10.78亿 USD10.81亿 USD
利息支出18亿 USD18.66亿 USD18.04亿 USD15.08亿 USD14.96亿 USD
折旧和摊销24.53亿 USD23.54亿 USD22.5亿 USD21.86亿 USD21.35亿 USD
营业利润48.12亿 USD43.83亿 USD40.45亿 USD44.26亿 USD52.84亿 USD
净利润30.56亿 USD26.13亿 USD23.91亿 USD25.48亿 USD17.84亿 USD

公司数据更新于 2026年8月24日。

财报历史与展望

EPS超预期率
36%
超预期4次、低于预期6次、符合预期1次
平均EPS意外幅度
+1.14%
11 类似报告
最新每股收益结果
0.37
预期0.32 · 超预期15.37%

EPS:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度EPS实际值与预期值图表0.520.430.330.2425年第1季度低于预期25年第2季度低于预期25年第3季度超预期25年第4季度低于预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月22日公布:实际值0.32,预期值0.336,预期差异-4.65%,低于预期。 2025年第2季度,2025年4月16日公布:实际值0.34,预期值0.355,预期差异-4.25%,低于预期。 2025年第3季度,2025年7月16日公布:实际值0.28,预期值0.28,预期差异+0.11%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月22日公布:实际值0.29,预期值0.293,预期差异-0.99%,低于预期。 2026年第1季度,2026年1月21日公布:实际值0.39,预期值0.365,预期差异+6.91%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月22日公布:实际值0.48,预期值0.396,预期差异+21.24%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月22日公布:实际值0.37,预期值0.321,预期差异+15.37%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月28日公布:实际值—,预期值0.33,预期差异—,不可用。

营收:实际值与预期值

近期已公布业绩

实际值预期值
季度营收实际值与预期值图表50.21亿45.59亿40.97亿36.35亿25年第1季度低于预期25年第2季度超预期25年第3季度超预期25年第4季度超预期26年第1季度超预期26年第2季度超预期26年第3季度超预期26年第4季度预期值
2025年第1季度,2025年1月22日公布:实际值39.67亿 USD,预期值41.76亿 USD,预期差异-5.00%,低于预期。 2025年第2季度,2025年4月16日公布:实际值42.54亿 USD,预期值42.4亿 USD,预期差异+0.34%,超出预期。 2025年第3季度,2025年7月16日公布:实际值40.42亿 USD,预期值38.29亿 USD,预期差异+5.57%,超出预期。 2025年第4季度,2025年10月22日公布:实际值41.46亿 USD,预期值39.78亿 USD,预期差异+4.22%,超出预期。 2026年第1季度,2026年1月21日公布:实际值45.08亿 USD,预期值43.19亿 USD,预期差异+4.37%,超出预期。 2026年第2季度,2026年4月22日公布:实际值48.28亿 USD,预期值46.27亿 USD,预期差异+4.35%,超出预期。 2026年第3季度,2026年7月22日公布:实际值44.77亿 USD,预期值42.24亿 USD,预期差异+5.98%,超出预期。 2026年第4季度,2026年10月28日公布:实际值—,预期值44.14亿 USD,预期差异—,不可用。

分析师评级

第三方分析师预期可能变化,并非 GoAI 建议。

分析师目标价

平均目标

US$37.25

上涨空间 20.24%
过去 12 个月12个月预测最高:US$43.00平均的:US$37.25最低:US$32.00

评级分布

34项评级
强力买入00%
买入1647%
持有1750%
卖出13%
强力卖出00%

近期分析师行动

12 机构

KMI 消息

股息和股票分割

股息历史

年度分割调整后的每股现金分配。

US$1.165

2025年(完整年度)+8.6% 自从 2021

2026年(部分年度):US$0.8875

* 在现有股息历史记录中,该日历年仅包含部分期间。

公司行动历史

股息

除息 2026年8月3日

US$0.2975

Quarterly

2026年8月3日登记 · 支付日 2026年8月17日

股息

除息 2026年5月4日

US$0.2975

Quarterly

2026年5月4日登记 · 支付日 2026年5月15日

股息

除息 2026年2月2日

US$0.2925

Quarterly

2026年2月2日登记 · 支付日 2026年2月17日

股息

除息 2025年11月3日

US$0.2925

Quarterly

2025年11月3日登记 · 支付日 2025年11月17日

股息

除息 2025年7月31日

US$0.2925

Quarterly

2025年7月31日登记 · 支付日 2025年8月15日

股息

除息 2025年4月30日

US$0.2925

Quarterly

2025年4月30日登记 · 支付日 2025年5月15日

KMI同业公司

持有KMI的ETF

报告持有此股票敞口的交易所交易基金。

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